深圳報業(yè)集團記者 邱清月 何泳 魏格格

人物介紹

倪澤望，工學博士、管理學博士，高級工程師，2015年加入深圳市創(chuàng)新投資集團，任集團董事長、黨委書記至今。曾獲評清科集團2020年及2021年中國創(chuàng)業(yè)投資家10強、全球母基金協(xié)會“2020全球最具影響力FOF投資人TOP50”第十一名等。

深圳媒體“高質(zhì)量發(fā)展調(diào)研行”采訪團走進深創(chuàng)投。

12月23日上午，深創(chuàng)投已投企業(yè)杰華特上市。

成立23年來，在深圳多次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中，深創(chuàng)投“帶頭沖鋒”，將“國家需要什么，深創(chuàng)投就投什么”這句話貫穿到投資實踐中。深創(chuàng)投圍繞深圳科技發(fā)展需求，以資金和資源進行精準“灌溉”，孵化企業(yè)成長；同時積極引導各類創(chuàng)新投資要素集聚，形成成熟的創(chuàng)投生態(tài)。

當前，以新一代信息技術為核心的全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革正加速演進，深創(chuàng)投立足創(chuàng)投視角對全球經(jīng)濟發(fā)展有了更深的思考。近日，“高質(zhì)量發(fā)展調(diào)研行”記者與深創(chuàng)投董事長倪澤望展開面對面交流，暢話國資創(chuàng)投的使命擔當和投資邏輯。

創(chuàng)投資本助力建設科技創(chuàng)新體系

問：黨的二十大報告提出，完善科技創(chuàng)新體系，堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設全局中的核心地位。創(chuàng)投資本可以說是科技創(chuàng)新的先導力量，請您從創(chuàng)投行業(yè)和深創(chuàng)投的角度談談如何通過投資助力科技創(chuàng)新體系的建設？

答：科技創(chuàng)新體系的重要主體是廣大實體科技企業(yè)，可以通過創(chuàng)投資本的持續(xù)投入來實現(xiàn)對科技創(chuàng)新企業(yè)的支持。我們反復認真研讀了黨的二十大報告，報告中專門有一段講到科創(chuàng)體系的建設，對我們創(chuàng)投業(yè)有非常重要的指導意義。從創(chuàng)投行業(yè)的角度來看，深創(chuàng)投主要從投資方向和成果轉(zhuǎn)化機制兩方面支持企業(yè)創(chuàng)新。

深創(chuàng)投以國家戰(zhàn)略需求為導向，做創(chuàng)新價值的發(fā)掘者和培育者，主要投資信息科技、生物醫(yī)藥、智能制造、新能源、新材料等領域中小、高新技術和新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)及制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級企業(yè)，以實際行動助力打贏關鍵核心技術攻堅戰(zhàn)，加快實現(xiàn)高水平科技自立自強。

同時完善科技成果轉(zhuǎn)化與創(chuàng)新孵化機制。深創(chuàng)投和許多新型科技研發(fā)機構保持緊密聯(lián)系，包括與深圳的鵬城實驗室、深圳灣實驗室、中科院深圳先進技術研究院、深圳清華大學研究院、南方科技大學等密切對接，很多從0到1的項目，我們很早就已經(jīng)開始跟蹤并開展相關合作。近幾年深創(chuàng)投積極對接院士、科學家、教授手上的項目，并加速其成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化。一級市場投資圈已經(jīng)出現(xiàn)了搶院士項目、搶教授項目的現(xiàn)象，這是一件好事情。

問:您曾在多個場合表示，深創(chuàng)投堅定看多中國，看多粵港澳大灣區(qū)，看多深圳，看多的理由是什么？

答：我們這么多年一直堅持以國內(nèi)投資為主，是基于我們對中國經(jīng)濟發(fā)展形勢的判斷。這幾年，盡管國際國內(nèi)形勢發(fā)生了深刻復雜變化，但我國經(jīng)濟穩(wěn)中向好、長期向好的基本面沒有變，我國經(jīng)濟潛力足、韌性大、活力強、回旋空間大、政策工具多的基本特點沒有變，我國發(fā)展具有的多方面優(yōu)勢和條件沒有變。所以我們堅定地看多中國，堅持投資布局。今后還是會立足深圳，面向全國，挖掘優(yōu)質(zhì)項目，進一步助力中國實體經(jīng)濟發(fā)展。

這兩年因疫情原因，許多企業(yè)經(jīng)營都遇到較大的困難，深創(chuàng)投在全國各地的盡調(diào)等活動也受到一定影響。但是總體來看我們所投的項目還是不錯的，特別是信息技術類、有自主創(chuàng)新的企業(yè)，生存得很好。區(qū)域投資方面，繼續(xù)加大對深圳和粵港澳大灣區(qū)的投資力度。今年我們在深圳的投資金額肯定會超過去年。

深圳如今擔當著建設社會主義先行示范區(qū)的重大使命，深創(chuàng)投作為深圳的國有企業(yè)，在大灣區(qū)已經(jīng)有20多年的深度投資布局?！笆奈濉笔莻€關鍵時期，這一時期深圳要把握全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革趨勢，提升現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的競爭力，我們會持續(xù)地參與深圳“20+8”產(chǎn)業(yè)集群投資，發(fā)揮好我們創(chuàng)投人對所在城市的貢獻。

瞄準“硬科技”，促進科技成果轉(zhuǎn)化

問:深創(chuàng)投一直在講“國家需要什么，深創(chuàng)投就投資什么”，為什么會提出這樣一個口號？該如何理解這句話？

答：這不僅僅是一句口號，也是我們的投資理念和投資實踐。深創(chuàng)投作為國有創(chuàng)投企業(yè)，始終緊跟黨中央決策部署開展投資業(yè)務。我們近些年一直在梳理“卡脖子”項目清單，包括新一代信息技術、新材料、新能源、生物醫(yī)藥等各行各業(yè)的“清單”，這逐漸轉(zhuǎn)化成我們的投資清單，讓投資團隊根據(jù)清單去尋找、挖掘標的。

事實上，深創(chuàng)投集團內(nèi)部的管理、考核都是往這方面傾斜的。這么多年，深創(chuàng)投一直在堅持投“硬科技”這個賽道，都符合國家的戰(zhàn)略需要。投資機構不怕投某一個具體的項目失敗，怕的是整個賽道失敗，未來深創(chuàng)投會繼續(xù)緊跟國家產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，關注產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的機遇。

問:對于落實“20+8”產(chǎn)業(yè)集群政策和扶持科技創(chuàng)新的結(jié)合，深創(chuàng)投有哪些落實舉措？

答：“20+8”政策堅持了制造業(yè)立市之本，著眼于增強深圳現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的城市競爭力，是市委市政府多部門聯(lián)同產(chǎn)業(yè)各界充分研究論證形成的指南性意見，體現(xiàn)了科學、創(chuàng)新和前瞻的特點，這是一份接地氣的政策文件。

我們首先對這個政策進行了深入研讀，因為“20+8”產(chǎn)業(yè)政策不僅是指南性的文件，也是能落地、能執(zhí)行的行動方略，為各產(chǎn)業(yè)繪制了“路線圖”?！?0+8”產(chǎn)業(yè)政策對創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展的影響也是深遠的，許多創(chuàng)投機構和從業(yè)者6月以來都在加緊學習和研究“20+8”產(chǎn)業(yè)，我們也在積極與龍頭企業(yè)交流，加快梳理關鍵技術，同時，努力挖掘隱形冠軍，力求及早接上產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展的主引擎，取得投資布局的先機。

為了做深做透專業(yè)化投資，響應“20+8”產(chǎn)業(yè)政策，深創(chuàng)投專門出臺了《加大支持深圳“20+8”產(chǎn)業(yè)發(fā)展力度若干措施》，里面包括畫地圖作戰(zhàn)、分片區(qū)分行業(yè)包干、加強市區(qū)聯(lián)動、提升投資效率、加大投后服務和招商引資力度等。

但是深創(chuàng)投在“20+8”產(chǎn)業(yè)中有4個方向的研究力量還比較弱，這方面還需要借助外腦?，F(xiàn)有的24個方向我們都形成了詳細的研究報告，描繪出產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)圖譜，包括這個產(chǎn)業(yè)目前深圳在全國所處的位置，有什么亮點、短板，都進行了全面的梳理，最后挖掘出了一系列可投資標的。

發(fā)揮創(chuàng)投國有體制優(yōu)勢，堅持市場化

問：深創(chuàng)投成立之時，也是本土風險投資機構起步之年。回顧這23年，很多同期成立的本土創(chuàng)投機構逐漸淡出視野，但深創(chuàng)投經(jīng)歷多個經(jīng)濟周期后仍處于本土創(chuàng)投領軍機構的地位。您認為深創(chuàng)投脫穎而出的主要原因是什么？

答:大家可能都有這個疑問，深創(chuàng)投作為國有企業(yè)如何在創(chuàng)投行業(yè)能做到龍頭、領頭羊的位置。這確實很不容易。我們知道，創(chuàng)投行業(yè)起步初期，基本是外資和民營機構的天下，和深創(chuàng)投同期成立的一批地方國有創(chuàng)投機構目前大部分都已經(jīng)消失了。深創(chuàng)投脫穎而出，根本原因在哪里？

首先是得益于深圳市委市政府、市國資委多年來的正確領導和大力支持。包括支持激勵約束等機制設計，支持適時啟動股權多元化完善公司治理等等，使得深創(chuàng)投能按照行業(yè)自身的規(guī)律發(fā)展，在市場化競爭中經(jīng)歷考驗。如果沒有這一點，深創(chuàng)投早就銷聲匿跡了。

第二，得益于深圳市良好的產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境。深創(chuàng)投投的企業(yè)在深圳的最多，上市最多的也在深圳。深圳滋養(yǎng)了大批高新技術企業(yè)，這些優(yōu)秀企業(yè)成為深創(chuàng)投的投資標的，與深創(chuàng)投彼此成就。

第三，在集團黨委的領導下，我們通過機制設計、理念感召、科學培養(yǎng)、扎實歷練，鍛造了一支敢打硬仗能打勝仗的專業(yè)隊伍。比如，為強化行業(yè)研究，2003年就設立了創(chuàng)投行業(yè)第一家博士后工作站，已經(jīng)累計招收培養(yǎng)100多名博士后，為集團儲備和輸送了優(yōu)秀投資力量、研究力量。

第四是國有體制為深創(chuàng)投帶來巨大競爭優(yōu)勢。國企管理規(guī)范、信譽度高，深創(chuàng)投作為國資創(chuàng)投，擁有一整套完善的管理制度，經(jīng)營管理非常規(guī)范，梳理了良好口碑，這為深創(chuàng)投贏得了更多信任、更多合作機會。

另外，我們在持續(xù)實踐中，探索出一整套具備中國特色、適合中國國情的創(chuàng)業(yè)投資打法，這一點也非常重要。我們建立了覆蓋全國的基金網(wǎng)絡，把各地政府、企業(yè)、人才資源聚集在一起，形成創(chuàng)業(yè)投資的生態(tài)，不僅促進深圳產(chǎn)業(yè)發(fā)展，也為全國各地帶去助推經(jīng)濟增長的新力量。在集團內(nèi)部，形成了比較科學有效的投資決策流程、風控體系、增值服務體系，這是通過多年摸索、在不斷“交學費”之后，才形成現(xiàn)在這樣一整套完善的流程，為集團的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展奠定了堅實基礎。

問：后疫情時代，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)也面臨新的機遇和挑戰(zhàn)，想聽聽您對創(chuàng)業(yè)路上的“追夢人”有何建議？

答：創(chuàng)業(yè)是超長的賽道，需要注重循序漸進地融資，追求資本的質(zhì)量優(yōu)于追求估值。所謂資本質(zhì)量，是要找到適合你的創(chuàng)業(yè)伙伴或合作機構，要找那些懂創(chuàng)業(yè)者、專業(yè)且能長期陪跑的投資機構。

融到的資金，無論多少，要分步使用，不要快速用完，要有現(xiàn)金儲備才能靈活應對各種風險。還要重視人才和團隊建設，設計出長短期相結(jié)合的激勵機制，為公司發(fā)展融合多樣化的人才。最重要的是創(chuàng)業(yè)一定要融入國家發(fā)展大局。國家需要什么，產(chǎn)業(yè)需要什么，我們就做什么，這也一定是值得做的事。

問:去年9月以來，深圳市先后發(fā)布《關于促進深圳風投創(chuàng)投持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》《深圳市關于建設香蜜湖國際風投創(chuàng)投街區(qū)的若干措施》等一系列推動深圳創(chuàng)投業(yè)發(fā)展的政策。作為中國創(chuàng)投行業(yè)的重要策源地和聚集地，深圳將打造全球重要的國際風投創(chuàng)投中心，對此您有什么建議？

答：深圳創(chuàng)投業(yè)發(fā)展前景廣闊，但目前行業(yè)發(fā)展也存在一些困難，例如早期投資氛圍不夠濃厚，長期資金意愿性不強，稅收優(yōu)惠政策吸引力不足等。

我們建議，一是鼓勵創(chuàng)投行業(yè)“投早投小”，介入前端實驗室技術路徑選擇和下游商業(yè)化客戶引入等；二是引入保險資金等“活水”，豐富創(chuàng)投行業(yè)資金來源，解決創(chuàng)投行業(yè)“募資難”問題，并對“投早投小”的創(chuàng)投機構給予更多的稅收優(yōu)惠；三是建設好粵港澳大灣區(qū)國家技術創(chuàng)新中心、深圳清華大學研究院等科研成果轉(zhuǎn)化機構，推廣成功經(jīng)驗，并培育一批既懂市場又懂技術還懂政策的專業(yè)技術經(jīng)理人，促進“政產(chǎn)學研資”之間相互融合；四是創(chuàng)投機構跟產(chǎn)業(yè)部門進行更深入對接。如果政府各部門把相關數(shù)據(jù)、相關信息及時共享給投資機構，就可以節(jié)省很多信息獲取成本，也解決了企業(yè)融資的需求問題，能達到多贏效果。

審讀：孫世建