中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)成長(zhǎng)，帶來(lái)了高凈值家庭數(shù)量和財(cái)富體量的快速積累，也催生了龐大的財(cái)富傳承需求。隨著環(huán)球經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜多變，金融市場(chǎng)的不確定性進(jìn)一步提升，對(duì)于已經(jīng)建立起財(cái)富基礎(chǔ)的家族而言，傳承的重要性進(jìn)一步凸顯。

隨著財(cái)富傳承觀念的普及，中國(guó)高凈值人群的需求進(jìn)一步趨向成熟。財(cái)富傳承的方式正在從單純的財(cái)富轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N全方位的繼承，不僅包括有形資產(chǎn)，還包括無(wú)形資產(chǎn)的延續(xù)。如今，我國(guó)財(cái)富傳承管理市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入到了關(guān)鍵發(fā)展階段，這對(duì)于專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)也提出了全新的要求。

5月27日，36氪攜手匯豐集團(tuán)于上海思南公館宴會(huì)廳2樓舉辦了超級(jí)會(huì)氪廳——高凈值人群財(cái)富管理專場(chǎng)。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉勝軍、言商理論創(chuàng)始人王超然、匯豐聆峰創(chuàng)投華東區(qū)總經(jīng)理龍淵、36氪營(yíng)銷產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)部總監(jiān)余雯君與數(shù)十位高凈值財(cái)富人士出席，共同圍繞“財(cái)富傳承”這一話題進(jìn)行研究，就經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期、財(cái)富管理方式、家族財(cái)富傳承規(guī)劃進(jìn)行了深入討論，試圖尋找出高凈值、超高凈值家庭資產(chǎn)傳承的核心奧秘。

01 三張王牌：創(chuàng)新、消費(fèi)、城鎮(zhèn)化

開場(chǎng)，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉勝軍圍繞中國(guó)經(jīng)濟(jì)新格局下的危與機(jī)，剖析了未來(lái)十年經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局，并提出了相關(guān)的建議。

劉勝軍認(rèn)為，今天這個(gè)時(shí)代面臨著一場(chǎng)大轉(zhuǎn)型，這個(gè)大轉(zhuǎn)型不僅會(huì)影響中國(guó)市場(chǎng)，整個(gè)世界都會(huì)發(fā)生一場(chǎng)變革。為此，圍繞未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，他判斷：中國(guó)過(guò)去40年很好，未來(lái)依然會(huì)更好，核心來(lái)源于手握三張王牌。

著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉勝軍

第一張是中國(guó)正在從組裝過(guò)渡到創(chuàng)新階段，過(guò)去打的牌是中國(guó)組裝，現(xiàn)在要打的則是中國(guó)創(chuàng)新牌。隨著中國(guó)入世，經(jīng)歷多年發(fā)展后，如今，全球化已經(jīng)被推向了巔峰時(shí)期。

第二張是中國(guó)的消費(fèi)正在崛起。二戰(zhàn)后，美國(guó)中產(chǎn)階 級(jí)初步形成，推動(dòng)了美國(guó)消費(fèi)的快速崛起，而消費(fèi)的發(fā)展同時(shí)帶動(dòng)了國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。隨著歷史車輪的轉(zhuǎn)動(dòng)，如今，中國(guó)也迎來(lái)自己的消費(fèi)爆發(fā)期。多家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2030年，中國(guó)的消費(fèi)增長(zhǎng)可能高達(dá)6萬(wàn)億美元，據(jù)統(tǒng)計(jì)，這相當(dāng)于美國(guó)與西歐消費(fèi)增長(zhǎng)數(shù)額的總和。

第三張是中國(guó)的城鎮(zhèn)化空間潛力巨大。中國(guó)是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國(guó)，當(dāng)下，農(nóng)村人口依舊近6億人。為此，相比其他產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)在現(xiàn)代國(guó)家體系中，價(jià)值增長(zhǎng)的空間是無(wú)限的。所以，通過(guò)解決城鎮(zhèn)化的問(wèn)題，未來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?jié)摿σ彩蔷薮蟮摹?/p>面向企業(yè)層面，在當(dāng)下經(jīng)濟(jì)大環(huán)境趨勢(shì)下，劉勝軍則提出了兩點(diǎn)建議。

在他看來(lái)，如今創(chuàng)新和消費(fèi)是新發(fā)展格局下的黃金機(jī)遇，創(chuàng)新指的是面對(duì)以數(shù)字化為核心的第四次產(chǎn)業(yè)革命。為此，企業(yè)首先要不斷迭代，跟上數(shù)字化潮流。另一方面，企業(yè)還需高度關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)金融環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，企業(yè)必須學(xué)會(huì)換個(gè)角度看問(wèn)題，人不能兩次踏進(jìn)同一條河流。

02 財(cái)富傳承是價(jià)值傳承的基石

繼劉勝軍分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)后，言商理論創(chuàng)始人王超然則圍繞家族創(chuàng)繼者的傳承思路進(jìn)行了分析、討論。他認(rèn)為階層的認(rèn)知決定了對(duì)“傳承”的理解，不同階 級(jí)對(duì)“傳承”的定義是不一樣的。

言商理論創(chuàng)始人王超然

根據(jù)馬斯洛需求理論，王超然認(rèn)為“傳承”的概念在歷史演變中一共經(jīng)歷了以下三個(gè)階段：

第一階段是生存階段。無(wú)論財(cái)富數(shù)量多寡，第一代企業(yè)家在精神層面中一直處于生存階段，他們從始至終都有很強(qiáng)的危機(jī)感，他們是為了追尋生存的美好而不斷積累財(cái)富的人群。因此，對(duì)第一代企業(yè)家而言，最重要的“傳承”往往指的是“財(cái)富傳承”。

第二階段是認(rèn)同階段。當(dāng)一個(gè)人開始追尋社會(huì)認(rèn)同時(shí)，財(cái)富就變成了一種工具和手段，這類人群希望傳承的往往是影響力，而非財(cái)富本身。在王超然的經(jīng)歷中，他遇到過(guò)非常多的企業(yè)家，在溝通中他發(fā)現(xiàn)，這些企業(yè)家都面臨著一個(gè)共同的問(wèn)題：個(gè)人影響力無(wú)法傳承給孩子，這是一個(gè)值得探討的難點(diǎn)。

第三階段是社會(huì)價(jià)值的傳承。社會(huì)價(jià)值的傳承中國(guó)傳統(tǒng)文化是一脈相承的關(guān)系，對(duì)自我價(jià)值有著明確認(rèn)同感的人，他們期許的傳承更偏向于社會(huì)價(jià)值的傳承。王超然提到：“中國(guó)歷史書上的名流和文人，都是兩袖清風(fēng)的形象，既然沒(méi)有財(cái)富，那他們要傳承的是什么呢？其實(shí)就是社會(huì)價(jià)值?！蹦撤N意義來(lái)說(shuō)，這是自我價(jià)值到社會(huì)價(jià)值的傳承。

從這個(gè)意義上，王超然得出了一個(gè)結(jié)論，他認(rèn)為相比于財(cái)富傳承，價(jià)值傳承才是所有精英階層的終身追求。一定程度上來(lái)看，“傳承”的關(guān)鍵在于自我價(jià)值體系的建立，每一個(gè)成功人士都是在強(qiáng)大的自我覺(jué)醒之后，才會(huì)把那些導(dǎo)致自我價(jià)值覺(jué)醒的方法進(jìn)行梳理，并試圖整理成相關(guān)的規(guī)則、章程，然后通過(guò)一定的方式進(jìn)行傳承。當(dāng)然，在這之中，不能否認(rèn)的是，財(cái)富依舊是傳承是基石和基礎(chǔ)，是一個(gè)人價(jià)值加速覺(jué)醒的前提。

為此，聚焦于個(gè)人價(jià)值覺(jué)醒，王超然為數(shù)十位高凈值人士提出了三點(diǎn)建議：首先，要回答自己是誰(shuí)的問(wèn)題。然后，要判斷自身的價(jià)值所在。最后，要把自身價(jià)值放到社會(huì)價(jià)值中去，思考自己能夠給社會(huì)帶來(lái)什么，思考通過(guò)自身的價(jià)值傳承，如何去推動(dòng)社會(huì)的進(jìn)步？

在具體的實(shí)現(xiàn)方法上，王超然還為現(xiàn)場(chǎng)的企業(yè)家們提供了相關(guān)的可行性路徑。在他看來(lái)，首先要做到內(nèi)外一致。其次，做到內(nèi)驅(qū)力與外驅(qū)力統(tǒng)一的同時(shí)，要想傳承個(gè)人的價(jià)值理念，還需要進(jìn)一步深度去了解受眾的認(rèn)知。最后，要將個(gè)人的行為模式置于世界觀之下進(jìn)行考量，樹立個(gè)人形象IP，從而形成自己的風(fēng)格體系。

不過(guò)，王超然同時(shí)表示，不能否認(rèn)的是個(gè)人價(jià)值的覺(jué)醒催生了家族理念傳承，在這背后，財(cái)富傳承才是其重要且關(guān)鍵的保障因素。

03 不同的經(jīng)濟(jì)周期下，如何保證財(cái)富傳承？

宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境周期性波動(dòng)下，個(gè)人價(jià)值的體現(xiàn)、傳承，其背后離不開財(cái)富的支撐。為此，基于經(jīng)濟(jì)周期變化，匯豐聆峰創(chuàng)投華東區(qū)總經(jīng)理龍淵，在實(shí)操層面講解了當(dāng)下財(cái)富傳承的管理邏輯及重要手段。

匯豐聆峰創(chuàng)投華東區(qū)總經(jīng)理龍淵

通俗來(lái)講，財(cái)富傳承是在指，在一定的窗口期內(nèi)給下一代留下一筆專屬財(cái)富，這本質(zhì)上是一個(gè)現(xiàn)金流的概念。而對(duì)于高凈值財(cái)富人群而言，如何在經(jīng)濟(jì)周期的變化中將財(cái)富順利傳承到下一代，是當(dāng)今企業(yè)家們面臨的一大難題。

從外部形勢(shì)看，如今經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)下，行業(yè)的生命周期越來(lái)越短，企業(yè)存活、發(fā)展的窗口期也被逐步壓縮，如何通過(guò)技術(shù)手段拉長(zhǎng)企業(yè)周期是保證財(cái)富傳承的關(guān)鍵因素。在龍淵看來(lái)，跨越風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)其實(shí)是跨越各種各樣的周期，為此，企業(yè)要主動(dòng)延長(zhǎng)運(yùn)營(yíng)健康的周期，這是對(duì)應(yīng)財(cái)富傳承很重要的因素。

但是，對(duì)于企業(yè)而言，很多因素是不可控的，只能預(yù)判和接受。在龍淵看來(lái)，如今，現(xiàn)金流為王，因此，對(duì)于企業(yè)而言，如何規(guī)劃好未來(lái)長(zhǎng)期增值的現(xiàn)金流才是最重要的。

聚焦到個(gè)體，在中國(guó)家庭財(cái)富管理中，龍淵看到，大部分中國(guó)家庭都把房產(chǎn)放在了財(cái)富底層，作為整個(gè)家庭理財(cái)?shù)幕?。在他看?lái)，這其實(shí)是一種誤區(qū)，包括很多高凈值客戶都在陷入房產(chǎn)打底的誤區(qū)?！皼](méi)有金融資產(chǎn)的話，整個(gè)家庭的財(cái)富是無(wú)法實(shí)現(xiàn)流通的。”

不過(guò)，龍淵提到，相比房產(chǎn)，當(dāng)下固收類產(chǎn)品的利率也趨向下滑。在避免風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)保證收益的情況下，龍淵認(rèn)為壽險(xiǎn)才是抵抗這一趨勢(shì)的重要武器。

他認(rèn)為，相比歐美，在亞洲地區(qū)，壽險(xiǎn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)被低估的金融工具之一。從壽險(xiǎn)成立、發(fā)展過(guò)程中，無(wú)論經(jīng)濟(jì)周期產(chǎn)生何種波動(dòng)，壽險(xiǎn)都是穩(wěn)固存在的。在財(cái)富傳承中，針對(duì)不同的人生階段，保險(xiǎn)也會(huì)產(chǎn)生一定的用處?！翱梢哉f(shuō)，保險(xiǎn)絕對(duì)不是生快錢的產(chǎn)品，但是，它會(huì)在一些意想不到的時(shí)機(jī)，給整個(gè)家庭財(cái)富帶來(lái)意想不到的結(jié)果，無(wú)論是傳承還是增值。”

這是超級(jí)會(huì)氪廳的第七期，也是我們助力中小企業(yè)發(fā)展一段全新的旅程，未來(lái)2021年，后續(xù)幾個(gè)月中，將也會(huì)分地區(qū)，到上海、北京、杭州、廣州、深圳開展更多的活動(dòng)。