本報記者 王柯瑾 北京報道

黨的二十大報告指出，必須堅持科技是第一生產(chǎn)力、人才是第一資源、創(chuàng)新是第一動力，深入實施科教興國戰(zhàn)略、人才強國戰(zhàn)略、創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，開辟發(fā)展新領(lǐng)域賽道，不斷塑造發(fā)展新動能新優(yōu)勢。

作為服務(wù)支持實體經(jīng)濟的重要內(nèi)容，銀行及時研究新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)，建立定向服務(wù)機制，用足用好各類政策工具，探索科創(chuàng)金融新模式?！吨袊?jīng)營報》記者了解到，近期興業(yè)銀行、中信銀行、鄭州銀行等均在科創(chuàng)票據(jù)領(lǐng)域方面發(fā)力顯著。

科創(chuàng)票據(jù)受到市場熱捧。據(jù)悉，自5月20日交易商協(xié)會升級推出科創(chuàng)票據(jù)以來，科創(chuàng)票據(jù)市場規(guī)模持續(xù)快速增長，目前累計發(fā)行已超1100億元。

銀行拓展支持領(lǐng)域

今年以來，銀行不斷創(chuàng)新拓展支持科創(chuàng)票據(jù)的發(fā)行。

記者從中信銀行了解到，10月31日，由中信銀行蘇州分行承銷的恒力集團有限公司2022年度第四期短期融資券（科創(chuàng)票據(jù)）募集資金順利繳款到賬，這標(biāo)志著全國首單民企用途類科創(chuàng)票據(jù)成功落地。此次發(fā)行金額5億元，票面利率3.75%，價格創(chuàng)該公司債務(wù)融資工具利率歷史新低。

“升級推出的科創(chuàng)票據(jù)包括主體類和用途類兩種，其中，用途類科創(chuàng)票據(jù)明確要求直接將募集資金用于存儲芯片、顯示面板、新能源等科技創(chuàng)新領(lǐng)域。恒力集團此次融資需求非常貼合用途類科創(chuàng)票據(jù)中‘支持具有智能制造示范工廠科技創(chuàng)新稱號子公司發(fā)展’的導(dǎo)向，同時也是用途類科創(chuàng)票據(jù)推出以來首次在民營企業(yè)中的應(yīng)用?！敝行陪y行蘇州分行債券業(yè)務(wù)中心負責(zé)人張杰表示。

科創(chuàng)票據(jù)是指科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行或募集資金用于科技創(chuàng)新領(lǐng)域的債務(wù)融資工具，支持具有國家級科技創(chuàng)新稱號或募集資金精準(zhǔn)滴灌“硬科技”、關(guān)鍵“卡脖子”技術(shù)領(lǐng)域。

為持續(xù)完善金融支持創(chuàng)新體系，今年5月，中國銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)布通知，將科創(chuàng)類融資產(chǎn)品工具箱升級為科創(chuàng)票據(jù)，旨在提升資本市場對科技創(chuàng)新領(lǐng)域全生命周期的融資服務(wù)功能，加強對科創(chuàng)企業(yè)或科創(chuàng)用途的服務(wù)與支持。科創(chuàng)票據(jù)自推出以來受到了市場的廣泛關(guān)注與支持，超千億元的科創(chuàng)票據(jù)資金支持了全國19個省份的近百家科創(chuàng)企業(yè)。

“科創(chuàng)票據(jù)精準(zhǔn)支持了科創(chuàng)領(lǐng)域企業(yè)融資需求，進一步拓寬了債券支持實體經(jīng)濟路徑，為科創(chuàng)領(lǐng)域提供了低成本直達資金，有效助力資本市場服務(wù)國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略?！迸d業(yè)銀行投資銀行部總經(jīng)理林舒表示。

隨著科創(chuàng)票據(jù)在短時間內(nèi)規(guī)模迅速沖破千億元大關(guān)，受到發(fā)行人及投資者的高度認可和廣泛青睞，其市場提速增效和產(chǎn)品發(fā)展也將呈現(xiàn)出更廣闊的空間。業(yè)內(nèi)普遍認為，加強科技創(chuàng)新與債券市場的聯(lián)動與協(xié)同，同時也讓更多的實體企業(yè)借助金融市場實現(xiàn)技術(shù)突破和產(chǎn)業(yè)升級，為助推科技創(chuàng)新發(fā)展注入強大動力，將會是科創(chuàng)票據(jù)未來持續(xù)發(fā)力的方向。

以科技支持科創(chuàng)

近年來，隨著創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略實施，科創(chuàng)企業(yè)越來越成為科技創(chuàng)新的核心力量。但科創(chuàng)企業(yè)多為技術(shù)密集型企業(yè)，普遍存在輕資產(chǎn)、無傳統(tǒng)抵質(zhì)押物等特點，按照銀行傳統(tǒng)信用評估模式，難以達到融資要求，限制了企業(yè)發(fā)展壯大。

針對這一問題，記者從興業(yè)銀行了解到，該行推出了“技術(shù)流”評價體系。相對于銀行傳統(tǒng)以企業(yè)財務(wù)狀況為依據(jù)的“資金流”評價體系，“技術(shù)流”評價體系著重考察企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)數(shù)量和質(zhì)量、發(fā)明專利密集度、科研團隊實力、科技資質(zhì)、科技創(chuàng)新成果獎項等科技創(chuàng)新能力，涵蓋8個一級指標(biāo)、17個二級指標(biāo)，并根據(jù)指標(biāo)分值，給予企業(yè)“技術(shù)流”評級，推動科技創(chuàng)新在金融領(lǐng)域的信用化，進一步拓寬科創(chuàng)企業(yè)融資渠道。

依托大數(shù)據(jù)，打破銀行傳統(tǒng)信貸評價模式，興業(yè)銀行推出的“技術(shù)流”專屬評價體系可以實現(xiàn)對科創(chuàng)企業(yè)科技創(chuàng)新能力的精準(zhǔn)畫像，讓“專精特新”等科創(chuàng)企業(yè)技術(shù)“軟實力”變成融資“硬通貨”。

興業(yè)銀行相關(guān)負責(zé)人表示，下一步，將持續(xù)推進“技術(shù)流”評價體系的深化應(yīng)用，優(yōu)化評價模型，開發(fā)“技術(shù)流”客戶線上審批模型，進一步提升服務(wù)效率，為推動我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展提供有力金融支撐。

除大中型銀行外，地方性城商行也不斷加碼科創(chuàng)領(lǐng)域的金融支持力度。

鄭州銀行相關(guān)負責(zé)人告訴記者：“由于科創(chuàng)企業(yè)的本身特點，專業(yè)技術(shù)性強，成長不確定性強，城商行在開展科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)時面臨著較大的信息不對稱難題，給信貸投放和貸后管理帶來挑戰(zhàn)。在金融科技突飛猛進的時代背景下，城商行應(yīng)加大數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用與創(chuàng)新，提升科創(chuàng)金融專業(yè)化運營水平?！?/p>因此，鄭州銀行相關(guān)負責(zé)人表示，城商行應(yīng)大力推進科創(chuàng)金融運營鏈條的數(shù)字化建設(shè)?！耙罁?jù)城商行實際情況，選擇合適的數(shù)字化建設(shè)戰(zhàn)略，強化大數(shù)據(jù)和金融科技在科創(chuàng)金融運營中的應(yīng)用。借助政府部門的政務(wù)大數(shù)據(jù)、專利大數(shù)據(jù)及工商信息大數(shù)據(jù)，加強對科創(chuàng)型企業(yè)創(chuàng)新實力與經(jīng)營風(fēng)險的研判，通過分類管理，給予差別化的信貸政策，提升授信支持精準(zhǔn)度。開展數(shù)據(jù)智能化應(yīng)用，豐富和增強在涉及科創(chuàng)企業(yè)業(yè)務(wù)營銷、信用調(diào)查、信貸審批、貸后管理的方法手段，完善相應(yīng)的科創(chuàng)金融風(fēng)險管理機制，全面推動科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)、運營、產(chǎn)品和風(fēng)控體系升級?！?/p>銀行提升“投商并舉”能力

培育科技創(chuàng)新企業(yè)是實現(xiàn)動能轉(zhuǎn)換、引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。但科創(chuàng)企業(yè)普遍面臨著技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新投資金額大、輕資產(chǎn)融資難等發(fā)展痛點。

科創(chuàng)票據(jù)需要銀行在“投行+商行”領(lǐng)域具備豐富的經(jīng)驗和資源。

興業(yè)銀行相關(guān)負責(zé)人表示，黨的二十大報告提出，加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，加快實現(xiàn)高水平科技自立自強?！翱萍紕?chuàng)新離不開金融支持，‘專精特新’企業(yè)也是銀行競相布局的重要客群。圍繞‘專精特新’等科創(chuàng)企業(yè)輕資產(chǎn)、高成長、高風(fēng)險的特點，興業(yè)銀行持續(xù)完善股債結(jié)合、覆蓋全生命周期的綜合金融服務(wù)體系，專門推出了‘專精特新’中小企業(yè)綜合金融服務(wù)方案，打造涵蓋投聯(lián)貸、人才貸、快易貸等特色鮮明，適用于不同類型企業(yè)的‘專精特新’特色產(chǎn)品貨架?！?/p>從興業(yè)銀行的實踐看，該行對內(nèi)依托集團綜合化經(jīng)營優(yōu)勢，持續(xù)完善“貸款+直投+入股選擇權(quán)”科創(chuàng)金融服務(wù)模式；對外搭建服務(wù)生態(tài)圈，聯(lián)合政府部門、高新園區(qū)、證券交易所、股權(quán)投資機構(gòu)等，合力助力“專精特新”企業(yè)做大做強。

據(jù)悉，截至2022年9月末，興業(yè)銀行服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)近5萬家，貸款余額為3264億元，較年初新增49%，其中國家級“專精特新”“小巨人”企業(yè)服務(wù)覆蓋率超過40%。

同樣，中信銀行也在“投行+商行”方面持續(xù)拓展。中信銀行方面表示，該行作為最早一批獲得信用債承銷牌照的商業(yè)銀行，多年來堅定落實“提高直接融資比重”的金融體系頂層設(shè)計，發(fā)揮債券融資在服務(wù)實體經(jīng)濟方面的重要作用，持續(xù)提升服務(wù)能力的廣度和深度，近年來持續(xù)精準(zhǔn)支持了先進制造、戰(zhàn)略新興、綠色發(fā)展、保障安居、能源保供等經(jīng)濟發(fā)展重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，逐步探索出以“投商并舉”模式服務(wù)實體經(jīng)濟的全新業(yè)務(wù)格局。

受訪銀行方面均提到構(gòu)建科創(chuàng)生態(tài)圈的重要性。鄭州銀行相關(guān)負責(zé)人表示，政策性科創(chuàng)金融尚處于起步階段，持續(xù)化的深入探索需要融合政府、銀行、基金、創(chuàng)投、擔(dān)保、企業(yè)、行業(yè)協(xié)會、科研院校等各方主體的力量及資源，各揚所長、相互賦能。未來，鄭州銀行將充分發(fā)揮政策性科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)運營主體作用，集聚多元化創(chuàng)新因素，深入構(gòu)建科創(chuàng)生態(tài)圈，積極推動創(chuàng)新鏈、人才鏈、資本鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的全線打通，形成培育科技型企業(yè)的合力。