【大河財(cái)立方 記者 徐曼麗】近年來，投資者對(duì)信托產(chǎn)品的認(rèn)可度持續(xù)增強(qiáng)，信托公司持續(xù)積極轉(zhuǎn)型發(fā)展財(cái)富端業(yè)務(wù)，為投資者提供日益豐富的財(cái)富管理服務(wù)。而保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)的“跨界”服務(wù)，不僅近年來受到家族企業(yè)的青睞，也成為家族財(cái)富管理和傳承的重要服務(wù)工具。

保險(xiǎn)金信托，“跨界”雙重優(yōu)勢(shì)服務(wù)

保險(xiǎn)金信托最早出現(xiàn)在1886年的英國(guó)，之后與家族信托的發(fā)展軌跡相似，經(jīng)美國(guó)、日本等地的發(fā)展后傳入內(nèi)地，國(guó)內(nèi)的第一張保險(xiǎn)金信托誕生于2014年。

自2021年以來，保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)驟然井噴，保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)規(guī)模增速實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)的開展需要信托公司與保險(xiǎn)公司進(jìn)行深度的合作。公開資料顯示，目前已超過30家信托公司提供保險(xiǎn)金信托服務(wù)。

據(jù)了解，保險(xiǎn)金信托是以財(cái)富傳承為目的，將保險(xiǎn)與信托相結(jié)合的一種跨領(lǐng)域結(jié)合的金融產(chǎn)品和傳承工具，是一種具有高附加值特征的服務(wù)信托。

具體而言，它是指投保人與保險(xiǎn)公司或信托公司簽訂保險(xiǎn)或信托合同，指定或變更信托公司為保險(xiǎn)受益人，待保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司直接將保險(xiǎn)金交付于信托公司，信托公司根據(jù)與委托人（一般為保險(xiǎn)投保人）簽訂的信托合同管理、運(yùn)用、分配保險(xiǎn)金，待信托終止或到期時(shí)將全部保險(xiǎn)金及投資收益交付于信托受益人。

保險(xiǎn)金信托，讓財(cái)富管理“1+1>2”

據(jù)介紹，保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)結(jié)合了保險(xiǎn)與信托的雙重優(yōu)勢(shì)，既運(yùn)用了信托的靈活傳承、風(fēng)險(xiǎn)隔離、財(cái)富管理、信息保密等功能，又利用了保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理和杠桿功能，實(shí)現(xiàn)了“1+1>2”的神奇效果，為高凈值客戶帶來了全新的財(cái)富規(guī)劃體驗(yàn)。

比如中原信托的恒愛系列保險(xiǎn)金信托產(chǎn)品，就通過保險(xiǎn)與信托的結(jié)合實(shí)現(xiàn)了客戶個(gè)性化傳承的安排，為服務(wù)中產(chǎn)、高凈值、超高凈值客戶家庭的財(cái)富傳承、財(cái)富規(guī)劃和資產(chǎn)隔離再添新工具。

據(jù)了解，“中原信托－恒愛2號(hào)－保險(xiǎn)金信托”是中原信托成立的首單保險(xiǎn)金信托。該筆業(yè)務(wù)的落地實(shí)現(xiàn)了中原信托公司保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)零的突破，豐富了公司家族信托業(yè)務(wù)產(chǎn)品線，拓寬了與保險(xiǎn)公司的合作模式，滿足不同財(cái)富量級(jí)客戶多樣化的財(cái)富管理。目前中原信托家族信托辦公室已與多家保險(xiǎn)公司簽訂合作協(xié)議。

2022年以來，中原信托加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，回歸信托本源，實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健發(fā)展，截至11月末，中原信托累計(jì)管理信托財(cái)產(chǎn)14007億元，累計(jì)交付到期信托財(cái)產(chǎn)9546億元，累計(jì)向客戶分配信托收益1171億元；積極發(fā)揮信托制度優(yōu)勢(shì)，主動(dòng)對(duì)接國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供全方位的金融支持和專業(yè)化的金融服務(wù)，向一大批經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展項(xiàng)目提供了投融資支持，為區(qū)域發(fā)展做出了積極貢獻(xiàn)。

門檻低、受眾廣，實(shí)現(xiàn)信托資產(chǎn)保值增值

相關(guān)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這兩年保險(xiǎn)金信托受到廣泛關(guān)注，主要是保險(xiǎn)金信托兼具了保險(xiǎn)的確定性和杠桿性，以及信托的獨(dú)立性和靈活性等方面的優(yōu)勢(shì)，與家族信托相比，保險(xiǎn)金信托有著自己的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

?門檻低，具有較高的杠桿功能。保險(xiǎn)金信托為范圍更大的高凈值客戶提供了機(jī)會(huì)。投保人每年繳納較少的保費(fèi)，當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)保險(xiǎn)金的數(shù)額通常是投保人繳納保費(fèi)的數(shù)倍，再將數(shù)額巨大的保險(xiǎn)金納入信托架構(gòu)，通過信托機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富的保值增值。

?收益更加穩(wěn)定。以終身型年金險(xiǎn)為例，保險(xiǎn)合同一旦簽訂，收益將鎖定直至被保險(xiǎn)人終身。

?財(cái)產(chǎn)來源更加明確。對(duì)于保險(xiǎn)金信托來說，保險(xiǎn)的受益權(quán)作為信托財(cái)產(chǎn)，權(quán)屬更加清晰。

另外，設(shè)立一單保險(xiǎn)金信托需要四個(gè)步驟：

首先，選擇一款合適的保險(xiǎn)產(chǎn)品。并不是所有的保險(xiǎn)產(chǎn)品都適合由信托來持有，目前由信托來持有的保險(xiǎn)產(chǎn)品最適合的是終身壽險(xiǎn)和年金險(xiǎn)產(chǎn)品。

其次，選擇一家適合自己的信托公司。信托公司的選擇可以從公司背景實(shí)力、經(jīng)營(yíng)風(fēng)格、家族信托管理經(jīng)驗(yàn)等方面去對(duì)比。例如中原信托有限公司，成立于1985年，是中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)的國(guó)有控股金融機(jī)構(gòu)，致力于為機(jī)構(gòu)和高端個(gè)人客戶提供專業(yè)化信托金融服務(wù)。

再次，設(shè)計(jì)適合的信托結(jié)構(gòu)。保險(xiǎn)金信托關(guān)系到家族財(cái)富在多代人之間的傳承分配，意義重大且影響深遠(yuǎn)，在信托架構(gòu)搭建過程中，一定要考慮好受益人與信托利益分配規(guī)則的具體制度設(shè)計(jì)才可以促進(jìn)優(yōu)良家風(fēng)文化的形成，使得家業(yè)長(zhǎng)青。

最后，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)金信托的設(shè)立需要將保險(xiǎn)受益人變更為信托公司，不同保險(xiǎn)公司對(duì)受益人變更可能存在著不同的運(yùn)營(yíng)要求，自己在設(shè)立保險(xiǎn)金信托前，一定還要問清楚你所選擇的保險(xiǎn)公司與你所選擇的信托公司業(yè)務(wù)對(duì)接上是否可行。

責(zé)編:劉安琪 | 審核:李震 | 總監(jiān):萬軍偉