根據(jù)招商銀行《2021私人財富報告》顯示，中國內(nèi)地超高凈值人群預(yù)計2025年將增加246%，個人金融資產(chǎn)將達到332萬億元。而2021年至2025年將是行業(yè)迅速擴容的階段，預(yù)計年均復(fù)合增速將達到10.1%。在此背景下，如何深化對中高凈值客戶人群的研究并提供有針對性的服務(wù)成為各金融機構(gòu)的重要課題。

近日，中國人壽保險股份有限公司(以下簡稱“中國人壽壽險公司”)與北京大學(xué)中國社會科學(xué)調(diào)查中心聯(lián)合出品的《中高凈值家庭資產(chǎn)配置和保險保障白皮書》(以下簡稱“白皮書”)正式發(fā)布。白皮書對擁有一定財富、具有較強購買力的高凈值人群的家庭畫像、資產(chǎn)配置和保險參與情況進行了深入分析，可以為年輕人的養(yǎng)老保險規(guī)劃提供一定的指引。

01、財富管理市場前景可期

根據(jù)凱捷咨詢發(fā)布的《世界財富報告》(World Wealth Report)2021數(shù)據(jù)顯示，目前，美國、?本、德國和中國是全球高凈值人士數(shù)量最多的地區(qū)，占全球富裕人士人口的63%。

中國私人財富規(guī)模十年增長五倍，持續(xù)釋放可觀的增長潛力和巨大的市場價值。隨著經(jīng)濟發(fā)展與社會進步，“財富管理，讓專業(yè)的人來做專業(yè)的事”的觀念已被越來越多的廣為接受。為此，需要兼具資產(chǎn)配置、相關(guān)法律和財稅知識，掌握識別并運用協(xié)議、遺囑、信托、保險等法律工具解決財富風險技能的私人財富管理師來為他們提供專業(yè)服務(wù)和支持。

在金融資產(chǎn)配置方面，中高凈值家庭現(xiàn)金及存款等無風險資產(chǎn)比重從2010年的78%降至2020年的69%，股票基金等風險資產(chǎn)比重則從22%增至31%。其中，城市地區(qū)中高凈值家庭風險資產(chǎn)比重明顯高于農(nóng)村地區(qū)，且一線城市有更高的風險偏好，二三線城市風險偏好區(qū)別不明顯。

02、商業(yè)養(yǎng)老保險上升空間較大

養(yǎng)老不僅關(guān)乎老年人群的當下，也關(guān)乎年輕人群的未來。據(jù)中國青年報社社會調(diào)查研究中心2021年進行的問卷調(diào)查顯示，89.6%的受訪青年認為有必要從現(xiàn)在開始考慮自己的養(yǎng)老問題。伴隨國家對第三支柱養(yǎng)老保險體系發(fā)展的推動，年輕人開始關(guān)注如何配置養(yǎng)老保險，怎樣以目前的選擇為未來的生活增添幸福感和安全感。

白皮書顯示，中高凈值家庭商業(yè)保險參與率呈現(xiàn)逐年遞增趨勢，商業(yè)保險支出基本呈上升態(tài)勢。2010年參與率為36.4%，2020年增長到61.7%。家庭人均商業(yè)保險支出總體波動式上升，2016年人均支出超過1萬元。城鎮(zhèn)中高凈值家庭的商業(yè)保險參與率顯著高于農(nóng)村家庭。值得注意的是，二線、三線城市的中高凈值家庭商業(yè)保險參與率顯著高于一線城市，反映了不同類型城市家庭的風險偏好和對待商業(yè)保險的積極程度有所不同，也在一定程度上說明了保險公司在二、三線城市的市場開發(fā)更為成功。

圖：各類型商業(yè)養(yǎng)老保險覆蓋率

在各種類型的商業(yè)養(yǎng)老保險中，占主導(dǎo)的是除壽險外的商業(yè)養(yǎng)老保險，覆蓋率從2011年的2.59%增加到2018年的10.1%。企業(yè)補充養(yǎng)老保險覆蓋率偏低，2018年也僅為2.05%。其他養(yǎng)老保險覆蓋率也處于較低水平，2018年覆蓋率僅為1.85%?？梢钥吹剑虡I(yè)養(yǎng)老保險正在成為居民養(yǎng)老的重要補充，未來還有很大的上升空間。

03、構(gòu)建多層次的養(yǎng)老儲備是大勢所趨

發(fā)展多層次、多支柱的養(yǎng)老保險體系，對于推動國內(nèi)養(yǎng)老體系的發(fā)展至關(guān)重要。2022年4月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，提出推動發(fā)展個人養(yǎng)老金，與基本養(yǎng)老保險、企業(yè)(職業(yè))年金相銜接，為民眾補充養(yǎng)老資產(chǎn)提供了優(yōu)質(zhì)選擇。與此同時，國民養(yǎng)老意識也在不斷提高，越來越多的民眾開始重視以養(yǎng)老保險配置為個人養(yǎng)老增加保障。

除第一支柱和第二支柱外，個人儲蓄性養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險構(gòu)成的第三支柱是擴大養(yǎng)老金規(guī)模、增強靈活性的重要一環(huán)。長期來看，發(fā)展養(yǎng)老保險第三支柱，積累個人養(yǎng)老資金，構(gòu)建多層次的養(yǎng)老儲備，是未來的大勢所趨。白皮書顯示，中高凈值家庭目前平均每年繳納5297.48元的保費，預(yù)期每年可以領(lǐng)取6262.2元的保險金。商業(yè)養(yǎng)老保險正在成為居民養(yǎng)老的重要補充，需要加快發(fā)展和完善。

總體而言，我國第三支柱保險養(yǎng)老體系還比較弱，可以循序漸進地推動保險養(yǎng)老體系改革，通過加大稅收優(yōu)惠政策力度，鼓勵發(fā)展第三支柱養(yǎng)老體系中的個人儲蓄和商業(yè)性補充保險。

要在服務(wù)養(yǎng)老保障體系中有所作為，保險業(yè)應(yīng)著力于創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)、優(yōu)化資負聯(lián)動是保險業(yè)全面深化供給側(cè)改革的發(fā)展所向。須主動適應(yīng)形勢，加強自身能力建設(shè)，全面深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，為人民群眾提供更加優(yōu)質(zhì)的保險產(chǎn)品和服務(wù)。