無論何種經(jīng)濟(jì)體系體制，都存在運(yùn)行周期性，但通過何種方式準(zhǔn)確抓住上升期，又何種方式平穩(wěn)度過過度期，成為所有投資者必須關(guān)注的問題。

而以母基金為首的私募股權(quán)投資，憑借投資獲益來源穩(wěn)定、投資注重長期收益以及長期投資行業(yè)最前沿等優(yōu)勢(shì)，有望成為跨越經(jīng)濟(jì)周期的“最優(yōu)投資工具”。這其中母基金作為私募股權(quán)投資中“C位”機(jī)構(gòu)，除可實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散化，還可通過篩選后選擇長期持久、富有遠(yuǎn)見的頂級(jí)投資人，具備最終達(dá)到平穩(wěn)度過周期的投資能力，因此，母基金已經(jīng)成為私募股權(quán)投資平穩(wěn)度過經(jīng)濟(jì)過度期的關(guān)鍵。

母基金會(huì)如何選擇GP呢？

盡調(diào)是母基金選擇GP的重要途徑跟手段。為什么盡調(diào)如此重要？

一方面，匹配度是否一致。通過盡調(diào)，母基金可獲取GP真實(shí)的投資策略和投資軌跡，得出其投資邏輯和軌跡是否與母基金匹配，從而可規(guī)避有跟風(fēng)及缺乏獨(dú)立判斷能力的GP。

另一方面，投資項(xiàng)目增值能力。通過盡調(diào)得知GP過往項(xiàng)目投資流程性文件，總結(jié)項(xiàng)目可靠度以及后期給所投項(xiàng)目增值能力。

第三，投資風(fēng)格的穩(wěn)定性。當(dāng)母基金得知GP的匹配度與增殖能力后，GP的投資風(fēng)格能否保持穩(wěn)定及“漂移程度”是否過大，都是母基金選擇的憑據(jù)。

除盡調(diào)以外，母基金是否還有其他方式來選擇投資人？

8月25-26日，清科投資學(xué)院攜手北京股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)LP專委會(huì)、中關(guān)村協(xié)同創(chuàng)新投資基金管理有限公司、紫荊資本、歌斐資產(chǎn)四位高管，通過兩天時(shí)間，讓所有清科投資學(xué)院學(xué)員及投資人充分了解母基金如何挑選投資人這一課題。

課程報(bào)名咨詢電話：400-1161-167

【來源：清科研究中心 作者：清科投資學(xué)院】

本文由清科研究中心原創(chuàng)，版權(quán)歸北京清科創(chuàng)業(yè)信息咨詢有限公司所有，如需使用/轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處。