兩億私募理財(cái)爆雷后，董事長(zhǎng)緊急承諾補(bǔ)足損失差額，國(guó)資入主計(jì)劃得以繼續(xù)。

28日，中來(lái)股份（300393.SZ）提示，公司實(shí)控人擬變更。若轉(zhuǎn)讓完成，泰州姜堰道得新材料股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限公司）（下稱(chēng) “姜堰道得”）將實(shí)控上市公司。公告介紹披露，姜堰道得背后LP涉及山西及泰州國(guó)資。

姜堰道得在2020年10月，即通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓獲得了占中來(lái)股份總股本5.7%的無(wú)限售流通股以及現(xiàn)任董事長(zhǎng)林建偉原本持有的占總股本13%的表決權(quán)，當(dāng)時(shí)已有意成為中來(lái)股份控股股東。私募理財(cái)事件曝出后，林建偉和姜堰道得進(jìn)行洽談，并作出了就私募基金訴訟和仲裁未追回部分損失進(jìn)行差額補(bǔ)足的承諾。姜堰道得入主的障礙解除。

值得注意的是，林建偉擬轉(zhuǎn)讓的2184萬(wàn)余股股票中，有2176萬(wàn)余股存在質(zhì)押情況。與此同時(shí)，本次轉(zhuǎn)讓的股份單價(jià)為8.19元，低于先前的轉(zhuǎn)讓價(jià)11元。此次轉(zhuǎn)讓代價(jià)為2.3億，上期總價(jià)款為4.8億。

中來(lái)股份脫手控制權(quán)的意向可鑒。在姜堰道得拿下大股東位置的消息公開(kāi)之前，中來(lái)股份與杭州鍋爐集團(tuán)股份有限公司（“杭鍋股份” 002534）的控制權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議剛終止。在此之前，中來(lái)股份股東還曾計(jì)劃轉(zhuǎn)讓部分股東給貴州烏江能源投資有限公司。

受讓方的情況顯示，山西省國(guó)資委和信達(dá)資產(chǎn)通過(guò)華陽(yáng)新材料科技集團(tuán)有限公司的孫公司持有姜堰道得近50%股權(quán)；泰州市國(guó)資委通過(guò)孫公司泰州三水投資開(kāi)發(fā)有限公司持有姜堰道得49.8%股權(quán)；上述為姜堰道得的LP。姜堰道得的GP背后是道得投資管理有限公司（下稱(chēng) “道得投資”）。道得投資實(shí)控人武飛被認(rèn)為是姜堰道得實(shí)控人。

近期，在業(yè)績(jī)預(yù)告披露同日，中來(lái)股份透露私募理財(cái)大額虧損，擬帶來(lái)1.68億元的損失。

當(dāng)時(shí)，中來(lái)股份預(yù)期歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)在9000萬(wàn)至1.15億萬(wàn)元區(qū)間，同比下降52.71%至62.99%。業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因，是由于公司購(gòu)買(mǎi)的委托理財(cái)認(rèn)購(gòu)的私募基金在報(bào)告期內(nèi)大額虧損。中來(lái)股份也因此受到深交所問(wèn)詢(xún)。據(jù)自查，在進(jìn)行相關(guān)委托理財(cái)時(shí)，中來(lái)股份未履行董事會(huì)審議程序。

2019年11月至2020年1月，中來(lái)股份先后分四筆進(jìn)行了閑置自有資金委托理財(cái)，認(rèn)購(gòu)私募基金包括泓盛騰龍1號(hào)私募證券投資基金（下稱(chēng) “騰龍1號(hào)基金“）、泓盛騰龍4號(hào)私募證券投資基金（下稱(chēng) “騰龍4號(hào)基金“）、方際正帆1號(hào)私募 證券投資基金（下稱(chēng) “正帆1號(hào)基金“）和正帆順風(fēng)2號(hào)私募證券投資基金（下稱(chēng) “正帆2號(hào)基金“），金額分別為3000萬(wàn)、5000萬(wàn)、6000萬(wàn)和6000萬(wàn)元，合計(jì)2億元。

騰龍1號(hào)基金和騰龍4號(hào)基金的管理人是泓盛資產(chǎn)管理(深圳)有限公司（下稱(chēng) “泓盛資產(chǎn)“）；正帆1號(hào)基金和正帆2號(hào)基金的管理人是深圳前海正帆投資管理有限公司（下稱(chēng) “前海正帆”）。

從后續(xù)公告可知，泓盛資產(chǎn)和前海正帆存在密切關(guān)聯(lián)，兩家公司住所相同，所持基金產(chǎn)品重合度較高。泓盛資產(chǎn)的聯(lián)系人易楚與上述基金背后的擔(dān)保義務(wù)人李萍萍和李祥均曾履職深圳市中科杰銳投 資管理有限公司。除騰龍1號(hào)外，其他基金份額主要均由中來(lái)股份認(rèn)購(gòu)。

中來(lái)股份自認(rèn)了解兩家私募管理人的過(guò)往業(yè)績(jī)和備案信息，最終決定認(rèn)購(gòu)，中基協(xié)信息顯示，兩家私募管理人成立的主要是證券投資基金。

據(jù)公告，中來(lái)股份因董事會(huì)審議程序原因，在2020年4月要求贖回后對(duì)方未予以配合，6月，有基金產(chǎn)品凈值觸及止損線且管理人未進(jìn)行平倉(cāng)止損，中來(lái)股份發(fā)送郵件要求止損平倉(cāng)，8月，中來(lái)股份收到正帆2號(hào)基金贖回金額1983.52萬(wàn)元。此后，基金管理人未落實(shí)贖回事宜。2021年1月4日，基金管理人給出的信息顯示，四只產(chǎn)品凈值較月前急劇下降，在2020年12月當(dāng)月虧損1.587億元。

從其獲悉，基金重倉(cāng)濟(jì)民制藥（603222），部分持有博濟(jì)醫(yī)藥（300404）、奇信股份（002781）和榮科科技（300290）。其中，濟(jì)民制藥在12月曾接連跌停板。奇信股份也在12月末遭遇連續(xù)跌停。榮科科技也在12月中旬大跌。這幾家上市公司的市值均在17億至30億元區(qū)間。

據(jù)管理人告知，上述基金在投資過(guò)程中使用了杠桿工具，月虧損97.18%。中來(lái)股份對(duì)期末仍有凈值的基金期后仍然無(wú)法贖回。第三方報(bào)告認(rèn)為，2020年12月31日上述基金產(chǎn)品無(wú)法有序交易，故認(rèn)為其凈值無(wú)法代表公允價(jià)值，公允價(jià)值估值為零。

目前，中來(lái)股份已對(duì)上述基金管理人以及基金托管人申萬(wàn)宏源證券和國(guó)泰君安還有擔(dān)保方李祥、李萍萍提出仲裁或訴訟。

此外，林建偉承諾，公司就本次私募基金事項(xiàng)取得訴訟判決生效之日或取得仲裁裁決之日(兩者以先到之日為準(zhǔn))起滿(mǎn)兩年之日，如未能追討回投資本金損失的差額部分，其愿意承擔(dān)差額補(bǔ)足義務(wù)，即承擔(dān)尚未追回部分的投資本金損失， 并于上述滿(mǎn)兩年之日后的三個(gè)月內(nèi)向公司進(jìn)行支付。

中來(lái)股份業(yè)務(wù)布局主要在光伏行業(yè)，涉及背板、N型單晶高效電池等產(chǎn)品，以及分布式光伏應(yīng)用系統(tǒng)。光伏P2P前有綠能寶事件，中來(lái)股份參投的P2P銅掌柜也曾稱(chēng)打造光伏P2P。2020年3月，因涉嫌非法吸收公眾存款，銅掌柜CEO自首，當(dāng)時(shí)的借貸余額為8.5億元。作為持股近三成的股東，中來(lái)股份在此后發(fā)布公告撇清關(guān)聯(lián)，表示對(duì)銅掌柜主體銅米金服僅為財(cái)務(wù)性投資，未在平臺(tái)做過(guò)任何融資。

中來(lái)股份在2015年參與銅掌柜天使輪融資，投資五年來(lái)，銅米金服僅有一年實(shí)現(xiàn)盈利。中來(lái)股份表示，在2019年半年度對(duì)投資銅米金服的900萬(wàn)元投資款全部進(jìn)行了虧損計(jì)提。

據(jù)行業(yè)人士，新能源行業(yè)中，光伏的發(fā)展?jié)摿^大，華東地區(qū)有光伏企業(yè)聚集。中來(lái)股份本身總部位于江蘇省常熟市，此次引入的有江蘇省泰州市姜堰國(guó)資。中來(lái)股份在泰州市姜堰區(qū)有布局。中來(lái)股份子公司泰州中來(lái)曾計(jì)劃在姜堰區(qū)成立泰州中來(lái)能源有限公司，從事太陽(yáng)能光伏及配件研發(fā)等。其子公司中來(lái)民生計(jì)劃在姜堰成立中來(lái)電力工程有限公司。目前，中來(lái)股份官網(wǎng)頁(yè)面無(wú)法打開(kāi)。

本文源自藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)