半導(dǎo)體，大家都知道我們的半導(dǎo)體之痛，前有中信和華為，現(xiàn)在我們進(jìn)口的將近一半跟半導(dǎo)體相關(guān)的，所以不管是為了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還是未來(lái)實(shí)現(xiàn)內(nèi)循環(huán)，實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際貨，半導(dǎo)體都是重中之重。美元這么牛，一個(gè)可以換原油，其次大家都知道半導(dǎo)體米國(guó)為主導(dǎo)！

那今年的半導(dǎo)體基本還跑輸滬深300，2021 年半導(dǎo)體行業(yè)營(yíng)收和利潤(rùn)同比增速呈現(xiàn)雙高，行業(yè)處于景氣周期。2022Q2 受到下游消費(fèi)電子需求疲軟等影響，板塊開始進(jìn)入下行周期。2022 前三季度，半導(dǎo)體行業(yè)營(yíng)收達(dá)到 2260 億元，同比增速約 10%。從子板塊來(lái)看，分立器件（18.17%）、半導(dǎo)體材料（11.19%）、集成電路封測(cè)（15.94%）、半導(dǎo)體設(shè)備（58.93%）營(yíng)收增速均高于板塊整體增速（10.46%），尤其半導(dǎo)體設(shè)備增速最快，是驅(qū)動(dòng)板塊營(yíng)收增長(zhǎng)的主要因素。受益于各大晶圓廠的擴(kuò)產(chǎn)以及國(guó)產(chǎn)設(shè)備的逐步導(dǎo)入，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備廠商在手訂單飽滿，業(yè)績(jī)確定性高。而數(shù)字芯片設(shè)計(jì)（3.81%）、模擬芯片設(shè)計(jì)（-17%，含射頻芯片）營(yíng)收增速均低于板塊整體增速。

最當(dāng)下的情況下：大家都知道有個(gè)國(guó)家一直想把半導(dǎo)體給自己獨(dú)占，臺(tái)積電老大在前幾天說(shuō)到，半導(dǎo)體全球化已死。

所以根據(jù)SEMI最新數(shù)據(jù)，2022年二季度全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模達(dá)264.3億美元，同比增長(zhǎng)6%，環(huán)比增長(zhǎng)7%，再創(chuàng)歷史新高。分區(qū)域看，由于臺(tái)積電積極擴(kuò)產(chǎn)，中國(guó)臺(tái)灣市場(chǎng)規(guī)模達(dá)66.8億美元，同比、環(huán)比增速均達(dá)30%以上，成為全球第一大市場(chǎng)；中國(guó)大陸二季度半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模達(dá)65.6億美元，同比下滑20%，環(huán)比下滑13%；韓國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模達(dá)57.8億美元，同比下滑13%，環(huán)比增長(zhǎng)12%；北美、歐洲市場(chǎng)同比、環(huán)比均保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，分別達(dá)26.4億美元、18.6億美元，主要系當(dāng)?shù)貜S商受政府支持推動(dòng)，積極制定建廠、擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，帶動(dòng)半導(dǎo)體設(shè)備需求增長(zhǎng)，其中歐洲半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)環(huán)比增速46%，同比增速達(dá)162%，成為增速最快的地區(qū)。

目前來(lái)看各個(gè)國(guó)家都在加快對(duì)芯片的自建，那小俊最近聽到的兩大傳聞一個(gè)是可能月底會(huì)有針對(duì)半導(dǎo)體大的政策利好，一個(gè)就是ASML可能會(huì)出售先進(jìn)光刻機(jī)給我們。

這兩大消息不管對(duì)不對(duì)，小俊認(rèn)為此前，歐盟剛剛敲定《芯片法案》，計(jì)劃為芯片生產(chǎn)提供資金的價(jià)值450億歐元（約合人民幣超3300億元）。隨著出口管制升級(jí)，國(guó)產(chǎn)芯片自主可控，已經(jīng)成為逆周期擴(kuò)產(chǎn)核心驅(qū)動(dòng)力，芯片國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)入深水區(qū)。

根據(jù)東吳證券的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，僅華虹集團(tuán)、中芯國(guó)際、長(zhǎng)江存儲(chǔ)、合肥長(zhǎng)鑫四家晶圓廠未來(lái)合計(jì)擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能將過(guò)100萬(wàn)片/月。由此推動(dòng)本土半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)在手訂單充足，創(chuàng)下歷史新高。在資本市場(chǎng)上，隨著“股神”巴菲特買入了超過(guò)40億美元的臺(tái)積電股票，市場(chǎng)對(duì)于芯片股的熱情進(jìn)一步升溫。A股規(guī)模最大的芯片ETF，11月14日至11月29日份額增加了7.12億份，基金總份額創(chuàng)一年多來(lái)的新高

因?yàn)槿思叶荚趯?duì)芯片補(bǔ)貼，我們肯定也會(huì)跟上，所以第一大傳聞應(yīng)該沒(méi)問(wèn)題，第二大傳聞，不給光刻機(jī)壓力需要加大投研，給了我們馬上擴(kuò)產(chǎn)。因此小俊認(rèn)為不管傳聞?dòng)袥](méi)兌現(xiàn)半導(dǎo)體我認(rèn)為會(huì)有不錯(cuò)的行情！

小俊持有大概十多個(gè)W的半導(dǎo)體

那就祝大家周末愉快！

這個(gè)月小俊賺了二萬(wàn)了，期待本月十月目標(biāo)完成，一起加油！

晚安，早點(diǎn)睡覺(jué)，點(diǎn)個(gè)贊贊贊緊緊抱團(tuán)小俊，下周再戰(zhàn)！

#熱門板塊精品解讀