長(zhǎng)春未來(lái)種子基金管理辦法（征求意見稿）

第一章總則

第一條為貫徹創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，落實(shí)《中共長(zhǎng)春市委辦公廳長(zhǎng)春市人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)<長(zhǎng)春市進(jìn)一步加快科技創(chuàng)新發(fā)展的若干意見>的通知》（長(zhǎng)辦發(fā)〔2023〕22號(hào)）精神，加快完善多元化科技成果轉(zhuǎn)化投融資體系，推動(dòng)科技成果能留盡留、能轉(zhuǎn)盡轉(zhuǎn)、能用盡用，進(jìn)一步規(guī)范長(zhǎng)春市未來(lái)種子基金（以下簡(jiǎn)稱“種子基金”）的設(shè)立和運(yùn)作，依據(jù)《中華人民共和國(guó)科技成果轉(zhuǎn)化法》《吉林省促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化條例》《長(zhǎng)春市科技創(chuàng)新條例》等規(guī)定，結(jié)合本市實(shí)際，制定本辦法。

第二條種子基金是由長(zhǎng)春市政府設(shè)立，并按市場(chǎng)化運(yùn)作的政策性基金。種子基金的設(shè)立、運(yùn)作和管理等工作，適用本辦法。

第三條種子基金的組織形式為有限合伙制，資金來(lái)源為政府財(cái)政出資、國(guó)有企業(yè)出資、政府引導(dǎo)母基金出資、滾存收益和其他資金等。

第四條種子基金秉持“投早、投小、投科技、投本地”的理念，按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，支持科研項(xiàng)目就地轉(zhuǎn)化，支持科技團(tuán)隊(duì)就地創(chuàng)辦科技型企業(yè)。

第二章管理架構(gòu)和職責(zé)

第五條市科技局對(duì)種子基金履行監(jiān)管職能。其主要職責(zé)包括：

（一）審議種子基金的年度工作報(bào)告和工作計(jì)劃；

（二）負(fù)責(zé)種子基金投資項(xiàng)目的投資、退出事項(xiàng)進(jìn)行備案管理，對(duì)損失核銷事項(xiàng)進(jìn)行審批；

（三）監(jiān)督種子基金的管理運(yùn)行；督促和審核基金管理公司提出的投資計(jì)劃、基金運(yùn)行情況報(bào)告等；

（四）指導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)召開項(xiàng)目評(píng)審會(huì)議；

（五）每年對(duì)種子基金進(jìn)行績(jī)效考核；

（六）負(fù)責(zé)指導(dǎo)種子基金管理人組建基金投資決策委員會(huì)；

（七）需要審定或?qū)徍说钠渌匾马?xiàng)。

第六條種子基金管理人負(fù)責(zé)種子基金日常運(yùn)營(yíng)管理。

（一）種子基金管理人應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

1.在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人登記，管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，專業(yè)性強(qiáng)，具有良好的職業(yè)操守和信譽(yù)；

2.實(shí)繳注冊(cè)資本不低于2,000萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)管理的股權(quán)投資歷史規(guī)模一般應(yīng)不低于2億元人民幣；

3.具有3名以上具備3年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員，管理業(yè)績(jī)優(yōu)良；

4.實(shí)繳出資額不低于基金總額的2％；

5.有較強(qiáng)的資金募集能力，可以在規(guī)定期限內(nèi)完成資金募集；

6.投資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)管理等相關(guān)制度健全，項(xiàng)目遴選和投資決策機(jī)制規(guī)范，能夠?yàn)楸煌顿Y企業(yè)提供增值服務(wù)；

7.有固定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施；

8.無(wú)違法違紀(jì)等不良記錄；

9.符合中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他條件。

（二）種子基金管理人負(fù)責(zé)種子基金投資運(yùn)作，發(fā)布項(xiàng)目申報(bào)通知，統(tǒng)一收集、匯總項(xiàng)目來(lái)源，建立種子基金項(xiàng)目庫(kù)。主要承擔(dān)以下事項(xiàng)：

1.負(fù)責(zé)種子基金資金管理，履行種子基金出資人職責(zé)；

2.制定基金管理的各項(xiàng)制度，建立完善內(nèi)部決策機(jī)制，做好風(fēng)險(xiǎn)管理和控制；

3.擬定各期單只基金的設(shè)立、變更、增（減）資、清算等方案并操作實(shí)施；

4.投資實(shí)施，對(duì)項(xiàng)目開展盡職調(diào)查，提出盡職調(diào)查意見，擬訂基金投資、退出方案，組織召開專家評(píng)審會(huì)議，實(shí)施經(jīng)批準(zhǔn)的投資方案，簽署投資協(xié)議和章程；

5.投后管理，監(jiān)督被投資企業(yè)運(yùn)行情況、提供增值服務(wù)，管理基金投資所形成的股權(quán)、債券并定期報(bào)告基金運(yùn)行情況；

6.股權(quán)退出，實(shí)施基金投資所形成股權(quán)、債權(quán)退出工作；

7.當(dāng)投資項(xiàng)目出現(xiàn)損失時(shí)，啟動(dòng)損失核銷工作流程，擬定損失核銷方案；

8.接受基金行業(yè)主管部門的監(jiān)督、指導(dǎo)；

9.負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和宣傳培訓(xùn)等工作；

10.定期向市科技局提交《基金的運(yùn)行報(bào)告》，包括對(duì)基金的投資領(lǐng)域、投資比例、損益情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，并于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)提交經(jīng)第三方注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的《基金專項(xiàng)年度會(huì)計(jì)報(bào)告》和《基金年度執(zhí)行情況報(bào)告》；

11.完成其他工作。

第三章支持對(duì)象和方式

第七條種子基金重點(diǎn)支持高校院所科技成果轉(zhuǎn)化落地項(xiàng)目和入駐長(zhǎng)春市眾創(chuàng)空間、科技孵化器、科技產(chǎn)業(yè)園等創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)載體的項(xiàng)目。擇優(yōu)支持符合以下條件的科技團(tuán)隊(duì)：

（一）市級(jí)及以上創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽的獲獎(jiǎng)項(xiàng)目或優(yōu)勝項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)；

（二）高校院所、科技龍頭企業(yè)所舉辦行業(yè)賽事的獲獎(jiǎng)項(xiàng)目或優(yōu)勝項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)；

（三）優(yōu)秀大學(xué)生創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)；

（四）具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)高端科技人才（包括但不限于“兩院”院士、行業(yè)領(lǐng)軍人才、海外高層次人才、優(yōu)秀大中型企業(yè)高管等人員）的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目；

（五）具有職務(wù)科技成果的高?？蒲性核⒃海ㄐ＃┑睾献鞴步▍f(xié)同創(chuàng)新平臺(tái)副高及以上科研人員的轉(zhuǎn)化項(xiàng)目。

第八條種子基金的投資對(duì)象為上述科技團(tuán)隊(duì)創(chuàng)辦的種子期、初創(chuàng)期的科技型企業(yè)，若科技團(tuán)隊(duì)未設(shè)立企業(yè)，需在簽訂投資意向書后六個(gè)月內(nèi)設(shè)立。企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備以下基本條件：

（一）注冊(cè)地在長(zhǎng)春市，具有獨(dú)立法人資格；或承諾投資后落地長(zhǎng)春市的境內(nèi)外企業(yè)；

（二）企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)時(shí)間一般應(yīng)不超過(guò)5年（生物醫(yī)藥等領(lǐng)域企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)時(shí)間可放寬至不超過(guò)10年）；

（三）企業(yè)職工人數(shù)不超過(guò)200人，其中研發(fā)人員占比不低于30%，資產(chǎn)總額或年銷售收入不超過(guò)5000萬(wàn)元；

（四）科技團(tuán)隊(duì)對(duì)科技成果擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬清晰，所屬領(lǐng)域符合長(zhǎng)春市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃；

（五）企業(yè)及其實(shí)際控制人信用記錄良好，無(wú)不良信用記錄。

第九條種子基金以直接股權(quán)投資為主要投資模式。

第十條基金投資單一項(xiàng)目的投資額度原則上不超過(guò)500萬(wàn)元，累計(jì)持股比例原則上最高不超過(guò)40%，且基金不得作為第一大股東或?qū)嶋H控制人。

第十一條種子基金投資項(xiàng)目采取事后備案制，基金管理人每半年度將投資實(shí)施情況報(bào)市科技局備案。

第十二條種子基金投資應(yīng)按照“種子基金投資額度/（企業(yè)當(dāng)期估值+種子基金投資額度）×100%”計(jì)算后確定持股比例。如計(jì)算結(jié)果顯示種子基金為最大股東時(shí)，則調(diào)減投資額度至種子基金為第二大股東為止。

前款所稱的企業(yè)當(dāng)期估值，可參考同行業(yè)近期成果融資案例、同業(yè)上市公司比較法或市場(chǎng)常用的市盈率、市銷率等方法擬定。項(xiàng)目業(yè)績(jī)承諾可根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段等情況予以個(gè)性化考量（具體可參照《長(zhǎng)春未來(lái)種子基金管理辦法實(shí)施細(xì)則》執(zhí)行）。

第四章項(xiàng)目申報(bào)、遴選和決策

第十三條種子基金項(xiàng)目實(shí)行常年申報(bào)，集中評(píng)審。種子基金項(xiàng)目可由市直相關(guān)部門及縣（市）區(qū)、開發(fā)區(qū)推薦申報(bào)，也可通過(guò)高校院所及新型研發(fā)機(jī)構(gòu)向基金管理人申報(bào)，或由項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)直接向基金管理人申報(bào)，申報(bào)項(xiàng)目統(tǒng)一歸集至基金項(xiàng)目庫(kù)。

第十四條種子基金項(xiàng)目遴選：

（一）項(xiàng)目初篩?；鸸芾砣送ㄟ^(guò)長(zhǎng)春科創(chuàng)一網(wǎng)通云平臺(tái)對(duì)集中歸集申報(bào)的項(xiàng)目資料和方案進(jìn)行分類整理，依據(jù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行初步篩選。

（二）盡職調(diào)查。對(duì)經(jīng)初步篩選的項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查，撰寫盡職調(diào)查報(bào)告，提出投資建議，并擬定投資方案。

（三）專家評(píng)審。根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)和所屬行業(yè)，建立產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、技術(shù)、投資類專家?guī)?，結(jié)合種子基金擬投資項(xiàng)目的盡職調(diào)查報(bào)告進(jìn)行獨(dú)立評(píng)審，并提出評(píng)審意見和建議。

第十五條種子基金項(xiàng)目投資決策?；鹜顿Y決策委員會(huì)根據(jù)項(xiàng)目專家評(píng)審意見、盡職調(diào)查報(bào)告、投資方案，對(duì)項(xiàng)目投資方案進(jìn)行審議決策。

第五章風(fēng)險(xiǎn)控制

第十六條種子基金應(yīng)當(dāng)遵照有關(guān)規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制和監(jiān)管制度，建立投資決策和風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，加強(qiáng)投后管理，切實(shí)防范基金運(yùn)作過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

第十七條種子基金閑置資金運(yùn)營(yíng)堅(jiān)持合規(guī)、穩(wěn)健和效益原則，不得從事對(duì)外擔(dān)保、抵押等業(yè)務(wù)；不得投資二級(jí)市場(chǎng)股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金及其他金融衍生品；不得向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)；不得吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；不得進(jìn)行承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的對(duì)外投資等；不得發(fā)行信托或者集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金；其他法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)等。

第十八條種子基金閑置資金可用于購(gòu)買謹(jǐn)慎保守型的銀行理財(cái)類產(chǎn)品。

第十九條種子基金應(yīng)當(dāng)選擇在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立具有相關(guān)資質(zhì)的商業(yè)銀行進(jìn)行資金托管。托管銀行依據(jù)托管協(xié)議負(fù)責(zé)賬戶管理、資金清算、資產(chǎn)保管等事務(wù)，對(duì)投資活動(dòng)實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)管，并向基金管理人提交資金運(yùn)行情況和托管報(bào)告。

第六章項(xiàng)目退出和損失核銷

第二十條種子基金產(chǎn)品的注冊(cè)存續(xù)期限為5+3年，即，5年投資期+3年退出期，經(jīng)合伙人一致同意可延長(zhǎng)2年。

第二十一條種子基金投資項(xiàng)目形成的股權(quán)和財(cái)產(chǎn)份額可采取股權(quán)上市轉(zhuǎn)讓、股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、回購(gòu)及清算等途徑，實(shí)現(xiàn)投資退出。

第二十二條種子基金鼓勵(lì)和支持科技團(tuán)隊(duì)回購(gòu)基金投資形成的股權(quán)?？萍紙F(tuán)隊(duì)回購(gòu)股權(quán)按照投資協(xié)議約定的退出條件和價(jià)格執(zhí)行。

第二十三條種子基金通過(guò)轉(zhuǎn)讓（含回購(gòu)，下同）方式退出的，可在投資協(xié)議中對(duì)轉(zhuǎn)讓方式、轉(zhuǎn)讓條件、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、轉(zhuǎn)讓對(duì)象等事項(xiàng)進(jìn)行約定?；鸸芾砣嗣堪肽陮⒒鹜顺銮闆r報(bào)市科技局備案。

第二十四條基金管理人應(yīng)當(dāng)定期對(duì)被投資企業(yè)發(fā)生實(shí)際損失進(jìn)行評(píng)估，對(duì)有證據(jù)證明不能回收的投資，認(rèn)定為損失。

（一）種子基金投資企業(yè)已破產(chǎn)、清算、被撤銷、關(guān)閉或被注銷、吊銷市場(chǎng)主體登記等，依據(jù)法院的破產(chǎn)公告或破產(chǎn)清算的清償文件、市場(chǎng)監(jiān)管部門的注銷吊銷文件或政府部門的有關(guān)行政決定文件等證據(jù)證明難以收回的不良投資，認(rèn)定為損失；

（二）種子基金投資企業(yè)已經(jīng)清算的，扣除清算財(cái)產(chǎn)清償后的差額部門，認(rèn)定為損失；

（三）種子基金投資企業(yè)尚未清算的，由社會(huì)中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)職業(yè)推斷和客觀評(píng)判后出具經(jīng)濟(jì)鑒證證明，對(duì)剩余財(cái)產(chǎn)確實(shí)不足清償投資的差額部分，認(rèn)定為損失；

（四）種子基金投資企業(yè)已資不抵債或連續(xù)停止經(jīng)營(yíng)1年以上的，由社會(huì)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行職業(yè)推斷和客觀評(píng)判后出具經(jīng)濟(jì)鑒證證明，對(duì)確實(shí)不能收回的部分，認(rèn)定為損失；

（五）種子基金投資項(xiàng)目已超過(guò)投資期限無(wú)法退出出現(xiàn)的損失；

（六）種子基金投資企業(yè)股權(quán)依法轉(zhuǎn)讓出現(xiàn)的投資損失。

以上損失報(bào)市科技局審批同意后予以核銷。

第二十五條損失核銷審批按下列程序進(jìn)行：

（一）方案提交。當(dāng)投資項(xiàng)目出現(xiàn)損失時(shí)，由基金管理人啟動(dòng)損失核銷工作流程，對(duì)資產(chǎn)損失原因進(jìn)行梳理說(shuō)明，并依法合規(guī)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)資產(chǎn)損失財(cái)務(wù)核銷事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)，出具專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告后形成核銷方案上報(bào)市科技局；

（二）核銷決策。市科技局聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)共同審定基金管理人提交的《資產(chǎn)損失財(cái)務(wù)核銷專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告》、相關(guān)證據(jù)資料及核銷方案，并形成會(huì)議決議；

（三）財(cái)務(wù)核銷?；鸸芾砣烁鶕?jù)市科技局會(huì)議決議、相關(guān)證據(jù)材料進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)的賬務(wù)處理和資產(chǎn)損失財(cái)務(wù)核銷；

（四）核銷備案。核銷完成后，基金管理人將相關(guān)材料報(bào)市科技局備案。

第七章基金收益分配和考核

第二十六條基金管理人按照不高于種子基金實(shí)繳金額的2%收取當(dāng)年管理費(fèi)用，按照種子基金合伙協(xié)議約定提取?；鸸芾碣M(fèi)主要用于項(xiàng)目庫(kù)建設(shè)、盡職調(diào)查、項(xiàng)目評(píng)審、投后管理、項(xiàng)目退出等支持。

第二十七條基金清算時(shí)，在返還全體合伙人投資本金和門檻收益后，剩余收益的20%首先獎(jiǎng)勵(lì)給基金管理人，其余部分由全體合伙人按實(shí)繳出資比例分配。

第二十八條基金管理人應(yīng)當(dāng)定期對(duì)種子基金運(yùn)行情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析及自評(píng)；及時(shí)報(bào)告運(yùn)作過(guò)程中的重大事件；每季度向市科技局提交基金季度運(yùn)行情況報(bào)告，每年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)向市科技局和有關(guān)行業(yè)主管部門報(bào)送基金年度運(yùn)行情況報(bào)告，并提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。

第二十九條市科技局應(yīng)當(dāng)對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行年度考核。對(duì)基金的考核，應(yīng)當(dāng)遵循風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)發(fā)展規(guī)律，弱化財(cái)務(wù)指標(biāo)考核，重在科技成果轉(zhuǎn)化數(shù)量以及項(xiàng)目搜集、篩選、盡職調(diào)查、評(píng)審、重大事項(xiàng)及時(shí)報(bào)告等過(guò)程考核。

在種子基金運(yùn)作過(guò)程中，種子基金績(jī)效評(píng)價(jià)是按照整個(gè)基金生命周期予以評(píng)定，而不是單個(gè)所投項(xiàng)目造成的投資虧損進(jìn)行評(píng)定。

第三十條建立種子基金風(fēng)險(xiǎn)容忍機(jī)制，允許基金出現(xiàn)最高不超過(guò)50%的虧損，按照整個(gè)基金生命周期予以評(píng)定。

第三十一條建立種子基金盡職免責(zé)機(jī)制。盡職免責(zé)應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）在投資前，對(duì)擬投資項(xiàng)目進(jìn)行了必要的研究論證，嚴(yán)格遵循投資決策流程；

（二）投資完成后，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行了有效跟蹤管理并定期匯報(bào)項(xiàng)目運(yùn)行情況。

基金出現(xiàn)投資損失時(shí)，基金管理人在投資管理過(guò)程中滿足下列情形之一的，免除基金管理人相關(guān)的投資損失責(zé)任：

（一）在種子基金運(yùn)作過(guò)程中，因國(guó)家政策調(diào)整或上級(jí)黨委、政府決策部署變化，工作未達(dá)到預(yù)期效果的；

（二）因企業(yè)技術(shù)路線、工藝路徑選擇出現(xiàn)問(wèn)題而導(dǎo)致的投資損失；

（三）因不可預(yù)測(cè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及不可抗力等因素導(dǎo)致的投資損失；

（四）已按規(guī)定履行項(xiàng)目投資決策或?qū)徟绦?，企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)重整或清算等法定程序后造成的投資損失；

（五）經(jīng)市科技局認(rèn)定符合盡職免責(zé)條件的其他情形。

第三十二條基金清算后，市科技局對(duì)基金進(jìn)行終期總體績(jī)效評(píng)價(jià)。針對(duì)基金中國(guó)有出資方上級(jí)部門的考核，國(guó)有出資方在基金出資部分的考核，應(yīng)根據(jù)本辦法規(guī)定進(jìn)行考核評(píng)價(jià)。

第八章附則

第三十三條本辦法由市科技局負(fù)責(zé)解釋。

第三十四條本辦法自印發(fā)之日起施行，有效期2年，法律另有規(guī)定的從其規(guī)定。

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