中國基金報記者 天心

9月18日閃電獲批的6只硬科技ETF將于10月26日同步上市!

10月21日，嘉實上證科創(chuàng)板芯片ETF、華安上證科創(chuàng)板芯片ETF、南方上證科創(chuàng)板新材料ETF、博時科創(chuàng)板新材料ETF、華夏中證機(jī)床ETF、國泰中證機(jī)床ETF相繼發(fā)布上市交易公告書。公告書顯示，6只ETF均將于下周三全份額上市交易。截至10月19日，幾只ETF持股倉位依然較輕，預(yù)計上市前幾日會迎來較為集中的建倉。

值得一提的是，除了機(jī)構(gòu)投資者，還有多位個人投資者耗資千萬以上積極參與認(rèn)購，成為硬科技ETF新粉。

對于硬科技ETF推出的意義和價值，業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，“硬科技”ETF均聚焦于芯片、新材料、機(jī)床等高精尖領(lǐng)域，三大產(chǎn)業(yè)都屬于“卡脖子”行業(yè)，都是當(dāng)前海外對中國封鎖最為嚴(yán)重的行業(yè)，投資該類主題基金的本質(zhì)邏輯是看好“國產(chǎn)替代”。此次該類型基金的發(fā)行上市，一方面將為投資者直接提供這些“硬科技”提供高效的投資工具，也將為擁有科技創(chuàng)新能力，走在技術(shù)前沿的科技企業(yè)提供賦能，助力我國高新優(yōu)質(zhì)公司的發(fā)展。另一方面，基金公司也想通過發(fā)行該類主題的公募基金，從資本市場募集資金后通過投資的方式來支持實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

6只硬科技ETF下周三同步上市三名牛散耗資上千萬認(rèn)購

9月16日，跟蹤上證科創(chuàng)板芯片、上證科創(chuàng)板新材料和中證機(jī)床3大“硬科技指數(shù)”的6只ETF同時上報；僅隔兩天，6只ETF于9月18日同時獲批，隨后，這些產(chǎn)品快速進(jìn)入發(fā)行。

9月30日，嘉實上證科創(chuàng)板芯片ETF、華安上證科創(chuàng)板芯片ETF、南方上證科創(chuàng)板新材料ETF、博時科創(chuàng)板新材料ETF等4只ETF先行公告成立，募集規(guī)模分別為3.67億份、3.61億份、6.91億份，以及4.33億份。10月12日，華夏中證機(jī)床ETF、國泰中證機(jī)床ETF隨后成立，募集規(guī)模分別為5.19億份和12.18億份。

盡管9月基金發(fā)行數(shù)量回暖，但募集份額仍處于歷史偏低水平。因此，在當(dāng)前基金發(fā)行市場正處逆勢的發(fā)行階段，這樣的募集規(guī)模在權(quán)益類基金中已屬不易。

10月21日披露的上市交易公告書顯示,嘉實上證科創(chuàng)板芯片ETF、華安上證科創(chuàng)板芯片ETF、南方上證科創(chuàng)板新材料ETF、博時科創(chuàng)板新材料ETF將于上交所上市, 華夏中證機(jī)床ETF和國泰中證機(jī)床ETF將于深交所上市，6只硬科技ETF所有基金份額均上市交易，不存在未上市交易的基金份額。

從持有人占比來看，個人投資者成為參與認(rèn)購這批硬科技ETF的主力軍。其中，除了博時科創(chuàng)板新材料ETF的機(jī)構(gòu)投資者占比超過58%，其余幾只均是以個人投資者占據(jù)更大比例。尤其南方上證科創(chuàng)板新材料ETF的個人投資者者占比更是達(dá)到91.58%，華夏中證機(jī)床ETF、嘉實上證科創(chuàng)板芯片ETF的個人投資者占比也分別達(dá)到89.90%和78.41%，另有華安上證科創(chuàng)板芯片ETF和國泰中證機(jī)床ETF的個人投資者占比也分別達(dá)到61.29%和58.95%。

不過，從前十大持有人來看，嘉實、華安、博時、國泰旗下硬科技ETF均以機(jī)構(gòu)席位為主，華夏和南方的硬科技ETF則是個人投資者席位更多。

其中，不少機(jī)構(gòu)參與積極性較高，比如招商證券、華泰證券、中信證券同時參與了嘉實、博時、華安旗下硬科技ETF的認(rèn)購，分別耗資8000萬、4500萬、3000萬；方正證券參與了嘉實、博時、國泰旗下硬科技ETF的認(rèn)購，耗資超4700萬。另有中信建投參與華安、華夏旗下硬科技認(rèn)購等。

值得一提的是，也有個人投資者成為硬科技ETF“新粉”。比如簡果康參與南方、華安旗下硬科技ETF的認(rèn)購，耗資2000萬；朱斌參與了南方、嘉實和華夏旗下硬科技ETF的認(rèn)購，耗資1400萬；此外，王惠星耗資1200萬認(rèn)購南方上證科創(chuàng)板新材料ETF與簡果康分別第一、二大持有人。不過，據(jù)中國基金報記者粗略查詢，上述幾位個人投資者并未出現(xiàn)在上市基金中報的前十大持有人之列。

南方上證科創(chuàng)板新材料ETF前十大持有人情況

硬科技ETF上市前建倉緩慢

震蕩行情下，硬科技ETF的基金經(jīng)理們也放緩了建倉步伐。

上市交易公告書顯示，截至10月19日，除了國泰中證機(jī)床ETF股票倉位已達(dá)到70%,其余持股倉位依然較輕，預(yù)計上市前幾日會迎來較為集中的建倉。比如，華夏中證機(jī)床ETF股票倉位為38.41%，嘉實上證科創(chuàng)板芯片ETF股票倉位為37.64%,博時科創(chuàng)板新材料ETF、南方上證科創(chuàng)板新材料ETF股票倉位9.95%、華安上證科創(chuàng)板芯片ETF股票倉位的股票倉位則為10%上下。

不過，這些基金在公告中也表示，基金目前仍處于建倉期，在上市首日前，基金管理人將使基金的投資組合比例符合有關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件的規(guī)定和基金合同的有關(guān)約定。

據(jù)某權(quán)益基金經(jīng)理表示，在股市低迷或調(diào)整期，新基金往往會放緩建倉節(jié)奏，盡量在上市前降低權(quán)益?zhèn)}位的風(fēng)險暴露。不過，該基金經(jīng)理也表示，按照最新監(jiān)管要求，股票ETF產(chǎn)品在上市前大部分倉位應(yīng)接近或達(dá)到滿倉。但上市公告一般會在上市前幾天發(fā)布，并非上市當(dāng)日數(shù)據(jù)，公告中的倉位留有一定空間比較正常。

從已披露的基金組合來看，追蹤相同指數(shù)的ETF在建倉中開始重點布局的標(biāo)的大同小異。嘉實上證科創(chuàng)板芯片ETF前十大重倉股分別為中芯國際、中微公司、華潤微、瀾起科技、滬硅產(chǎn)業(yè)-U、思瑞浦、晶晨股份、寒武紀(jì)-U、芯原股份-U、睿創(chuàng)微納，與之相比，華安上證科創(chuàng)板芯片ETF的前十大重倉股也基本一致。華夏中證機(jī)床ETF和國泰中證機(jī)床ETF也差別不大，大族激光、華工科技、上機(jī)數(shù)控、廈門鎢業(yè)、中航高科、匯川技術(shù)、創(chuàng)世紀(jì)、江特電機(jī)、海目星均有配置。

不過，南方上證科創(chuàng)板新材料ETF和博時科創(chuàng)板新材料ETF的前十大重倉股目前仍存在較大差異。比如前者前十大重倉股分別為西部超導(dǎo)、滬硅產(chǎn)業(yè)、容百科技、金博股份、天奈科技、凱賽生物、嘉元科技、海優(yōu)新材、長遠(yuǎn)鋰科、金宏氣體, 后者目前主要配置長遠(yuǎn)鋰科、廣大特材、海優(yōu)新材、凱賽生物、八億時空、大地熊、程和科技、西部超導(dǎo)、云路股份、嘉元科技。

對于硬科技ETF推出的意義和價值，另據(jù)基金分析人士認(rèn)為，“硬科技”ETF均聚焦于芯片、新材料、機(jī)床等高精尖領(lǐng)域，三大產(chǎn)業(yè)都屬于“卡脖子”行業(yè)，都是當(dāng)前海外對中國封鎖最為嚴(yán)重的行業(yè)，投資該類主題基金的本質(zhì)邏輯是看好“國產(chǎn)替代”。此次該類型基金的發(fā)行上市，一方面將為投資者直接提供這些“硬科技”提供高效的投資工具，也將為擁有科技創(chuàng)新能力，走在技術(shù)前沿的科技企業(yè)提供賦能，助力我國高新優(yōu)質(zhì)公司的發(fā)展。另一方面，基金公司也想通過發(fā)行該類主題的公募基金，從資本市場募集資金后通過投資的方式來支持實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

編輯：艦長