各參會機(jī)構(gòu)：

母基金管理費(fèi)和收益分成（即：Carried Interest，下同)是母基金管理人因投資管理母基金資產(chǎn)而產(chǎn)生的費(fèi)用和收益，在中國母基金行業(yè)，母基金管理費(fèi)和收益分成一直“按需”來收取，并無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。母基金管理人需要更為全面和獨(dú)特的專業(yè)能力，穩(wěn)定的管理費(fèi)收入和收益分成，有助于管理人長期為投資人提供專業(yè)、穩(wěn)定的服務(wù)，也是保護(hù)投資的重要機(jī)制之一，合理的收費(fèi)和激勵有助于中國母基金行業(yè)的健康發(fā)展。

因此，為促進(jìn)中國母基金行業(yè)規(guī)范化、專業(yè)化發(fā)展，根據(jù)我會對國際、國內(nèi)母基金行業(yè)情況的長期統(tǒng)計(jì)與調(diào)研，建議各參會機(jī)構(gòu)和全國的母基金管理人的管理費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)如下：

對于母基金，投資期按照母基金認(rèn)繳規(guī)模的1%/年收取管理費(fèi)，退出期與延長期按照母基金實(shí)際管理規(guī)模（即：實(shí)繳規(guī)模減去已退出規(guī)模）的1%/年收取管理費(fèi)，并且管理人從最終收益中提取10％的收益分成。

S基金也是母基金的一種，對于S基金，投資期按照S基金認(rèn)繳規(guī)模的1.5%/年收取管理費(fèi)，退出期與延長期按照S基金實(shí)際管理規(guī)模（即：實(shí)繳規(guī)模減去已退出規(guī)模）的1.5%/年收取管理費(fèi)，并且管理人從最終收益中提取15％的收益分成。

特此通知。

中國國際科技促進(jìn)會母基金分會

2022年12月16日