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本文轉(zhuǎn)自作者 | 簪竹
2023年開年以來LP陣容最豪華的科技產(chǎn)業(yè)基金，可能就是它了。
2023年，聽夠了募資難之后，終于有一只“王炸”級(jí)別的科技基金官宣。
5月9日，豐年資本官宣了總規(guī)模12億元的新一期基金，該基金聚焦科技產(chǎn)業(yè)，LP陣容相當(dāng)豪華，集齊了“國家隊(duì)”以及地方政府引導(dǎo)基金、一流市場化母基金和產(chǎn)業(yè)資本。2023年開年以來LP陣容最豪華的科技產(chǎn)業(yè)基金，可能就是它了。
標(biāo)準(zhǔn)的白馬基金陣容
我們來看一下，這只剛剛出爐的基金都有哪些LP。
首先，豐年資本拿到了國家級(jí)引導(dǎo)基金中金啟元和國投創(chuàng)合的出資。中金啟元全稱中金啟元國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，它的出資人包括國家發(fā)改委、財(cái)政部、全國社?；鸬?，是國內(nèi)首支專注于新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投基金投資和直接投資的國家級(jí)基金。國投創(chuàng)合則是國家開發(fā)投資集團(tuán)旗下的專業(yè)引導(dǎo)基金及產(chǎn)業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)，直接管理規(guī)模超過400億元，專注于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資。同時(shí)，豐年資本也獲得了多只地方政府引導(dǎo)基金的支持，包括安徽銅陵國控、銅陵大江、中金徐州等。
其次，多只一線市場化母基金、機(jī)構(gòu)LP也同時(shí)出現(xiàn)在了豐年資本新一期基金的LP名單中，包括廈門建發(fā)新興投資、廈門金圓股權(quán)、中新集團(tuán)、道禾等。社會(huì)化募資現(xiàn)在有多難業(yè)內(nèi)都清楚，同時(shí)獲得多只一線市場化母基金出資是對(duì)投資體系成熟度和業(yè)績持續(xù)性最可靠的認(rèn)證。來自福建廈門的建發(fā)新興投資集團(tuán)是一家營業(yè)收入超7000億元的世界500強(qiáng)企業(yè)，近年來發(fā)力股權(quán)投資，是國內(nèi)當(dāng)前少有的擁有巨額長線資金、且完全市場化運(yùn)作的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資人，頭部基金募資必拜的“ 碼頭”之一。廈門金圓股權(quán)、中新集團(tuán)、道禾也都是極具市場影響力的知名市場化母基金。
值得關(guān)注的是，豐年資本還拿到了重要產(chǎn)業(yè)資本、中國最大的汽車制造商上汽集團(tuán)的出資。產(chǎn)業(yè)資本是一級(jí)市場上日益重要的新興出資力量，而它們不僅關(guān)注基金業(yè)績，也對(duì)GP的產(chǎn)業(yè)理解力、契合度要求很高。上汽很早就低調(diào)進(jìn)入股權(quán)投資，過去主要與白馬基金合作，做過高瓴、博裕資本等機(jī)構(gòu)的LP，投資方向主要是汽車產(chǎn)業(yè)鏈及其相關(guān)領(lǐng)域。
這基本上是市場上最高規(guī)格的LP組合了，標(biāo)準(zhǔn)的白馬基金陣容。2014年成立的豐年基金屬于新生代人民幣基金。八年來豐年資本一直專注于科技和高端制造產(chǎn)業(yè)投資。新一期基金的落地，意味著豐年資本已經(jīng)登堂入室，獲得了市場上最一流的機(jī)構(gòu)LP們的信任票，這對(duì)八歲的豐年資本而言可稱為一次小小的“加冠禮”，意味著豐年資本正在從“黑馬”邁向“白馬”。
2022年以來中國創(chuàng)投市場募資形勢持續(xù)緊張，但豐年資本的募資相當(dāng)順利，多家市場化母基金早早就“預(yù)定”了份額，2022年6月首關(guān)之后不到1年即完成了最終關(guān)閉。擁有穿越周期的募資能力，這也是衡量一家投資機(jī)構(gòu)品牌沉淀、行業(yè)地位的關(guān)鍵指標(biāo)之一。
豪華募資背后多個(gè)數(shù)十倍回報(bào)項(xiàng)目在手
為什么是豐年資本拿下了2023年科技基金的開門紅？
翻一翻豐年資本的投資組合，不得不說投資業(yè)績是相當(dāng)?shù)倪^硬。豐年資本是中國最早體系化研究、專注于科技和高端制造產(chǎn)業(yè)投資的機(jī)構(gòu)之一。經(jīng)過八年深耕，豐年資本已經(jīng)成為少有的在科技和高端制造產(chǎn)業(yè)既有深入的布局，又跑出了爆款項(xiàng)目的投資機(jī)構(gòu)。
豐年資本在科技領(lǐng)域的投資涵蓋了新一代信息技術(shù)、半導(dǎo)體、汽車新能源、電子元器件、工業(yè)自動(dòng)化、國防軍工與航空航天等賽道，投資了包括達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)、達(dá)利凱普、矽電股份、勝科納米、強(qiáng)一半導(dǎo)體等眾多擁有高技術(shù)壁壘的企業(yè)。
2022年底，達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)科創(chuàng)板首發(fā)過會(huì)，目前正在等待注冊(cè)。豐年資本2019年投資達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)，一路見證并陪伴了它高速發(fā)展的歷程。達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)目前已經(jīng)成長為國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫的絕對(duì)龍頭，連續(xù)多年位列中國國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫管理軟件市占率第一，代表著國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫的最高水平。按A股軟件行業(yè)平均市盈率，上市后達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)有望為豐年資本帶來數(shù)十倍回報(bào)。
就在前幾日，豐年資本連續(xù)兩天兩家已投企業(yè)順利過會(huì)：矽電股份和佳宏新材。值得注意的是，兩家企業(yè)都由豐年高端制造一期基金進(jìn)行投資。不到一年時(shí)間，本只基金迎來了5個(gè)A股IPO，包含了西測測試、達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)、飛沃科技、矽電股份、佳宏新材多家已經(jīng)成功過會(huì)進(jìn)入退出期的明星項(xiàng)目，堪稱實(shí)現(xiàn)“大豐收”。多個(gè)項(xiàng)目占股比高，投資回報(bào)相當(dāng)豐厚，即便放在目前整個(gè)一級(jí)市場中豐年高端制造一期單只基金的回報(bào)也絕對(duì)名列前茅。
豐年資本早在2019年就參與到了矽電股份的投資當(dāng)中，幫助矽電股份進(jìn)行了銷售、研發(fā)、供應(yīng)鏈、生產(chǎn)運(yùn)營等全價(jià)值鏈的管理提升。此后矽電的產(chǎn)品成功打入華為供應(yīng)鏈，并在2021年獲得哈勃投資。豐年資本投資后，企業(yè)的業(yè)績爆發(fā)式增長。招股書顯示，2019年矽電半導(dǎo)體營收還僅有9000多萬元，2021年已經(jīng)增長至4億元，同期凈利潤更是從528萬元增長至9603萬元，足足增長了18倍！這是豐年資本又一個(gè)有望斬獲數(shù)十倍回報(bào)的超級(jí)IPO。
還未啟動(dòng)上市的項(xiàng)目也跑的相當(dāng)不錯(cuò)。2022年底晶圓測試探針卡供應(yīng)商強(qiáng)一半導(dǎo)體宣布完成D+輪融資。豐年資本2020年獨(dú)家投資了強(qiáng)一半導(dǎo)體的A輪，此后強(qiáng)一半導(dǎo)體已經(jīng)連續(xù)完成了5輪融資，后續(xù)投資者包括哈勃投資、元禾璞華、基石資本等重要產(chǎn)業(yè)資本和VC/PE機(jī)構(gòu)。豐年資本是強(qiáng)一半導(dǎo)體的首個(gè)投資人，截止目前也是企業(yè)最大的機(jī)構(gòu)投資方。自豐年投資之后，在短短兩年多時(shí)間里企業(yè)估值增長近10倍。
雖然大家都說過去一年的一級(jí)市場寒風(fēng)習(xí)習(xí)，但對(duì)豐年資本來說卻是逆勢崛起的一年，募資、業(yè)績?nèi)〉秒p豐收。
能把產(chǎn)業(yè)賦能做到“車間級(jí)”的投資機(jī)構(gòu)
豐年資本今年的爆發(fā)不是偶然的。如果要探究其原因，那么還得歸結(jié)到“產(chǎn)業(yè)”二字。
“產(chǎn)業(yè)能力”是現(xiàn)在一級(jí)市場的新顯學(xué)，幾乎所有投資機(jī)構(gòu)都在談。而豐年資本對(duì)產(chǎn)業(yè)的理解格外地早?；赝?014年成立之時(shí)，豐年資本就選擇了走產(chǎn)業(yè)型投資機(jī)構(gòu)之路，強(qiáng)調(diào)要“聚焦產(chǎn)業(yè)”和“管理賦能”。
豐年資本最為外界熟知的、也是最具特色的舉措，是投入大量資金和資源，打造了一個(gè)由來自丹納赫、GE、諾和諾德、博世等工業(yè)巨頭的前資深高管組成的賦能中臺(tái)——“豐年經(jīng)營管理中心”（簡稱HMSC），全面賦能中國科技企業(yè)。這在整個(gè)中國投資行業(yè)都找不到先例。
HMSC目前擁有一個(gè)十余人的團(tuán)隊(duì)，他們不直接參與投資，但在豐年資本的投前投后環(huán)節(jié)都發(fā)揮了巨大的作用，其中最為經(jīng)典的一役應(yīng)該是對(duì)矽電半導(dǎo)體的賦能。
2019年豐年資本投資矽電股份之時(shí)，后者剛剛在12英寸全自動(dòng)探針臺(tái)研發(fā)上取得的突破，正迎來發(fā)展的重要拐點(diǎn)。面對(duì)訂單增長，常規(guī)型解決辦法就是擴(kuò)廠房、加產(chǎn)線。而當(dāng)時(shí)恰逢“芯片荒”，需求爆發(fā)性增長，因此傳統(tǒng)做法變得既不經(jīng)濟(jì)，也不太現(xiàn)實(shí)。
2021年初，豐年資本決心幫矽電股份應(yīng)對(duì)迫在眉睫的產(chǎn)能挑戰(zhàn)。HMSC（當(dāng)時(shí)還叫做豐年經(jīng)營管理辦公室）派出了一個(gè)經(jīng)營小組直接進(jìn)到了廠房里。小組把車間的老師傅們請(qǐng)過來，一個(gè)個(gè)的問，梳理出完整的工藝流程，然后找出其中哪些環(huán)節(jié)存在問題，最后給出解決方案，整個(gè)改造過程花費(fèi)了半年之久。改造完成之后，矽電半導(dǎo)體的產(chǎn)線在沒有增加設(shè)備和人手的情況下，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)能的翻倍，并且還能節(jié)約50%的空間！
不得不說，豐年資本打造HMSC的做法相當(dāng)?shù)爻昂痛竽憽＜幢闶窃趲缀跛型顿Y機(jī)構(gòu)都意識(shí)到了產(chǎn)業(yè)能力重要性的當(dāng)下，也鮮少機(jī)構(gòu)能有這樣的魄力。所謂賦能中臺(tái)，對(duì)大部分機(jī)構(gòu)來說還是顯得過于奢侈了。
但豐年資本在這一點(diǎn)上一直很堅(jiān)決。
因?yàn)閺?qiáng)大的產(chǎn)業(yè)能力，豐年資本能夠踐行集中重注的投資哲學(xué)，很多項(xiàng)目都是領(lǐng)投甚至獨(dú)投。例如矽電股份，招股書顯示，豐年資本通過豐年君和、豐年君傳兩只基金合計(jì)持有7.90%股份，比哈勃的持股比例還高。
實(shí)際上，豐年資本的投資組合中有很多項(xiàng)目，都是在在與一眾大牌機(jī)構(gòu)、國字號(hào)機(jī)構(gòu)的競爭中拿下領(lǐng)投權(quán)的。豐年資本合伙人趙豐將這歸功于豐年資本的強(qiáng)大科技產(chǎn)業(yè)賦能能力，他表示：“我們跟企業(yè)家聊十分鐘，他們就明顯感到我們其它機(jī)構(gòu)是有區(qū)別的，我們更深入產(chǎn)業(yè)并且能幫助他們?！?/p>
趙豐向投中網(wǎng)表示，其實(shí)企業(yè)家并不喜歡一個(gè)投資人上來就跟他聊收入有多少？利潤有多少？什么時(shí)候上市？他現(xiàn)在見企業(yè)家聊的經(jīng)常是一些企業(yè)發(fā)展中面臨的一些很具體的問題，例如“有哪些辦法能夠提升產(chǎn)能”、“質(zhì)量穩(wěn)定性可以怎么控制”之類的話題。跟企業(yè)家聊這些，他們馬上就能判斷這個(gè)投資人是不是真懂產(chǎn)業(yè)。
豐年資本能夠逆勢募資的背后有強(qiáng)大的投資能力支撐。在新一期基金在官宣的同時(shí)，多個(gè)優(yōu)質(zhì)儲(chǔ)備項(xiàng)目已經(jīng)在近期完成了投資和交割。當(dāng)豐年資本的LP“獲得感”是相當(dāng)?shù)淖恪?/p>
眼下一級(jí)市場形勢復(fù)雜，不光募資難，投資也難，很多基金募到錢卻投不出去，而豐年資本則是投資節(jié)奏拉滿，幾乎看不出市場周期的影響。隨著科技賽道和A股市場的持續(xù)崛起，長期深耕于此、早早建立自身“根據(jù)地“的豐年資本正在這一波浪潮中成為下一只“白馬基金”。
2023年開年以來LP陣容最豪華的科技產(chǎn)業(yè)基金，可能就是它了。2023年，聽夠了募資難之后，終于有一只“王炸”級(jí)別的科技基金官宣。
5月9日，豐年資本官宣了總規(guī)模12億元的新一期基金，該基金聚焦科技產(chǎn)業(yè)，LP陣容相當(dāng)豪華，集齊了“國家隊(duì)”以及地方政府引導(dǎo)基金、一流市場化母基金和產(chǎn)業(yè)資本。2023年開年以來LP陣容最豪華的科技產(chǎn)業(yè)基金，可能就是它了。
標(biāo)準(zhǔn)的白馬基金陣容
我們來看一下，這只剛剛出爐的基金都有哪些LP。
首先，豐年資本拿到了國家級(jí)引導(dǎo)基金中金啟元和國投創(chuàng)合的出資。中金啟元全稱中金啟元國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，它的出資人包括國家發(fā)改委、財(cái)政部、全國社?；鸬?，是國內(nèi)首支專注于新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投基金投資和直接投資的國家級(jí)基金。國投創(chuàng)合則是國家開發(fā)投資集團(tuán)旗下的專業(yè)引導(dǎo)基金及產(chǎn)業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)，直接管理規(guī)模超過400億元，專注于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資。同時(shí)，豐年資本也獲得了多只地方政府引導(dǎo)基金的支持，包括安徽銅陵國控、銅陵大江、中金徐州等。
其次，多只一線市場化母基金、機(jī)構(gòu)LP也同時(shí)出現(xiàn)在了豐年資本新一期基金的LP名單中，包括廈門建發(fā)新興投資、廈門金圓股權(quán)、中新集團(tuán)、道禾等。社會(huì)化募資現(xiàn)在有多難業(yè)內(nèi)都清楚，同時(shí)獲得多只一線市場化母基金出資是對(duì)投資體系成熟度和業(yè)績持續(xù)性最可靠的認(rèn)證。來自福建廈門的建發(fā)新興投資集團(tuán)是一家營業(yè)收入超7000億元的世界500強(qiáng)企業(yè)，近年來發(fā)力股權(quán)投資，是國內(nèi)當(dāng)前少有的擁有巨額長線資金、且完全市場化運(yùn)作的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資人，頭部基金募資必拜的“ 碼頭”之一。廈門金圓股權(quán)、中新集團(tuán)、道禾也都是極具市場影響力的知名市場化母基金。
值得關(guān)注的是，豐年資本還拿到了重要產(chǎn)業(yè)資本、中國最大的汽車制造商上汽集團(tuán)的出資。產(chǎn)業(yè)資本是一級(jí)市場上日益重要的新興出資力量，而它們不僅關(guān)注基金業(yè)績，也對(duì)GP的產(chǎn)業(yè)理解力、契合度要求很高。上汽很早就低調(diào)進(jìn)入股權(quán)投資，過去主要與白馬基金合作，做過高瓴、博裕資本等機(jī)構(gòu)的LP，投資方向主要是汽車產(chǎn)業(yè)鏈及其相關(guān)領(lǐng)域。
這基本上是市場上最高規(guī)格的LP組合了，標(biāo)準(zhǔn)的白馬基金陣容。2014年成立的豐年基金屬于新生代人民幣基金。八年來豐年資本一直專注于科技和高端制造產(chǎn)業(yè)投資。新一期基金的落地，意味著豐年資本已經(jīng)登堂入室，獲得了市場上最一流的機(jī)構(gòu)LP們的信任票，這對(duì)八歲的豐年資本而言可稱為一次小小的“加冠禮”，意味著豐年資本正在從“黑馬”邁向“白馬”。
2022年以來中國創(chuàng)投市場募資形勢持續(xù)緊張，但豐年資本的募資相當(dāng)順利，多家市場化母基金早早就“預(yù)定”了份額，2022年6月首關(guān)之后不到1年即完成了最終關(guān)閉。擁有穿越周期的募資能力，這也是衡量一家投資機(jī)構(gòu)品牌沉淀、行業(yè)地位的關(guān)鍵指標(biāo)之一。
豪華募資背后多個(gè)數(shù)十倍回報(bào)項(xiàng)目在手
為什么是豐年資本拿下了2023年科技基金的開門紅？
翻一翻豐年資本的投資組合，不得不說投資業(yè)績是相當(dāng)?shù)倪^硬。豐年資本是中國最早體系化研究、專注于科技和高端制造產(chǎn)業(yè)投資的機(jī)構(gòu)之一。經(jīng)過八年深耕，豐年資本已經(jīng)成為少有的在科技和高端制造產(chǎn)業(yè)既有深入的布局，又跑出了爆款項(xiàng)目的投資機(jī)構(gòu)。
豐年資本在科技領(lǐng)域的投資涵蓋了新一代信息技術(shù)、半導(dǎo)體、汽車新能源、電子元器件、工業(yè)自動(dòng)化、國防軍工與航空航天等賽道，投資了包括達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)、達(dá)利凱普、矽電股份、勝科納米、強(qiáng)一半導(dǎo)體等眾多擁有高技術(shù)壁壘的企業(yè)。
2022年底，達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)科創(chuàng)板首發(fā)過會(huì)，目前正在等待注冊(cè)。豐年資本2019年投資達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)，一路見證并陪伴了它高速發(fā)展的歷程。達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)目前已經(jīng)成長為國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫的絕對(duì)龍頭，連續(xù)多年位列中國國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫管理軟件市占率第一，代表著國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫的最高水平。按A股軟件行業(yè)平均市盈率，上市后達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)有望為豐年資本帶來數(shù)十倍回報(bào)。
就在前幾日，豐年資本連續(xù)兩天兩家已投企業(yè)順利過會(huì)：矽電股份和佳宏新材。值得注意的是，兩家企業(yè)都由豐年高端制造一期基金進(jìn)行投資。不到一年時(shí)間，本只基金迎來了5個(gè)A股IPO，包含了西測測試、達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)、飛沃科技、矽電股份、佳宏新材多家已經(jīng)成功過會(huì)進(jìn)入退出期的明星項(xiàng)目，堪稱實(shí)現(xiàn)“大豐收”。多個(gè)項(xiàng)目占股比高，投資回報(bào)相當(dāng)豐厚，即便放在目前整個(gè)一級(jí)市場中豐年高端制造一期單只基金的回報(bào)也絕對(duì)名列前茅。
豐年資本早在2019年就參與到了矽電股份的投資當(dāng)中，幫助矽電股份進(jìn)行了銷售、研發(fā)、供應(yīng)鏈、生產(chǎn)運(yùn)營等全價(jià)值鏈的管理提升。此后矽電的產(chǎn)品成功打入華為供應(yīng)鏈，并在2021年獲得哈勃投資。豐年資本投資后，企業(yè)的業(yè)績爆發(fā)式增長。招股書顯示，2019年矽電半導(dǎo)體營收還僅有9000多萬元，2021年已經(jīng)增長至4億元，同期凈利潤更是從528萬元增長至9603萬元，足足增長了18倍！這是豐年資本又一個(gè)有望斬獲數(shù)十倍回報(bào)的超級(jí)IPO。
還未啟動(dòng)上市的項(xiàng)目也跑的相當(dāng)不錯(cuò)。2022年底晶圓測試探針卡供應(yīng)商強(qiáng)一半導(dǎo)體宣布完成D+輪融資。豐年資本2020年獨(dú)家投資了強(qiáng)一半導(dǎo)體的A輪，此后強(qiáng)一半導(dǎo)體已經(jīng)連續(xù)完成了5輪融資，后續(xù)投資者包括哈勃投資、元禾璞華、基石資本等重要產(chǎn)業(yè)資本和VC/PE機(jī)構(gòu)。豐年資本是強(qiáng)一半導(dǎo)體的首個(gè)投資人，截止目前也是企業(yè)最大的機(jī)構(gòu)投資方。自豐年投資之后，在短短兩年多時(shí)間里企業(yè)估值增長近10倍。
雖然大家都說過去一年的一級(jí)市場寒風(fēng)習(xí)習(xí)，但對(duì)豐年資本來說卻是逆勢崛起的一年，募資、業(yè)績?nèi)〉秒p豐收。
能把產(chǎn)業(yè)賦能做到“車間級(jí)”的投資機(jī)構(gòu)
豐年資本今年的爆發(fā)不是偶然的。如果要探究其原因，那么還得歸結(jié)到“產(chǎn)業(yè)”二字。
“產(chǎn)業(yè)能力”是現(xiàn)在一級(jí)市場的新顯學(xué)，幾乎所有投資機(jī)構(gòu)都在談。而豐年資本對(duì)產(chǎn)業(yè)的理解格外地早?；赝?014年成立之時(shí)，豐年資本就選擇了走產(chǎn)業(yè)型投資機(jī)構(gòu)之路，強(qiáng)調(diào)要“聚焦產(chǎn)業(yè)”和“管理賦能”。
豐年資本最為外界熟知的、也是最具特色的舉措，是投入大量資金和資源，打造了一個(gè)由來自丹納赫、GE、諾和諾德、博世等工業(yè)巨頭的前資深高管組成的賦能中臺(tái)——“豐年經(jīng)營管理中心”（簡稱HMSC），全面賦能中國科技企業(yè)。這在整個(gè)中國投資行業(yè)都找不到先例。
HMSC目前擁有一個(gè)十余人的團(tuán)隊(duì)，他們不直接參與投資，但在豐年資本的投前投后環(huán)節(jié)都發(fā)揮了巨大的作用，其中最為經(jīng)典的一役應(yīng)該是對(duì)矽電半導(dǎo)體的賦能。
2019年豐年資本投資矽電股份之時(shí)，后者剛剛在12英寸全自動(dòng)探針臺(tái)研發(fā)上取得的突破，正迎來發(fā)展的重要拐點(diǎn)。面對(duì)訂單增長，常規(guī)型解決辦法就是擴(kuò)廠房、加產(chǎn)線。而當(dāng)時(shí)恰逢“芯片荒”，需求爆發(fā)性增長，因此傳統(tǒng)做法變得既不經(jīng)濟(jì)，也不太現(xiàn)實(shí)。
2021年初，豐年資本決心幫矽電股份應(yīng)對(duì)迫在眉睫的產(chǎn)能挑戰(zhàn)。HMSC（當(dāng)時(shí)還叫做豐年經(jīng)營管理辦公室）派出了一個(gè)經(jīng)營小組直接進(jìn)到了廠房里。小組把車間的老師傅們請(qǐng)過來，一個(gè)個(gè)的問，梳理出完整的工藝流程，然后找出其中哪些環(huán)節(jié)存在問題，最后給出解決方案，整個(gè)改造過程花費(fèi)了半年之久。改造完成之后，矽電半導(dǎo)體的產(chǎn)線在沒有增加設(shè)備和人手的情況下，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)能的翻倍，并且還能節(jié)約50%的空間！
不得不說，豐年資本打造HMSC的做法相當(dāng)?shù)爻昂痛竽憽＜幢闶窃趲缀跛型顿Y機(jī)構(gòu)都意識(shí)到了產(chǎn)業(yè)能力重要性的當(dāng)下，也鮮少機(jī)構(gòu)能有這樣的魄力。所謂賦能中臺(tái)，對(duì)大部分機(jī)構(gòu)來說還是顯得過于奢侈了。
但豐年資本在這一點(diǎn)上一直很堅(jiān)決。
因?yàn)閺?qiáng)大的產(chǎn)業(yè)能力，豐年資本能夠踐行集中重注的投資哲學(xué)，很多項(xiàng)目都是領(lǐng)投甚至獨(dú)投。例如矽電股份，招股書顯示，豐年資本通過豐年君和、豐年君傳兩只基金合計(jì)持有7.90%股份，比哈勃的持股比例還高。
實(shí)際上，豐年資本的投資組合中有很多項(xiàng)目，都是在在與一眾大牌機(jī)構(gòu)、國字號(hào)機(jī)構(gòu)的競爭中拿下領(lǐng)投權(quán)的。豐年資本合伙人趙豐將這歸功于豐年資本的強(qiáng)大科技產(chǎn)業(yè)賦能能力，他表示：“我們跟企業(yè)家聊十分鐘，他們就明顯感到我們其它機(jī)構(gòu)是有區(qū)別的，我們更深入產(chǎn)業(yè)并且能幫助他們?！?/p>
趙豐向投中網(wǎng)表示，其實(shí)企業(yè)家并不喜歡一個(gè)投資人上來就跟他聊收入有多少？利潤有多少？什么時(shí)候上市？他現(xiàn)在見企業(yè)家聊的經(jīng)常是一些企業(yè)發(fā)展中面臨的一些很具體的問題，例如“有哪些辦法能夠提升產(chǎn)能”、“質(zhì)量穩(wěn)定性可以怎么控制”之類的話題。跟企業(yè)家聊這些，他們馬上就能判斷這個(gè)投資人是不是真懂產(chǎn)業(yè)。
豐年資本能夠逆勢募資的背后有強(qiáng)大的投資能力支撐。在新一期基金在官宣的同時(shí)，多個(gè)優(yōu)質(zhì)儲(chǔ)備項(xiàng)目已經(jīng)在近期完成了投資和交割。當(dāng)豐年資本的LP“獲得感”是相當(dāng)?shù)淖恪?/p>
眼下一級(jí)市場形勢復(fù)雜，不光募資難，投資也難，很多基金募到錢卻投不出去，而豐年資本則是投資節(jié)奏拉滿，幾乎看不出市場周期的影響。隨著科技賽道和A股市場的持續(xù)崛起，長期深耕于此、早早建立自身“根據(jù)地“的豐年資本正在這一波浪潮中成為下一只“白馬基金”。
