基金的發(fā)行 證券投資基金應(yīng)由經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的基金公司發(fā)行。每只基金的發(fā)行均需首先由基金公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金的文件，其內(nèi)容應(yīng)包括：擬申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金名稱、設(shè)立基金的必要性和可行性、基金類型、基金規(guī)模、存續(xù)時(shí)間，發(fā)行價(jià)格、發(fā)行對(duì)象、基金的交易或申購和贖回安排、擬委托的托管人，招募說明書、基金合同和托管協(xié)議等。中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到文件后對(duì)基金公司資格、、基金托管人資格以及基金契約、托管協(xié)議、招募說明書以及上報(bào)資料的完整性、準(zhǔn)確性進(jìn)行審核，假如符合有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，則正式下文批準(zhǔn)基金公司公開發(fā)行基金。私募基金的發(fā)行方式有哪些I73I9I8I9I3

1.產(chǎn)品設(shè)置階段
⑴選擇基金管理人。選擇有成熟交易模式并有穩(wěn)定交易記錄的操盤團(tuán)隊(duì)作為基金管理人。具體評(píng)估過程由公司相關(guān)部門制定嚴(yán)格的制度嚴(yán)格執(zhí)行(擬采用與合伙制企業(yè)合作模式)
⑵ 產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案制定，包括具體操作模式，募集周期風(fēng)險(xiǎn)控制，募集規(guī)模，封閉期，承銷方式，資金投向，退出機(jī)制等。同時(shí)，進(jìn)行路演等一系列的推介活動(dòng)。

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2.基金分銷渠道以及募集期規(guī)定
⑴基金開始發(fā)行期間，通過證券營(yíng)業(yè)所網(wǎng)點(diǎn)和第三方機(jī)構(gòu)等代銷渠道，向投資人發(fā)售基金單位。私募基金多采取自行發(fā)行的方式，即指基金發(fā)起人不通過承銷商而由自己直接向投資者銷售基金。

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⑵ 發(fā)行期結(jié)束后，基金管理人不得動(dòng)用已募集的資金進(jìn)行投資，應(yīng)將發(fā)行期間募集的資金劃入驗(yàn)資帳戶，由有資格的機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行驗(yàn)資。封閉式基金自批準(zhǔn)之日起到募集期限內(nèi)募集的資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的80%的，該基金方可成立。

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⑶封閉式基金募集期滿時(shí)，其所募集的資金少于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的80%的，該基金不得成立?；鸢l(fā)起人必須承擔(dān)基金募集費(fèi)用，已募集的資金并加計(jì)銀行活期存款利息必須在30天內(nèi)退還基金認(rèn)購人。
3.基金運(yùn)作實(shí)施I73I9I8I9I3
基金成立后，按照產(chǎn)品設(shè)置方案，進(jìn)入封閉運(yùn)行期。公司盡風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控義務(wù)，實(shí)施跟蹤該基金運(yùn)作情況。
4.基金退出機(jī)制I73I9I8I9I3
封閉期滿后，按照產(chǎn)品設(shè)置方案進(jìn)行分紅，退出。公司協(xié)助辦理退出工作。