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高凈值人群 他們都在買什么理財(cái)

高凈值人群，也就是標(biāo)準(zhǔn)的私人銀行客戶群體，私人銀行客戶的標(biāo)準(zhǔn)——可投資金融資產(chǎn)一百萬(wàn)美元，即600萬(wàn)人民幣以上的客戶，這一標(biāo)準(zhǔn)也是國(guó)內(nèi)銀行中比較高的標(biāo)準(zhǔn)，招商銀行門檻最高1000萬(wàn)。

大家一定要搞清楚一個(gè)概念，可投資金融資產(chǎn)，房子車子這都不算，是指你的銀行存款，理財(cái)，股票，基金，信托等金融資產(chǎn)超過(guò)600萬(wàn)才能算高凈值人群。2021年胡潤(rùn)給出的數(shù)據(jù)中國(guó)富裕家庭凈資產(chǎn)達(dá)到600萬(wàn)以上的有500萬(wàn)，而達(dá)到可投金融資產(chǎn)超過(guò)600萬(wàn)的僅占35%左右，也就是175萬(wàn)個(gè)家庭，招行私行也是服務(wù)高凈值人群最多的有10萬(wàn)多，2021年四月資產(chǎn)管理規(guī)模超過(guò)3萬(wàn)億（僅高凈值客戶的資產(chǎn)管理規(guī)模）。

當(dāng)你邁入這道門檻的時(shí)候，才是真正的財(cái)富大門向你打開(kāi)，市面上絕大多數(shù)金融產(chǎn)品你都可以購(gòu)買了，因?yàn)橐苍S你可以不懂，但是你到任意一家私行，券商，信托，三方財(cái)富等金融機(jī)構(gòu)，都會(huì)有你專屬的財(cái)富顧問(wèn)，你只要說(shuō)出你的需求投資金額，期限，期望收益，可接受虧損范圍（回撤幅度）。財(cái)富顧問(wèn)都會(huì)給你匹配到最佳的配置方案，這個(gè)方案里會(huì)詳細(xì)配比每個(gè)資產(chǎn)配多少，會(huì)根據(jù)歷史數(shù)據(jù)追源，做出預(yù)期收益率演化，也會(huì)根據(jù)最惡劣行情，震蕩行情，理想行情做出三個(gè)可能出現(xiàn)的收益曲線，以及發(fā)生概率，讓你來(lái)參考選擇。會(huì)為你充分揭示風(fēng)險(xiǎn)和收益比。很多朋友會(huì)問(wèn)：這個(gè)真的可以做到嗎？有那么強(qiáng)，都是哪些產(chǎn)品?。?/p>頭部機(jī)構(gòu)

私行和三方

首先說(shuō)下都有哪些你只能看看的產(chǎn)品：私募證券（100萬(wàn)起），私募股權(quán)（300-500萬(wàn)起），信托（300萬(wàn)起），專戶定制（1000萬(wàn)起），信托定制（2000萬(wàn)起），家族信托（2000萬(wàn)起）。

頭部機(jī)構(gòu) 一般對(duì)接頭部機(jī)構(gòu)

購(gòu)買以上產(chǎn)品都需要做合格投資者認(rèn)證的，個(gè)人金融資產(chǎn)300萬(wàn)以上，連續(xù)三年年收入50萬(wàn)以上，如果是機(jī)構(gòu)投資者所有者權(quán)益1000萬(wàn)以上。

不是從業(yè)人員或者達(dá)到合格投資者，這些產(chǎn)品你是看不到的，今天主要跟大家分享三塊

一，私募證券，也就是大家常說(shuō)的陽(yáng)光私募，真正的頭部私募每次發(fā)行產(chǎn)品都是需要搶的，不是你有錢就一定買到，所以這些私募份額一般會(huì)被頭部的私行，券商，三方財(cái)富占去大多數(shù)，然后對(duì)于超高凈值客戶或者專戶會(huì)有優(yōu)先配置，最后才到普通的高凈值客戶搶的環(huán)節(jié)，這也是為什么高凈值人群愿意去選擇頭部私行，券商和三方財(cái)富開(kāi)戶配置。因?yàn)槟軌蚰玫竭@類優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的概率更大。頭部私募名稱：景林資產(chǎn)，淡水泉，林園投資，高毅資本，源樂(lè)晟等，這些都是以股票主觀多頭策略為主的，還有像幻方，九坤，黑翼這些屬于國(guó)內(nèi)老牌量化私募業(yè)績(jī)也很穩(wěn)定（因合規(guī)問(wèn)題不能詳細(xì)介紹產(chǎn)品及收益情況）。

二，私募股權(quán)，私募證券屬于二級(jí)市場(chǎng)的投資，私募股權(quán)是一級(jí)市場(chǎng)的投資，區(qū)別就是私募證券一般封閉期1-3年，封閉期過(guò)后，每月或者季度開(kāi)放一次申購(gòu)贖回，所募集資金投資到像債券，股票，期貨等二級(jí)市場(chǎng)上市發(fā)行的產(chǎn)品。私募股權(quán)一般投資期限比較長(zhǎng)都在3-5年以上，長(zhǎng)的還有十年的，募集資金全部投入還未上市的有發(fā)展?jié)摿?，?jīng)營(yíng)狀況良好，估值區(qū)間合理的初創(chuàng)公司。我們耳熟能詳?shù)乃侥脊蓹?quán)機(jī)構(gòu)：紅杉資本，高瓴資本，啟明創(chuàng)投等都是，像現(xiàn)在的獨(dú)角獸公司基本都有這些資本的影子。如果能拿到這些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)投資回報(bào)相當(dāng)可觀，單個(gè)項(xiàng)目投資回報(bào)率有可能達(dá)到幾十甚至上百倍，總體收益也可以達(dá)到十來(lái)倍，隨著企業(yè)增長(zhǎng)紅利的減弱，現(xiàn)在優(yōu)質(zhì)股權(quán)產(chǎn)品的投資回報(bào)率普遍在3-4倍，當(dāng)然相對(duì)來(lái)說(shuō)投資周期太長(zhǎng)，而且投資風(fēng)險(xiǎn)較大，如果這一期投資失敗，虧損也會(huì)很大。所以私募股權(quán)更趨近于頭部化，配置就配置頭部前十甚至錢五的私募機(jī)構(gòu)。而且個(gè)人建議可投資資產(chǎn)不超過(guò)1000萬(wàn)，不建議參與（這也要看個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好，只是個(gè)人建議）。

三，信托機(jī)構(gòu)，這是2018年以前高凈值人群最愛(ài)配置的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，信托屬于非標(biāo)資產(chǎn)，固定收益，在前期年化收益都可以做到10%，zh這是市面上很多投資無(wú)法比的。信托之前受益于房地產(chǎn)行業(yè)紅利，大基建政信類項(xiàng)目，確實(shí)能夠確保這么高的收益。2018年以后隨著資產(chǎn)新規(guī)，去非標(biāo)，去杠桿，房地產(chǎn)的管控等一些列政策引導(dǎo)下，信托收益嚴(yán)重縮水，現(xiàn)在在頭部機(jī)構(gòu)能拿到的收益基本在6.5-7.5%。不是頭部機(jī)構(gòu)有可能會(huì)高一些，但風(fēng)險(xiǎn)偏大，這幾年中小型信托機(jī)構(gòu)出現(xiàn)無(wú)法兌付情況增多，一定要慎重選擇。頭部信托：中信信托，平安信托，五礦信托，中融信托等，能匹配到優(yōu)質(zhì)的信托產(chǎn)品的也集中在大的私行和三方財(cái)富手中。這部分資產(chǎn)券商是不能做的。

后期會(huì)針對(duì)每一類資產(chǎn)及對(duì)應(yīng)機(jī)構(gòu)做詳細(xì)的介紹，以及各類資產(chǎn)在不同環(huán)境下的配置邏輯。

下期為大家分享：2021高通脹環(huán)境下，如何配置你的資產(chǎn)

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