讀特客戶端·深圳新聞網(wǎng)2022年12月27日訊（深圳報業(yè)集團記者 何泳 邱清月 魏格格/文 李忠/圖）12月23日上午，隨著開市祥鑼敲響，深圳市屬國企深圳市創(chuàng)新投資集團（以下簡稱“深創(chuàng)投”）已投企業(yè)杰華特、業(yè)聚醫(yī)療分別在上交所科創(chuàng)板、港交所主板實現(xiàn)首發(fā)上市。至此，深創(chuàng)投累計投資并助推上市的企業(yè)達到238家、2022年上市的已投企業(yè)達到33家，毫無懸念地超越2010年26家已投企業(yè)上市的成績、創(chuàng)造了自身發(fā)展史上的新紀錄。

以“發(fā)現(xiàn)并成就偉大企業(yè)”為使命，深創(chuàng)投致力于做創(chuàng)新價值的發(fā)掘者和培育者，已發(fā)展成為以創(chuàng)業(yè)投資為核心的綜合性投資集團，管理各類資金總規(guī)模4309億元。截至目前，深創(chuàng)投投資企業(yè)數(shù)量、投資企業(yè)上市數(shù)量行業(yè)領先：已投資企業(yè)1400余家，累計投資金額約905億元，其中238家投資企業(yè)分別在全球17個資本市場上市。

8月26日，深創(chuàng)投廣場正式啟用。

依托專業(yè)的投資和深度的服務，深創(chuàng)投助推了華大九天、騰訊音樂、西部超導、寧德時代、邁瑞醫(yī)療、康方生物、華大基因、中芯國際、濰柴動力、怡合達、穩(wěn)健醫(yī)療等眾多明星企業(yè)成長。在創(chuàng)投機構綜合排名中，深創(chuàng)投連續(xù)多年名列前茅。

日前，深圳市委宣傳部組織策劃的“穩(wěn)中求進向未來·深圳媒體調(diào)研行”采訪團走進深創(chuàng)投，探究它在深圳生根、發(fā)芽、枝繁葉茂，以及讓科創(chuàng)企業(yè)脫穎而出的奧秘。

創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展的縮影

歷經(jīng)三個階段探索國企創(chuàng)投之路

今年8月26日，深創(chuàng)投23周年司慶日這天，深圳灣又一地標建筑、高約262米的深創(chuàng)投廣場正式啟用。該建筑外觀形似波浪，與華潤總部“春筍”比肩而立，這里就是深創(chuàng)投的總部。

深圳媒體“高質量發(fā)展調(diào)研行”采訪團走進深創(chuàng)投。

深創(chuàng)投廣場的啟用，是深創(chuàng)投發(fā)展的重要里程碑，也是發(fā)展的新起點。它為深創(chuàng)投平臺化戰(zhàn)略提供了空間載體，為深創(chuàng)投打造國際一流創(chuàng)投服務平臺和創(chuàng)投引領新金融高地創(chuàng)造了良好的發(fā)展基礎。

此次調(diào)研行，記者走進深創(chuàng)投廣場，只見大堂內(nèi)的宣傳欄上展出的是深創(chuàng)投23年價值投資成果總結，向來賓講述著深創(chuàng)投深耕深圳、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、投資未來的閃光亮點。

深創(chuàng)投的發(fā)展歷程，探索出一條國企創(chuàng)投之路，可以說是中國創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展的縮影。

深創(chuàng)投與高交會相伴而生、共同成長。1999年，這一年注定要載入我國高新科技發(fā)展史。當年10月，高交會首次亮相，最顯著的特色是引入了風險投資。在開幕前夕，在深圳市委、市政府支持下深創(chuàng)投成立，成立的目的很明確：就是與高交會一起合力推動科技成果轉化。如今，高交會已成“中國科技第一展”，深創(chuàng)投則成為中國本土創(chuàng)投機構的標桿，并已發(fā)展成為國內(nèi)規(guī)模最大的人民幣基金管理者之一。

1999年至2006年，在深創(chuàng)投萌芽初創(chuàng)期，市委市政府便確立了“政府引導、市場化運作，按經(jīng)濟規(guī)律辦事、向國際慣例靠攏”的基本原則，奠定了深創(chuàng)投市場化運作基礎。此外，還定下兩個原則：一個是“立足深圳，面向全國”，在當時的環(huán)境下，允許深創(chuàng)投將資金投向深圳以外，這一超前的理念，奠定了深創(chuàng)投成為一家全國性企業(yè)的基礎；另一個原則是“不塞項目，不塞人”，確保了決策機制的獨立性以及公司能夠真正聚集一大批干事創(chuàng)業(yè)的專業(yè)人才。這一時期，公司投資主要是自有資金，由于境內(nèi)缺乏退出機制，投資企業(yè)多數(shù)在境外市場上市。

2007年至2015年則是深創(chuàng)投的發(fā)展壯大期。在前期的市場化運作基礎奠定之后，深創(chuàng)投開始持續(xù)打磨完善國有創(chuàng)投的運作機制。這一時期，公司再次引入民營股東，注冊資本先后增至25億元、42億元，公司治理進入新階段；公司逐步建立了立項、盡調(diào)、預審、投決、簽約、投后管理、退出等一整套完整的投資決策流程和風控體系；公司正式建立跟投制度，進一步增強員工激勵約束。這一時期，公司業(yè)務發(fā)展有了新突破。2007年，設立第一只政府引導子基金“蘇州國發(fā)創(chuàng)新投資有限公司”，開創(chuàng)中國政府引導創(chuàng)業(yè)投資基金之先河；2014年，設立業(yè)內(nèi)首家由創(chuàng)投機構全資發(fā)起的公募基金管理公司——紅土創(chuàng)新基金管理有限公司。

2016年以來，為實現(xiàn)更好更快發(fā)展，深創(chuàng)投進一步加大改革創(chuàng)新力度，進入了市場領先期。這一時期，體制機制改革取得重大突破，全員績效、項目績效、項目虧損罰金比例進一步提高。注冊資本先后增加至54億元、100億元人民幣，綜合資本實力大幅增強。這一時期，公司梳理明晰使命愿景，制定并推動“專業(yè)化、多元化、國際化、平臺化”戰(zhàn)略；優(yōu)化組織機構，加大分級決策力度，加大企業(yè)服務和專業(yè)募資力度。這一時期，公司多項業(yè)務實現(xiàn)新突破，受托管理千億規(guī)模的深圳市政府引導基金，為全國政府引導基金行業(yè)摸索總結出一套市場化運營的“深圳模式”；設立第一只并購基金、第一只天使基金，投資階段向微笑曲線兩端延伸；設立S基金，推動完善股權投資生態(tài)體系；設立產(chǎn)業(yè)母基金，增強深創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)勢；旗下公募子公司正式取得基礎設施ABS業(yè)務許可，推動國內(nèi)首批9家公募REITs之一鹽田港公募REITs上市、以及國內(nèi)首批保障房REITs之一紅土深圳安居REIT上市。

扎根深圳“大本營”

做創(chuàng)新價值的發(fā)掘者和培育者

成立23年，深創(chuàng)投探索出一條國有創(chuàng)投的市場化之路。深圳是深創(chuàng)投發(fā)源和成長的福地，在深圳這個“大本營”，深創(chuàng)投一直圍繞區(qū)域發(fā)展規(guī)劃深耕，助力深圳企業(yè)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)集聚和創(chuàng)投生態(tài)完善。

“深創(chuàng)投堅決落實深圳建設中國特色社會主義先行示范區(qū)的各項任務和市委‘1+10+10’的工作部署，緊緊圍繞深圳市‘20+8’產(chǎn)業(yè)集群，不斷加大在深圳的投資力度。”深創(chuàng)投董事長倪澤望介紹，截至目前，深創(chuàng)投在深圳投資創(chuàng)投項目合計385個，總投資金額236.5億元，其中，“20+8”產(chǎn)業(yè)占比超過90%。

倪澤望表示：“深創(chuàng)投的定位是做創(chuàng)新價值的發(fā)掘者和培育者，國家需要什么，深創(chuàng)投就投什么?！鄙顒?chuàng)投作為國有創(chuàng)投企業(yè)，始終緊跟黨中央決策部署開展投資業(yè)務。例如，基于支持我國半導體設備產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的初心和對國內(nèi)半導體行業(yè)前景的持續(xù)看好，深創(chuàng)投成立了半導體設備研究小組，廣泛走訪國內(nèi)半導體設備廠商、下游代工和封裝廠商。通過對產(chǎn)業(yè)鏈的深度研究，投資團隊挖掘出一批優(yōu)秀的半導體設備公司。其中，中科飛測深耕于深圳，得到了投資團隊重點關注。經(jīng)過近一年的跟進，深創(chuàng)投于2019年中期領投中科飛測，為其隨后的發(fā)展提供了充足的資金支持。

據(jù)深創(chuàng)投創(chuàng)新投資研究院總經(jīng)理喬旭東介紹，深創(chuàng)投投資堅持“投早、投小、投科技”，截至目前，投資的初創(chuàng)期和成長期項目數(shù)量占比分別為21%、71%。

深創(chuàng)投通過積極助推深圳企業(yè)登陸資本市場，為深圳各個產(chǎn)業(yè)培育龍頭企業(yè)和“火車頭”。截至12月15日，深創(chuàng)投投資的深圳企業(yè)有56家已上市，包括：邁瑞醫(yī)療、華大基因、信維通信、穩(wěn)健醫(yī)療、微芯生物、光峰科技、銘利達、亞輝龍、中微半導體、峰岹科技等。其中，深創(chuàng)投投資的深圳企業(yè)累計在科創(chuàng)板上市14家，占深圳本地企業(yè)在科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量39家的36%；在創(chuàng)業(yè)板上市18家，占深圳本地企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)數(shù)量147家的12%。近年來，深創(chuàng)投投資深圳A股上市企業(yè)的市占率持續(xù)攀升，2021年上市7家，占深圳A股上市比重17.07%，2022年上市7家，占深圳A股上市比重21%。

深創(chuàng)投培育孵化一批創(chuàng)新型龍頭企業(yè)，為深圳產(chǎn)業(yè)的持續(xù)轉型升級貢獻創(chuàng)投力量。近五年來，深創(chuàng)投累計為深圳培育獨角獸企業(yè)超過17家，包括首航新能源、傲基科技、欣旺達電池等。此外，深創(chuàng)投2016年受托管理深圳市引導基金，至今，深圳市引導基金參股子基金已投的深圳企業(yè)已上市52家，約占深圳企業(yè)同期A股上市數(shù)量的28%，已投估值60億元人民幣以上的深圳獨角獸企業(yè)50家，已投國家級“專精特新”深圳企業(yè)55家。

深創(chuàng)投的投資產(chǎn)生“虹吸效應”，通過深化“以資招商”，促進了產(chǎn)業(yè)集聚。據(jù)不完全統(tǒng)計，自2019年至2022年6月30日，深創(chuàng)投共有46家已投企業(yè)以設立子公司或總部搬遷的形式在深圳落地，其中包括4家上市公司。目前，還有約60家深創(chuàng)投已投企業(yè)意向落戶深圳，意向注冊資本金合計約30億元，預計帶動投資額逾百億元。深圳市引導基金的子基金管理人近六年開展招商引資引入企業(yè)合計達279家。

深創(chuàng)投被稱為創(chuàng)投行業(yè)的“黃埔軍校”，為行業(yè)發(fā)展輸出了許多優(yōu)秀人才。這些優(yōu)秀人才成為東方富海、國中資本、前海母基金、天使母基金、勤智資本等一批優(yōu)秀機構的核心力量，繼續(xù)致力于促進行業(yè)繁榮發(fā)展。

“三分投資、七分服務”

促進創(chuàng)新鏈產(chǎn)業(yè)鏈融合發(fā)展

在強化投資的同時，深創(chuàng)投為企業(yè)發(fā)展提供全方位、全生命周期的服務，幫助企業(yè)家成就全球領先的偉大企業(yè)，并在促進和服務創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈融合發(fā)展的過程中發(fā)揮作用。

“深創(chuàng)投搭建政府引導子基金網(wǎng)絡，面向全國支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)?！眴绦駯|介紹，深創(chuàng)投開創(chuàng)了政府引導子基金模式，成功探索出一整套管理理念、流程和方法，目前已搭建了國內(nèi)最為龐大的政府引導子基金網(wǎng)絡，除少數(shù)幾個省份外，其他區(qū)域全部覆蓋，基金涵蓋了中央級、省級、地市級和區(qū)縣級等多個層級。目前公司管理政府引導子基金151只、規(guī)模1078億元，為深創(chuàng)投立足深圳、面向全國支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供了強大的支撐。在此基礎上，深創(chuàng)投以專業(yè)化管理能力、人才和平臺優(yōu)勢全面為深圳市引導基金賦能，攜手眾多優(yōu)秀管理機構共同打造了深圳市引導基金覆蓋天使期、早中期到成熟期的全生命周期接續(xù)投資體系。

深創(chuàng)投圍繞各細分領域，深度布局產(chǎn)業(yè)鏈投資。從深創(chuàng)投投資的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的行業(yè)分布來看，信息科技項目數(shù)占比22%，智能制造行業(yè)占比22%、新材料行業(yè)占比9%、生物技術/健康行業(yè)占比13%、新能源/環(huán)保行業(yè)占比6%，其他為互聯(lián)網(wǎng)、大消費行業(yè)。

在部分細分產(chǎn)業(yè)領域，深創(chuàng)投已進行了深度布局，并形成了一定的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢。例如，在計算機領域，深創(chuàng)投投資了佰維存儲、寶德計算機等企業(yè)，業(yè)務涵蓋服務器、存儲等相關環(huán)節(jié)；在半導體設計領域，深創(chuàng)投投資了瀾起科技、納芯微、復旦微電、杰華特等企業(yè)；在半導體材料領域，深創(chuàng)投投資了德爾科技、久策氣體、天岳先進、天科合達等企業(yè)，業(yè)務涵蓋特種氣體、碳化硅等先進材料。在新能源汽車領域，深創(chuàng)投投資了高合汽車、哪吒汽車、寧德時代、欣旺達、蜂巢能源、研一新材等。

堅持“三分投資、七分服務”理念，深創(chuàng)投通過布局多元化創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)鏈，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供全生命周期金融服務，通過專門成立企業(yè)服務中心，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供全方位增值服務。深圳塔吉瑞是一家專注于國際前沿的靶向新藥研發(fā)的公司，深創(chuàng)投及管理的基金于2018年投資塔吉瑞，后續(xù)又在2020年以及2022年追加投資，三輪合計投資1億元。除資金支持外，深創(chuàng)投投資團隊主動服務幫助企業(yè)解決發(fā)展中遇到的難題，包括幫助協(xié)調(diào)企業(yè)研發(fā)場地、引入新的投資人、推薦銀行實現(xiàn)投貸聯(lián)動等。

深創(chuàng)投也同步將深圳市引導基金打造成為資金聚集平臺、政策交互平臺和人才交流平臺，建立“深灣匯”增值賦能品牌，從融資服務、人才招聘、研究報告、場地空間、政府資源、招商引資、專業(yè)培訓、產(chǎn)業(yè)資源和對接上市服務等九大方面為子基金和底層項目企業(yè)開展深度賦能。2021年7月以來已開展10余場路演活動。

展望未來，深創(chuàng)投有怎樣的發(fā)展戰(zhàn)略和目標？深創(chuàng)投的愿景是打造以創(chuàng)業(yè)投資為核心的全球頂級投資集團。到2025年，深創(chuàng)投將建立三大市場品牌認知——最懂創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)新投資者、最前瞻的硬核科技布道者、最專業(yè)的投資管理生態(tài)運營者，確立國內(nèi)創(chuàng)投行業(yè)龍頭地位，成為具有一定國際影響力的以創(chuàng)業(yè)投資為核心的專業(yè)化、多元化、平臺化和國際化全球知名投資集團。

倪澤望表示，深創(chuàng)投將強化創(chuàng)投領先優(yōu)勢，鞏固和確立行業(yè)龍頭地位，不斷提高A股新增上市項目占有率，構建品牌背書壁壘；加強專業(yè)支撐，體現(xiàn)智力要素對公司業(yè)務的核心驅動作用，從投資專業(yè)化發(fā)展為全流程專業(yè)化，構建人才稟賦壁壘；提升服務價值，強化以資本為紐帶的生產(chǎn)要素配備能力，形成資源整合壁壘；服務深圳打造全球科創(chuàng)及金融中心城市的戰(zhàn)略，做好優(yōu)質項目引進，形成優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群壁壘；加大股權投資產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新業(yè)務培育，豐富盈利模式均衡盈利周期，破除跨周期成長壁壘；拓展國際視野，在全球產(chǎn)業(yè)變局中部署海外單元，破除區(qū)域或國別的經(jīng)濟、科技壁壘。

數(shù)說深創(chuàng)投

●累計管理各類資金規(guī)模4309億元

●已直接投資項目1508個、累計投資金額905億元；其中，投資深圳項目385個，累計投資金額236.5億元

●已投企業(yè)上市數(shù)達238家，行業(yè)領先

●已投企業(yè)在科創(chuàng)板上市45家，約占該板全部上市企業(yè)的8.9%

●已投企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市73家，約占該板全部上市企業(yè)的6%

●投資初創(chuàng)期、成長期項目合計數(shù)量占比92%、金額占比76%

●投資硬科技領域項目金額占比約90%

●198家深創(chuàng)投已投企業(yè)入選工信部前四批專精特新“小巨人”企業(yè)來源：深圳特區(qū)報