主動(dòng)式下調(diào)存量房貸利率！獨(dú)撐凈利“700億俱樂部”的招行，揚(yáng)起價(jià)值銀行之帆

日前，招商銀行發(fā)布了關(guān)于明確存量首套住房貸款利率調(diào)整有關(guān)具體事項(xiàng)的公告，對(duì)于調(diào)整范圍、調(diào)整規(guī)則、調(diào)整方式等方面進(jìn)行了詳細(xì)說明，引來一眾熱議。

其中，“我行將于2023年9月25日主動(dòng)按上述調(diào)整范圍及調(diào)整規(guī)則統(tǒng)一批量調(diào)整貸款利率，無需客戶單獨(dú)提出申請(qǐng)”的措施讓廣大用戶不禁紛紛點(diǎn)贊，系統(tǒng)自動(dòng)批量辦理的措施的確大大減輕了客戶的壓力，有網(wǎng)友直言這是“招行信息化服務(wù)的完美體現(xiàn)”。

截自招行官方微信公眾號(hào)

事實(shí)上，這只是招行在落實(shí)“價(jià)值銀行”戰(zhàn)略中最為細(xì)微的一個(gè)縮影，在這背后，是招行致力于為客戶、員工、股東、合作伙伴、社會(huì)創(chuàng)造更豐富的多元價(jià)值、更大的綜合價(jià)值。

作為全國規(guī)模最大、市值最高的股份制商業(yè)銀行，資產(chǎn)規(guī)模已走上十萬億新臺(tái)階的招商銀行在2022年年報(bào)中正式提出價(jià)值銀行戰(zhàn)略。招商銀行董事長繆建民言簡(jiǎn)意賅的表示，“與零售銀行、輕型銀行既一脈相承又不斷升華”，價(jià)值銀行是集大成者和更高層次。

抓眼前業(yè)務(wù)又創(chuàng)未來價(jià)值，就從招商銀行上半年成績單來看，其經(jīng)營基本面稱得上“底色沒變、底子很厚、底氣很足”。

營收微降、凈利亮眼，不良率為9家上市股份行中最低

今年上半年，A股上市銀行普遍出現(xiàn)了一個(gè)有意思的現(xiàn)象：減收增利。42家銀行營業(yè)收入合計(jì)2.95萬億元，同比下降3.43%；而歸母凈利潤合計(jì)1.09萬億元，同比增長3.40%。

而招商銀行的上半年成績無疑跑贏了這一行業(yè)平均數(shù)——營收降幅顯著低于行業(yè)均值、凈利潤增幅又高于行業(yè)平均增長率。根據(jù)其2023年半年報(bào)，期內(nèi)該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1784.6億元，同比減少0.35%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤757.52億元，同比增長9.12%；

放到A股上市的6家國有行和9家股份行中看，招行700余億的凈利潤水平，已然是斷檔式的存在，僅次于千億級(jí)別的傳統(tǒng)國有“F4”之工行、建行、農(nóng)行和中行，位居其后的郵儲(chǔ)、交行等凈利潤均未超過500億，儼然難以望招行之項(xiàng)背。

根據(jù)公開數(shù)據(jù)梳理

從凈利潤增長率來看，上半年招行9.12%的凈利潤同比增長在此15家中排第四，前三位分別是同期增長14.94%的平安銀行、11.03%的浙商銀行，以及10.89%的中信銀行。

但必須注意一個(gè)前提，那就是各家增長的基數(shù)大有不同，招行的凈利潤基數(shù)較之平安銀行、中信銀行和浙商銀行的總和還要多出60多個(gè)“小目標(biāo)”。

招行在龐大的凈利潤基礎(chǔ)上能表現(xiàn)出如此成長性，不得不承認(rèn)其韌性超強(qiáng)，凈利位于招行之前的工行、建行、農(nóng)行和中行，也只分別取得了1.1%、3.12%、3.9%和0.8%的同比增長。

在營收微降的前提下，招行能實(shí)現(xiàn)凈利潤穩(wěn)健增長至少離不開一個(gè)關(guān)鍵因素，那就是資產(chǎn)質(zhì)量的改善，而這一亮點(diǎn)則要?dú)w功于招行行長王良的種種努力。

至今已經(jīng)扎根招行28年的老將王良，曾在總行先后分管風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)條線、金融市場(chǎng)與理財(cái)業(yè)務(wù)以及資產(chǎn)負(fù)債與財(cái)務(wù)管理等多項(xiàng)核心業(yè)務(wù)，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管控頗有經(jīng)驗(yàn)心得。上任后，招行即在王良的帶領(lǐng)下對(duì)整體資產(chǎn)狀況進(jìn)行了全面梳理排查，集中在房地產(chǎn)貸款和信用卡消費(fèi)貸款兩大類。

體現(xiàn)到中報(bào)上，今年上半年招行的不良貸款率為0.95%，和一季度持平，較年初還微降了0.01%。放到A股上市9家股份行中，招行的這項(xiàng)數(shù)據(jù)是最低的，其余九家的不良率均在1%以上。

（根據(jù)公開數(shù)據(jù)梳理）

價(jià)值銀行轉(zhuǎn)型，不止零售

作為“零售之王”，一方面招行不斷在穩(wěn)固傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)的增長，另一邊，招行在金融與投金業(yè)務(wù)等板塊的快速進(jìn)步，也展現(xiàn)出了向“價(jià)值銀行”全面戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的決心。

根據(jù)招行上半年中報(bào)，其零售客戶總數(shù)達(dá)1.9億戶，較上年末增長3.26%；管理零售客戶總資產(chǎn)(AUM)余額12.84萬億元，較上年末增長5.9%；零售金融業(yè)務(wù)對(duì)營業(yè)收入和稅前利潤貢獻(xiàn)均超過55%，發(fā)揮了壓艙石作用。

對(duì)于后續(xù)零售業(yè)務(wù)有哪些發(fā)力點(diǎn)，招商銀行行長助理王穎曾表示，首先是在財(cái)富管理、私人銀行、信用卡、零售信貸等傳統(tǒng)領(lǐng)先領(lǐng)域繼續(xù)進(jìn)行優(yōu)化提升；對(duì)養(yǎng)老金融、財(cái)富管理當(dāng)中的家族信托以及家族辦公室等新興領(lǐng)域，也要去打造新的優(yōu)勢(shì)。

在鞏固升級(jí)傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)之外，推進(jìn)“零售金融、公司金融、投行與金融市場(chǎng)、財(cái)富管理與資產(chǎn)管理”四大業(yè)務(wù)板塊協(xié)同發(fā)展才是轉(zhuǎn)型之道。

在公司金融層面，面對(duì)業(yè)內(nèi)定價(jià)競(jìng)爭(zhēng)紅海、業(yè)務(wù)高度同質(zhì)化局面，招行著力于優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，打造差異化的公司金融服務(wù)路徑。

截至2023上半年，招行公司客戶總數(shù)264.85萬戶，較上年增長4.85%；公司金融客戶融資總量余額5.5萬億元，較年初增長8.05%；數(shù)字化服務(wù)企業(yè)的交易類銀行業(yè)務(wù)也同樣迎來階段性高峰，函證類交易業(yè)務(wù)金額2504.64億元，同比增長高達(dá)59.04%。

在高附加值與高利潤率的投行與金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，2023上半年，招行主承銷債務(wù)工具3214.64億元，同比增長4.26%；并購金融業(yè)務(wù)發(fā)生額1333.8億元，同比增長14.13%。

再到財(cái)富管理領(lǐng)域，中報(bào)顯示，招行零售AUM余額12.84萬億元，較上年末增長5.90%；AUM中非存款占比高達(dá)76.48%，代銷銀行理財(cái)、公募基金、保險(xiǎn)等的市場(chǎng)份額不斷提升，財(cái)富產(chǎn)品持倉客戶數(shù)達(dá)4663.34萬戶，較上年末增長8.12%。

王良曾直言，在中國銀行業(yè)利差收窄的背景下，銀行面臨著分化，有的銀行日子會(huì)好過，有的銀行日子很難過。而招商銀行將與近12萬名員工一齊以“價(jià)值銀行”為戰(zhàn)略目標(biāo)，努力站在“日子好過的”那一隊(duì)。

有人說，招行對(duì)標(biāo)的已經(jīng)不是富國銀行，而是摩根大通。但，堅(jiān)持“增量-增收-增效-增值”的招行想做的，或許是中國更好的“招商銀行”。

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