時隔一年，沒想到新能源還是有熱度，仍然有人問新能源能不能抄底。

我的判斷是新能源基本到底了，過去一年市場預(yù)期到新能源行業(yè)將會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，至今，部分板塊已經(jīng)開始價格戰(zhàn)，比如鋰電材料、硅料、硅片，有些板塊即將供大于求，價格戰(zhàn)已經(jīng)離不遠了，比如電池片環(huán)節(jié)。

不過由于股價先行，所以市場對競爭格局惡化已經(jīng)有了充分的預(yù)期，股價連跌1年多，也基本接受并消化了這一利空。

但我仍不建議抄底。

可能很多人都不理解為什么到底了還不抄底，我今天在看中概互聯(lián)時，我發(fā)現(xiàn)它的K線可以很形象的解釋我的觀點。

首先我們要明確的是，我們所謂底，并不是那個K線圖中的尖底，沒有人能總是抄到那個尖底，我們說的底指的是底部區(qū)域。

我剛開始嘗試自媒體的時候，是在22年初。由于20年底，國家開始加大對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的涉嫌壟斷行為的監(jiān)管力度，中概互聯(lián)ETF連續(xù)跌了一年。

當(dāng)時的中概互聯(lián)熱度是非常高的，我當(dāng)時寫了一篇文章，關(guān)注度非常高，我當(dāng)時的觀點就是，跌得差不多了，但不建議抄底。

時隔一年我們再來看看中概互聯(lián)ETF的K線，這根K線的形狀大概就是我對新能源未來一年的看法。

當(dāng)然了，這個比較有點粗糙，比如彼時的宏觀環(huán)境、流動性都不相同，行業(yè)也是一個重資產(chǎn)制造業(yè)一個輕資產(chǎn)服務(wù)業(yè)。

但人性是相似的，現(xiàn)在的新能源和去年的中概互聯(lián)籌碼結(jié)構(gòu)都是非常類似的，都是高位時機構(gòu)看到明確殺邏輯的利空（反壟斷和產(chǎn)能過剩），無腦清倉，散戶看到“跌得多”貪便宜，越跌越買。

去年的時候提的是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的護城河，今年提的是新能源行業(yè)的長期空間，都是些毫無意義的宏大敘事，而去無視行業(yè)的景氣下行。

我從來不建議抄底，即便明確判斷出來是底部，我們也不一定會抄底，因為炒股吧，不是比誰過去跌得多，而是看誰未來漲得多，如果找到一只跌得多的股票一直抄底就可以賺錢，那炒股是不是也太簡單了？

其他消息：

1、恒生電子漲停。近期，海外哥倫比亞大學(xué)近日聯(lián)合上海紐約大學(xué)推出金融大模型產(chǎn)品FinGPT，部分公募基金推出AI交易員，6月底恒生電子預(yù)計也會推出自己的金融大模型。

恒生電子前面這波調(diào)整比較到位，估值回到40倍，一季度業(yè)績不錯的情況，這個估值水平已經(jīng)開始具備投資價值，再加上有消息催化，自然得到市場的關(guān)注。

2、今天沒太多好說的，算力板塊依然上漲，估值已經(jīng)非常夸張了，形態(tài)上也有加速沖頂?shù)膽B(tài)勢，更多注意風(fēng)險。

不過也不能說AI行情就此結(jié)束，即便是今天仍然有一些估值不高的TMT標(biāo)的被挖掘，比如上面說的恒生電子，還有頂點軟件，也是做金融IT，軟件企業(yè)約30的增速，40幾倍估值，完全能接受。

總的來說TMT板塊并沒到全面泡沫化的階段，不過向新的方向輪動還需要新的催化。

實盤（僅供參考，不構(gòu)成投資建議）

今日無操作，+1w，倉位160%，23年虧31w。

我是“零基礎(chǔ)投資”，邏輯、觀點、實盤，期待你的關(guān)注。

由于推送機制的問題，經(jīng)常不看會減少推送，如果大家想準(zhǔn)時收到文章，方便的話請多點贊點“在看”，也可以在主頁右上角點擊“設(shè)為星標(biāo)”。最后，感謝讀者朋友的支持，謝謝大家！