“我們?yōu)楸倍穼?dǎo)航系統(tǒng)生產(chǎn)的‘北斗芯’，應(yīng)用于眾多國家基礎(chǔ)命脈行業(yè)，是不可或缺的‘工業(yè)糧食’?！碧┒肺㈦娮涌萍加邢薰緩氖卤倍沸l(wèi)星導(dǎo)航芯片設(shè)計(jì)、研發(fā)及應(yīng)用，副總經(jīng)理李勇說，但在很長一段時(shí)間里，企業(yè)并不能從資本市場里找到與科研實(shí)力相匹配的“江湖地位”。

芯片行業(yè)研發(fā)投入大、資金流轉(zhuǎn)周期長，企業(yè)對資金的渴求非常迫切。直到2019年，從建設(shè)銀行獲得的一筆3000萬元知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貸款，一解泰斗微電子的資金之渴。

在制造業(yè)“提檔升級”的過程中，“專精特新”企業(yè)掌握核心技術(shù)、前沿技術(shù)和顛覆性技術(shù)，在制造業(yè)發(fā)展中擔(dān)負(fù)著補(bǔ)短板、填空白的任務(wù)，對于補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈、解決“卡脖子”難題具有重要的支撐作用，而且能夠及時(shí)對接和適應(yīng)新技術(shù)及其應(yīng)用，進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。

百舸爭流，方興未艾。針對“專精特新”企業(yè)輕資產(chǎn)、重科研的特性，廣東堅(jiān)持制造業(yè)當(dāng)家，讓“專精特新”企業(yè)變“知產(chǎn)”為“資產(chǎn)”，化“專利”為發(fā)展“紅利”，為其乘風(fēng)破浪保駕護(hù)航。

擺脫融資強(qiáng)抵押依賴

化“知產(chǎn)”富礦為資產(chǎn)

佛山高明，匯百盛激光科技有限公司的展廳陳列著幾臺進(jìn)口的激光發(fā)射器，提醒著那段核心技術(shù)被國外壟斷的歷史。該公司總經(jīng)理梁建冬介紹道：“過去，國內(nèi)企業(yè)往往需要進(jìn)口設(shè)備，一些高精尖科技或涉密行業(yè)會受到很大制約。”

為了攻下“卡脖子”核心技術(shù)，匯百盛激光從2004年開始專注研發(fā)激光設(shè)備，“現(xiàn)在我們的產(chǎn)品可以替代傳統(tǒng)沖床，實(shí)現(xiàn)‘豆腐雕花’般切割鋼板，不僅可以服務(wù)企業(yè)工業(yè)4.0轉(zhuǎn)型，還遠(yuǎn)銷海外?！绷航ǘf。

以匯百盛為代表的企業(yè)掌握著工業(yè)4.0升級的命脈。在云計(jì)算、人工智能與大數(shù)據(jù)、超級光網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)、智能芯片、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域，掌握新興技術(shù)的企業(yè)不斷涌現(xiàn)，它們之中不乏“明星企業(yè)”。但在做大做強(qiáng)之前，企業(yè)需要經(jīng)歷漫長的技術(shù)研發(fā)、應(yīng)用驗(yàn)證、市場化的道路，資金缺口巨大，迫切地需要用手里掌握的資產(chǎn)“富礦”換成發(fā)展所需的資產(chǎn)。

一個(gè)多月前，匯百盛激光佛山總部增資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目順利落地。這背后，是來自農(nóng)行的1億元授信支持，其中就包含知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，這筆資金為企業(yè)繼續(xù)向激光智能裝備和應(yīng)用產(chǎn)業(yè)高端邁進(jìn)提供了持續(xù)、穩(wěn)定的金融活水。

在農(nóng)行佛山高明支行副行長高平舟看來，這是銀行轉(zhuǎn)變思維方式的結(jié)果：“為了響應(yīng)國家支持制造業(yè)發(fā)展號召，我們從過去認(rèn)‘磚頭’、認(rèn)土地抵押的傳統(tǒng)模式，逐漸轉(zhuǎn)向認(rèn)核心技術(shù)、生產(chǎn)專利的思維?！?/strong>

這并非個(gè)例，廣東銀行機(jī)構(gòu)正運(yùn)用信用、動產(chǎn)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、存單質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、國內(nèi)保理、擔(dān)保公司擔(dān)保等多種形式為制造業(yè)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供“彈藥”。

“我們能不能探索出一條道路：擺脫過去對強(qiáng)抵押的依賴，讓企業(yè)哪怕沒有‘磚頭’，也能在銀行大概率能找到適合的融資途徑？”浙商銀行廣州分行公司銀行部總經(jīng)理助理車宇軒說。

為了尋求突破，2014年起，廣東率先在佛山等地開展知識產(chǎn)權(quán)投融資試點(diǎn)，在這個(gè)與傳統(tǒng)抵押貸款截然不同的全新賽道上開始探索。

讓銀行“敢貸會貸”

廣東實(shí)踐逐一破題

今年3月，廣納珈源（廣州）科技有限公司從其他地方遷至廣州科學(xué)城，入駐廣東粵港澳大灣區(qū)國家納米科技創(chuàng)新研究院?！斑@次‘搬家’帶來幾十項(xiàng)專利技術(shù)，其中有兩項(xiàng)核心專利——量子點(diǎn)高分子復(fù)合物和光擴(kuò)散劑及其制備方法?！笨偨?jīng)理朱小波感到意外的是，通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，他們從中行獲得了1000萬元流動資金貸款?！俺鮼碚У?，沒想到專利證書馬上可以‘換’成流動資金，這讓我們快速融入大灣區(qū)工業(yè)鏈條?！?/p>在廣東，“知產(chǎn)”快速轉(zhuǎn)化為“資產(chǎn)”背后，得益于廣東有關(guān)部門及金融機(jī)構(gòu)對三個(gè)關(guān)鍵難題的探索突破——知識產(chǎn)權(quán)評估難，知識產(chǎn)權(quán)交易、流轉(zhuǎn)難，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)控制難。

為了解決知識產(chǎn)權(quán)評估難題，銀行組建專業(yè)分析團(tuán)隊(duì)，成為突圍路徑之一。一家國有銀行廣東分行專門開設(shè)了科技金融部，聘請15名來自海內(nèi)外理工科背景的研究人員專職進(jìn)行制造業(yè)行業(yè)研究?！斑@個(gè)團(tuán)隊(duì)不參與金融業(yè)務(wù)，他們的主要工作就是讓一線客戶經(jīng)理‘看懂’企業(yè)‘含金量’?！痹撔锌萍冀鹑跇I(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說。

部分企業(yè)則選擇借助第三方專業(yè)評估機(jī)構(gòu)的力量。“評估公司依托我們提供的基礎(chǔ)素材，通過科學(xué)的評估體系，綜合判斷形成了一個(gè)評估價(jià)格，我們認(rèn)為是比較公允的?！崩钣抡f，2019年，泰斗微電子憑借著評估價(jià)格，從建設(shè)銀行獲得了3000萬元的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。

為了解決知識產(chǎn)權(quán)交易、流轉(zhuǎn)難題，廣東正在探索建設(shè)知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)營服務(wù)體系。例如，2019年，廣州推出全國首單純專利資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，開創(chuàng)科技企業(yè)運(yùn)用專利許可在資本市場進(jìn)行融資的先河。為了突破知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記的地域限制，2021年，廣東成為首批開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記線上辦理試點(diǎn)省份，目前已實(shí)現(xiàn)20個(gè)地市線上質(zhì)押登記全覆蓋。

針對風(fēng)險(xiǎn)控制的難題，銀行業(yè)內(nèi)人士表示，政府提供的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池很大程度緩釋了風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)政資金起到了一個(gè)“兜底”的作用，極大提升了銀行的放貸意愿。

2021年初，南海農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)放給一家佛山照明企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款出現(xiàn)逾期，導(dǎo)致150萬元資金未收回。佛山市市場監(jiān)督管理局啟動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，由省、市、區(qū)、鎮(zhèn)四級財(cái)政資金共同建立的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，對該項(xiàng)目給予合作銀行補(bǔ)償金額97.5萬元。

這是廣東完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資扶持政策和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的生動注腳。據(jù)省市場監(jiān)督管理局統(tǒng)計(jì)，全省已有20個(gè)地市建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金覆蓋率達(dá)95%。政銀合作亦在加快推進(jìn)，廣東銀保監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，補(bǔ)償資金池總體規(guī)模超過4.3億元，推動形成多種風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的業(yè)務(wù)模式，推動銀行機(jī)構(gòu)敢貸、愿貸。

在各方合力下，廣東知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資從試點(diǎn)走向普惠，規(guī)模增長迅速。廣東銀保監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年前三季度，其轄內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款累計(jì)投放規(guī)模達(dá)到110.23億元，同比增長66%；截至2022年9月末，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款余額超160億元，同比增長104%。

在全新賽道修煉內(nèi)功

政銀合作拓空間

隨著銀行對于科技型制造業(yè)企業(yè)的認(rèn)知水平在不斷提高，“專精特新”企業(yè)的融資環(huán)境在不斷改善。

“多年來，廣東知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資數(shù)質(zhì)并舉，科技金融發(fā)展如火如荼、獨(dú)樹一幟?！敝袊R產(chǎn)權(quán)發(fā)展聯(lián)盟金融服務(wù)專業(yè)委員會主任段志強(qiáng)說。目前，各家銀行正通過人才隊(duì)伍建設(shè)、搭建評價(jià)體系等方式，在科技金融賽道中修煉“內(nèi)功”。

例如，中行廣東分行設(shè)立研究機(jī)構(gòu)，定期制作行業(yè)研究報(bào)告；中信銀行廣州分行通過投資銀行部，為高新技術(shù)企業(yè)開辟專屬貸款審批通道，用“評價(jià)卡”機(jī)制決定企業(yè)的授信額度。

解決科技型制造業(yè)企業(yè)的融資問題，政府有為的手也要發(fā)揮作用。段志強(qiáng)建議，政府要發(fā)揮關(guān)鍵導(dǎo)向作用，通過搭建公共平臺，沿著產(chǎn)業(yè)鏈“打撈”起一批有含金量的專精特新企業(yè)，讓金融活水實(shí)現(xiàn)更全面的覆蓋。

廣東正沿著這一方向轉(zhuǎn)變。今年4月，廣東省市場監(jiān)督管理局（知識產(chǎn)權(quán)局）與多家銀行簽署知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資戰(zhàn)略合作協(xié)議，助推全省創(chuàng)新型科技企業(yè)運(yùn)用知識產(chǎn)權(quán)實(shí)現(xiàn)融資。

就在上個(gè)月，《廣東省技術(shù)要素市場化配置改革行動方案》出臺，提出將通過優(yōu)化“互聯(lián)網(wǎng)+”知識產(chǎn)權(quán)綜合信息資源公共服務(wù)平臺，布局建設(shè)一批區(qū)域新興產(chǎn)業(yè)和特色產(chǎn)業(yè)專利信息數(shù)據(jù)庫；而在交易方面，將依托深圳證券交易所建立連接技術(shù)市場與資本市場的全國性綜合服務(wù)平臺，為科技成果和知識產(chǎn)權(quán)交易、轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化提供一站式服務(wù)。

《廣東省知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)和運(yùn)用“十四五”規(guī)劃》提出，廣東將健全知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，完善質(zhì)物處置機(jī)制，鼓勵銀行擴(kuò)大知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款規(guī)模。同時(shí)，探索社會化資金參與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金運(yùn)作的路徑和模式，實(shí)現(xiàn)基金可持續(xù)發(fā)展。到2025年，廣東知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資登記金額將達(dá)2500億元。

【記者】唐子湉

【作者】 唐子湉

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