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家人們，精彩分享時(shí)刻到來(lái)！歡迎收看黑馬有深度、有寬度、有高度的獨(dú)家觀點(diǎn)。博中自有黃金屋，文中自有發(fā)財(cái)路，一不小心就會(huì)有驚喜哦。！今日兩市走出“虛假繁榮”，看大盤(pán)喜氣洋洋，看個(gè)股肝腸寸斷，看題材七下八下。喜的是上證、深證、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板難得的來(lái)了一次“滿江紅”，一改滬強(qiáng)創(chuàng)弱的局面；悲的是多只AI龍頭扎堆大跳水，追高的小伙伴們吃面了；瘋的是半導(dǎo)體，盤(pán)中暴漲近5%，直接陽(yáng)包陰；弱的是白酒，小反彈一個(gè)交易日，今天又跌了；最讓人揪心的是新能源、新能源車，眼看要破位，結(jié)果今天放量反彈了，把持有新能源和新能源車的小伙伴們驚出一身冷汗哪。已經(jīng)接連調(diào)整了9個(gè)月，如果再來(lái)個(gè)底部大破位，這得讓人多郁悶，那小心臟還不哇涼哇涼的。半導(dǎo)體、芯片抽風(fēng)似的暴漲，到底什么原因？行情能否持續(xù)？還有多大上行空間？Q1:龍頭業(yè)績(jī)大增，引爆半導(dǎo)體芯片做多情緒1600億盤(pán)子的半導(dǎo)體龍頭北方華創(chuàng)，發(fā)布了業(yè)績(jī)快報(bào)：2022年?duì)I業(yè)收入146.88億，同比增長(zhǎng)51.68%；
凈利潤(rùn)23.53億，同比增長(zhǎng)118.37%。
在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)這么不景氣，全球半導(dǎo)體行業(yè)極度冰寒的背景下，這業(yè)績(jī)簡(jiǎn)直好到?jīng)]朋友，與韓國(guó)三星及美國(guó)半導(dǎo)體芯片公司相比，北方華創(chuàng)的業(yè)績(jī)實(shí)在是好得炸裂。其實(shí)這還不是最關(guān)鍵的，最關(guān)鍵的是北方華創(chuàng)的一季度業(yè)績(jī)預(yù)告大超預(yù)期：營(yíng)業(yè)收入36-40億，同比增長(zhǎng)68.56%--87.29%；盈利5.6億--6.2億，同比增長(zhǎng)171.24%--200.3%。今年業(yè)績(jī)?cè)鏊俦热ツ赀€要猛，由此引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)的樂(lè)觀展望，引爆了市場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體板塊的追逐。
今天半導(dǎo)體板塊大漲，北方華創(chuàng)起到了扭轉(zhuǎn)乾坤的作用，幾乎以一己之力把一度大跳水的半導(dǎo)體板塊給活生生的拉了起來(lái)，龍頭沖漲停，后面一幫小弟開(kāi)始紛紛響應(yīng)，助推半導(dǎo)體越走越高。已公布年報(bào)、四季報(bào)的多家半導(dǎo)體芯片公司2022年業(yè)績(jī)有不少亮眼之處，中芯國(guó)際、中微公司、斯達(dá)半導(dǎo)、芯原股份等業(yè)績(jī)均同比大漲。Q2:泛科技炒作內(nèi)部輪動(dòng)，半導(dǎo)體芯片底層硬件接力軟件行情。信創(chuàng)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能是前面泛科技炒作的三大支線，在它們連番大漲之際，半導(dǎo)體芯片紋絲不動(dòng)，明顯滯漲。如今信數(shù)智開(kāi)始分化調(diào)整，資金炒作由“軟科技”轉(zhuǎn)向半導(dǎo)體芯片的“硬科技”。對(duì)此，黑馬的鐵粉一點(diǎn)都不會(huì)意外。在3月份半導(dǎo)體芯片還沒(méi)有大漲時(shí)，黑馬就明確指出：半導(dǎo)體芯片作為AI的底層硬件支撐，必然會(huì)輪動(dòng)到。現(xiàn)在半導(dǎo)體芯片大漲了，再來(lái)講追還是不追的問(wèn)題，其實(shí)已經(jīng)太遲了。我對(duì)板塊的輪動(dòng)分析，通常都是超前的，而且也是大概率準(zhǔn)確的。比如去年四季度，市場(chǎng)暴跌時(shí)，我堅(jiān)定看好傳媒、通信、上證50，同時(shí)也點(diǎn)評(píng)了恒生科技，以及中國(guó)平安、茅臺(tái)、騰訊的長(zhǎng)線投資價(jià)值，然而那個(gè)時(shí)候很多人都被市場(chǎng)的暴跌給嚇蒙了。真正能引領(lǐng)我們?cè)谑袌?chǎng)中常賺穩(wěn)賺的不是細(xì)枝末節(jié)的技術(shù)分析，而是自身思維邏輯是否與市場(chǎng)邏輯合拍。契合了市場(chǎng)節(jié)奏規(guī)律，想不賺錢(qián)都難；違背了市場(chǎng)節(jié)奏規(guī)律，想賺錢(qián)比登天還難。關(guān)注黑馬漲知識(shí)漲財(cái)富哦，此言不虛也！Q3:為何國(guó)外半導(dǎo)體芯片公司業(yè)績(jī)雪崩式暴跌，而國(guó)內(nèi)卻有不少相關(guān)企業(yè)逆勢(shì)大漲呢？一是歐美經(jīng)濟(jì)與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)不在同一頻道上。歐美因持續(xù)的貨幣緊縮，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退，市場(chǎng)需求大幅萎縮；中國(guó)因沒(méi)有通脹，反而逆周期調(diào)節(jié)，保持適度寬松，刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，在一定程度上緩解了半導(dǎo)體行業(yè)的下行壓力。二是國(guó)外貿(mào)易政策因素大大削弱了中國(guó)半導(dǎo)體芯片的進(jìn)口量，使得國(guó)外市場(chǎng)雪上加霜。2022 年中國(guó)進(jìn)口集成電路5384億件，比 2021 年下降 15%，是近年來(lái)的首次大幅下滑。中國(guó)是世界最大的集成電路產(chǎn)品消費(fèi)國(guó)，占全球市場(chǎng)的百分之六七十。中國(guó)進(jìn)口量銳減，自然壓低了國(guó)外企業(yè)的收入。三是國(guó)內(nèi)新能源汽車火爆異常，使得汽車電子類芯片公司業(yè)績(jī)大增。2022年中國(guó)銷售新能源汽車688.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)93.4%。新能源汽車中含有大量半導(dǎo)體芯片產(chǎn)品，新能源汽車的火爆令汽車電子行業(yè)保持高增長(zhǎng)。Q4:半導(dǎo)體芯片行情持續(xù)性分析半導(dǎo)體芯片當(dāng)前的行情是AI炒作給帶起來(lái)的，不是行業(yè)基本面上行周期到來(lái)。全球經(jīng)濟(jì)衰退的局面沒(méi)有改變，甚至后面還會(huì)進(jìn)一步惡化；行業(yè)去庫(kù)存還沒(méi)有結(jié)束，至少要持續(xù)到下半年。沒(méi)有基本面的支撐，半導(dǎo)體芯片行情預(yù)計(jì)難以走得太遠(yuǎn)。很多朋友講：美聯(lián)儲(chǔ)加息接近尾聲，全球新一輪貨幣寬松為時(shí)不遠(yuǎn)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇必然到來(lái)，半導(dǎo)體芯片處于行業(yè)低谷，正是布局好時(shí)機(jī)。此觀點(diǎn)邏輯上沒(méi)有大問(wèn)題，但并不全對(duì)。在行業(yè)處于低谷時(shí)布局，這一邏輯本身沒(méi)毛病，但前提是行業(yè)處于極度冰點(diǎn)的低谷且行業(yè)指數(shù)也同步處于低位，這時(shí)才是絕佳布局機(jī)會(huì)。行業(yè)處于下行周期，沒(méi)到極度冰點(diǎn)，或行業(yè)指數(shù)大漲之后，就不再是絕佳的布局機(jī)會(huì)了，反而中長(zhǎng)線上要考慮風(fēng)險(xiǎn)釋放的問(wèn)題。如果半導(dǎo)體當(dāng)前在圖中黃線位置，說(shuō)是低谷，我舉雙手贊成，現(xiàn)在這樣的位置說(shuō)是低谷，實(shí)在不敢茍同。雖然不太看好半導(dǎo)體目前的中線上行空間，但我們也要觀察行情的發(fā)展，半導(dǎo)體板塊技術(shù)形態(tài)上走出了積極的一面。半導(dǎo)體月線圖上前面3次MACD和KDJ雙雙金叉之后，都爆發(fā)了一輪在行情。如今月線KDJ已經(jīng)金叉，MACD有金叉的傾向，后面要跟蹤它能否形成低位雙金。如果技術(shù)面轉(zhuǎn)向多頭，基本面處于下行態(tài)勢(shì)，這時(shí)要以技術(shù)面為準(zhǔn)，而不是仍固執(zhí)的認(rèn)定基本面還比較弱的現(xiàn)實(shí)。因?yàn)?strong>市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的，當(dāng)市場(chǎng)走出了你預(yù)料之外的行情時(shí)，這意味著行情的內(nèi)在邏輯超出了你的認(rèn)知范圍，這時(shí)要做的是修正自己的觀點(diǎn)，而不是企圖讓市場(chǎng)改變自身的運(yùn)行方向來(lái)迎合自己的判斷，市場(chǎng)不會(huì)聽(tīng)你的話。
半導(dǎo)體當(dāng)前距離周線的強(qiáng)壓力位比較接近，這個(gè)位置還是要謹(jǐn)慎一些。
用黃金分割來(lái)輔助分析的話，以半導(dǎo)體第一波漲幅為基準(zhǔn)，2.0的位置剛好與周線上的強(qiáng)壓力位共振，處于同一水平線，后市如果半導(dǎo)體沖到這一線，一定要引起重視，會(huì)有大震蕩，要提防變盤(pán)或做中期高點(diǎn)。以上內(nèi)容僅為個(gè)人觀點(diǎn)，不具任何指導(dǎo)意義。堅(jiān)持深度原創(chuàng)，堅(jiān)持獨(dú)立思考，堅(jiān)持為愛(ài)粉們奉獻(xiàn)真實(shí)客觀、富有價(jià)值的內(nèi)容和觀點(diǎn)，還請(qǐng)大家順手點(diǎn)個(gè)贊哦。
凈利潤(rùn)23.53億，同比增長(zhǎng)118.37%。在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)這么不景氣，全球半導(dǎo)體行業(yè)極度冰寒的背景下，這業(yè)績(jī)簡(jiǎn)直好到?jīng)]朋友，與韓國(guó)三星及美國(guó)半導(dǎo)體芯片公司相比，北方華創(chuàng)的業(yè)績(jī)實(shí)在是好得炸裂。其實(shí)這還不是最關(guān)鍵的，最關(guān)鍵的是北方華創(chuàng)的一季度業(yè)績(jī)預(yù)告大超預(yù)期：營(yíng)業(yè)收入36-40億，同比增長(zhǎng)68.56%--87.29%；盈利5.6億--6.2億，同比增長(zhǎng)171.24%--200.3%。今年業(yè)績(jī)?cè)鏊俦热ツ赀€要猛，由此引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)的樂(lè)觀展望，引爆了市場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體板塊的追逐。今天半導(dǎo)體板塊大漲，北方華創(chuàng)起到了扭轉(zhuǎn)乾坤的作用，幾乎以一己之力把一度大跳水的半導(dǎo)體板塊給活生生的拉了起來(lái)，龍頭沖漲停，后面一幫小弟開(kāi)始紛紛響應(yīng)，助推半導(dǎo)體越走越高。已公布年報(bào)、四季報(bào)的多家半導(dǎo)體芯片公司2022年業(yè)績(jī)有不少亮眼之處，中芯國(guó)際、中微公司、斯達(dá)半導(dǎo)、芯原股份等業(yè)績(jī)均同比大漲。Q2:泛科技炒作內(nèi)部輪動(dòng)，半導(dǎo)體芯片底層硬件接力軟件行情。信創(chuàng)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能是前面泛科技炒作的三大支線，在它們連番大漲之際，半導(dǎo)體芯片紋絲不動(dòng)，明顯滯漲。如今信數(shù)智開(kāi)始分化調(diào)整，資金炒作由“軟科技”轉(zhuǎn)向半導(dǎo)體芯片的“硬科技”。對(duì)此，黑馬的鐵粉一點(diǎn)都不會(huì)意外。在3月份半導(dǎo)體芯片還沒(méi)有大漲時(shí)，黑馬就明確指出：半導(dǎo)體芯片作為AI的底層硬件支撐，必然會(huì)輪動(dòng)到。現(xiàn)在半導(dǎo)體芯片大漲了，再來(lái)講追還是不追的問(wèn)題，其實(shí)已經(jīng)太遲了。我對(duì)板塊的輪動(dòng)分析，通常都是超前的，而且也是大概率準(zhǔn)確的。比如去年四季度，市場(chǎng)暴跌時(shí)，我堅(jiān)定看好傳媒、通信、上證50，同時(shí)也點(diǎn)評(píng)了恒生科技，以及中國(guó)平安、茅臺(tái)、騰訊的長(zhǎng)線投資價(jià)值，然而那個(gè)時(shí)候很多人都被市場(chǎng)的暴跌給嚇蒙了。真正能引領(lǐng)我們?cè)谑袌?chǎng)中常賺穩(wěn)賺的不是細(xì)枝末節(jié)的技術(shù)分析，而是自身思維邏輯是否與市場(chǎng)邏輯合拍。契合了市場(chǎng)節(jié)奏規(guī)律，想不賺錢(qián)都難；違背了市場(chǎng)節(jié)奏規(guī)律，想賺錢(qián)比登天還難。關(guān)注黑馬漲知識(shí)漲財(cái)富哦，此言不虛也！Q3:為何國(guó)外半導(dǎo)體芯片公司業(yè)績(jī)雪崩式暴跌，而國(guó)內(nèi)卻有不少相關(guān)企業(yè)逆勢(shì)大漲呢？一是歐美經(jīng)濟(jì)與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)不在同一頻道上。歐美因持續(xù)的貨幣緊縮，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退，市場(chǎng)需求大幅萎縮；中國(guó)因沒(méi)有通脹，反而逆周期調(diào)節(jié)，保持適度寬松，刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，在一定程度上緩解了半導(dǎo)體行業(yè)的下行壓力。二是國(guó)外貿(mào)易政策因素大大削弱了中國(guó)半導(dǎo)體芯片的進(jìn)口量，使得國(guó)外市場(chǎng)雪上加霜。2022 年中國(guó)進(jìn)口集成電路5384億件，比 2021 年下降 15%，是近年來(lái)的首次大幅下滑。中國(guó)是世界最大的集成電路產(chǎn)品消費(fèi)國(guó)，占全球市場(chǎng)的百分之六七十。中國(guó)進(jìn)口量銳減，自然壓低了國(guó)外企業(yè)的收入。三是國(guó)內(nèi)新能源汽車火爆異常，使得汽車電子類芯片公司業(yè)績(jī)大增。2022年中國(guó)銷售新能源汽車688.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)93.4%。新能源汽車中含有大量半導(dǎo)體芯片產(chǎn)品，新能源汽車的火爆令汽車電子行業(yè)保持高增長(zhǎng)。Q4:半導(dǎo)體芯片行情持續(xù)性分析半導(dǎo)體芯片當(dāng)前的行情是AI炒作給帶起來(lái)的，不是行業(yè)基本面上行周期到來(lái)。全球經(jīng)濟(jì)衰退的局面沒(méi)有改變，甚至后面還會(huì)進(jìn)一步惡化；行業(yè)去庫(kù)存還沒(méi)有結(jié)束，至少要持續(xù)到下半年。沒(méi)有基本面的支撐，半導(dǎo)體芯片行情預(yù)計(jì)難以走得太遠(yuǎn)。很多朋友講：美聯(lián)儲(chǔ)加息接近尾聲，全球新一輪貨幣寬松為時(shí)不遠(yuǎn)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇必然到來(lái)，半導(dǎo)體芯片處于行業(yè)低谷，正是布局好時(shí)機(jī)。此觀點(diǎn)邏輯上沒(méi)有大問(wèn)題，但并不全對(duì)。在行業(yè)處于低谷時(shí)布局，這一邏輯本身沒(méi)毛病，但前提是行業(yè)處于極度冰點(diǎn)的低谷且行業(yè)指數(shù)也同步處于低位，這時(shí)才是絕佳布局機(jī)會(huì)。行業(yè)處于下行周期，沒(méi)到極度冰點(diǎn)，或行業(yè)指數(shù)大漲之后，就不再是絕佳的布局機(jī)會(huì)了，反而中長(zhǎng)線上要考慮風(fēng)險(xiǎn)釋放的問(wèn)題。如果半導(dǎo)體當(dāng)前在圖中黃線位置，說(shuō)是低谷，我舉雙手贊成，現(xiàn)在這樣的位置說(shuō)是低谷，實(shí)在不敢茍同。雖然不太看好半導(dǎo)體目前的中線上行空間，但我們也要觀察行情的發(fā)展，半導(dǎo)體板塊技術(shù)形態(tài)上走出了積極的一面。半導(dǎo)體月線圖上前面3次MACD和KDJ雙雙金叉之后，都爆發(fā)了一輪在行情。如今月線KDJ已經(jīng)金叉，MACD有金叉的傾向，后面要跟蹤它能否形成低位雙金。如果技術(shù)面轉(zhuǎn)向多頭，基本面處于下行態(tài)勢(shì)，這時(shí)要以技術(shù)面為準(zhǔn)，而不是仍固執(zhí)的認(rèn)定基本面還比較弱的現(xiàn)實(shí)。因?yàn)?strong>市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的，當(dāng)市場(chǎng)走出了你預(yù)料之外的行情時(shí)，這意味著行情的內(nèi)在邏輯超出了你的認(rèn)知范圍，這時(shí)要做的是修正自己的觀點(diǎn)，而不是企圖讓市場(chǎng)改變自身的運(yùn)行方向來(lái)迎合自己的判斷，市場(chǎng)不會(huì)聽(tīng)你的話。半導(dǎo)體當(dāng)前距離周線的強(qiáng)壓力位比較接近，這個(gè)位置還是要謹(jǐn)慎一些。用黃金分割來(lái)輔助分析的話，以半導(dǎo)體第一波漲幅為基準(zhǔn)，2.0的位置剛好與周線上的強(qiáng)壓力位共振，處于同一水平線，后市如果半導(dǎo)體沖到這一線，一定要引起重視，會(huì)有大震蕩，要提防變盤(pán)或做中期高點(diǎn)。以上內(nèi)容僅為個(gè)人觀點(diǎn)，不具任何指導(dǎo)意義。堅(jiān)持深度原創(chuàng)，堅(jiān)持獨(dú)立思考，堅(jiān)持為愛(ài)粉們奉獻(xiàn)真實(shí)客觀、富有價(jià)值的內(nèi)容和觀點(diǎn)，還請(qǐng)大家順手點(diǎn)個(gè)贊哦。
