深圳市律師協(xié)會民事訴訟專業(yè)委員會 委員、英國STEP（信托與資產(chǎn)規(guī)劃執(zhí)業(yè)者協(xié)會）中國分會會員、北京觀韜中茂（深圳）律師事務所家事法和家族財富管理業(yè)務委員會委員　任虹

任虹律師在金融與財富管理領域擁有豐富的經(jīng)驗。因而，她很早就為自己配置了重疾險，為兒子配置了重疾險和教育金，并且準備在適當?shù)臅r候為自己配置養(yǎng)老金和終身壽險，并希望進一步積累子女創(chuàng)業(yè)資金、婚嫁基金等。

作為律師，在法律層面，她希望適時訂立公證遺囑，對自己的財產(chǎn)進行安排并嘗試辦理生前預囑公證手續(xù)（讓生命有尊嚴地告別）。在防范財富和健康風險上，她的建議是：“要綜合利用各類財富管理工具和法律工具，充分發(fā)揮其金融屬性和法律功能，以應對未來的陰雨綿綿、狂風暴雨?！?/p>

01保險在婚姻中的作用

“股神”巴菲特曾說過，最大的風險是婚姻。高凈值客戶，特別是家族企業(yè)主要成員的離婚，往往會涉及眾多的利益關系，可能會影響企業(yè)的經(jīng)營以及控制權轉(zhuǎn)移等，所以高凈值客戶在考慮結(jié)婚的問題時更為關注個人財產(chǎn)的事先規(guī)劃和保全。

婚前財產(chǎn)規(guī)劃的主要方式有婚前協(xié)議、婚前配置大額保單、家族信托、股權結(jié)構(gòu)優(yōu)化、贈與財產(chǎn)等。

保險起到的作用是資產(chǎn)的隔離保護以及財富的定向傳承，具體為：首先，根據(jù)《中華人民共和國民法典》（以下簡稱“《民法典》”）及相關法律法規(guī)規(guī)定，夫妻一方的婚前財產(chǎn)，如婚前購買且已足額付清保費的保單屬于夫妻一方的個人財產(chǎn)；其次，具有人身性質(zhì)的保險金，如根據(jù)意外傷害保險合同、健康保險合同獲得的保險金也屬于夫妻一方的個人財產(chǎn)；最后，保險合同中明確指定了受益人的，保險金屬于受益人的財產(chǎn)，高凈值客戶可以根據(jù)這個法律規(guī)定實現(xiàn)財富的定向傳承。

近年來，隨著離婚率的攀升，無論是登記離婚后產(chǎn)生的財產(chǎn)糾紛，還是經(jīng)人民法院調(diào)解、判決離婚后又產(chǎn)生的財產(chǎn)糾紛案件均呈上升趨勢。

根據(jù)《民法典》及婚姻家庭編司法解釋，首先：“夫妻一方隱藏、轉(zhuǎn)移、變賣、毀損、揮霍夫妻共同財產(chǎn)，或者偽造夫妻共同債務企圖侵占另一方財產(chǎn)的，在離婚分割夫妻共同財產(chǎn)時，對該方可以少分或者不分。離婚后，另一方發(fā)現(xiàn)有上述行為的，可以向人民法院提起訴訟，請求再次分割夫妻共同財產(chǎn)?！?/p>

其次：“離婚后，一方以尚有夫妻共同財產(chǎn)未處理為由向人民法院起訴請求分割的，經(jīng)審查該財產(chǎn)確屬離婚時未涉及的夫妻共同財產(chǎn)，人民法院應當依法予以分割?！币虼?，雖然雙方在庭審時均表示無夫妻共同財產(chǎn)，卻在離婚后發(fā)現(xiàn)對方隱瞞夫妻共同財產(chǎn)，因此發(fā)生財產(chǎn)糾紛的，人民法院仍應受理。

最后：“夫妻雙方協(xié)議離婚后就財產(chǎn)分割問題反悔，請求撤銷財產(chǎn)分割協(xié)議的，人民法院應當受理。人民法院審理后，未發(fā)現(xiàn)訂立財產(chǎn)分割協(xié)議時存在欺詐、脅迫等情形的，應當依法駁回當事人的訴訟請求。”

綜上所述，在離婚后發(fā)現(xiàn)對方隱瞞夫妻共同財產(chǎn)、尚存在未處理的夫妻共同財產(chǎn)、協(xié)議離婚時存在欺詐、脅迫等情形的，均可以向人民法院提起訴訟請求分割。

02用好金融工具，隔離風險

金融工具有人壽保險、保險金信托、家族信托、慈善信托、家族基金會、投資基金等，除此之外，還有稅務籌劃、遺囑、代持、協(xié)議、身份規(guī)劃等法律或其他工具。

《黑天鵝》的作者納西姆·尼古拉斯·塔勒布曾說過，所有人都知道預防比治療更重要，但預防只得到很少的獎賞。

近年來，“保障財富安全”已經(jīng)超越“財富傳承”成為高凈值人群的首要財富管理目標，也就是先有“守成”方有“傳承”。我理解“風險隔離”就是保障財富安全和守成的重要實現(xiàn)方式。

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我們借由一個案例來具體說明一下保險金信托在風險隔離、定向傳承、金融杠桿、稅務合理籌劃等方面的優(yōu)勢。

案例背景：

李先生是某銀行私人銀行客戶，與妻子打拼半生，家庭總資產(chǎn)幾千萬元。有一愛女準備結(jié)婚，還有兩位年過八旬的老人。李先生想準備一筆豐厚的嫁妝給女兒，同時，不論自己將來的事業(yè)如何，都要給兩位老人準備養(yǎng)老金。

傳承需求：

1．希望以合適的方式給女兒一筆財產(chǎn)，不希望這筆財產(chǎn)與女兒的婚后財產(chǎn)存在混同風險。

2．希望即使做生意的女婿有了債務問題，女兒依然有屬于自己的個人財產(chǎn)，不會使其生活受到太大影響。

3．如果女兒發(fā)生婚變，給女兒的財產(chǎn)不會被分割，同時女兒離異后的基本生活開銷可以得到保障。

4．希望能夠為父母的養(yǎng)老提供保障，假如自己出了意外，希望父母可以得到基本的生活保障。

保險金信托架構(gòu)：

設立李氏家族信托，信托中初始設立資金為人民幣1000萬元。同時，以李先生為被投保人購買終身壽險（保額為人民幣3000萬元），將受益人進行保全變更為信托公司，即將保單的理賠金/受益金裝入李氏家族信托。

信托受益人指定為李先生的女兒及兩位老人，信托合同內(nèi)領取規(guī)則設置為：

1．婚姻祝福金：領取結(jié)婚證后，女兒可一次性領取100萬元禮金。如果女兒的婚齡超過20年，屆滿之日可再領取300萬元禮金。

2．生育激勵金：生育一胎，可領取20萬元禮金，二胎可領取50萬元禮金。

3．婚變補償金：如果女兒不幸離異，可每年領取50萬元生活補償金。

4．品質(zhì)養(yǎng)老金：兩位老人每人、每年可分配到30萬元養(yǎng)老金。

信托合同中約定：

1．女兒的信托受益權屬于個人財產(chǎn)，不屬于夫妻共同財產(chǎn)。

2．除非另有規(guī)定，女兒的信托受益權不得用于償還債務或設定擔保。

3．對于房產(chǎn)，也就是李先生給女兒的“嫁妝”房，要在婚前贈與女兒并附《贈與協(xié)議》。

4．對于其他資產(chǎn)，須以有效形式設立遺囑，給女兒的資產(chǎn)要說明只給女兒個人（不包括女婿）。

《民法典》第一千零六十三條規(guī)定，一方的婚前財產(chǎn)、遺囑或者贈與合同中確定只歸一方的財產(chǎn)均屬于夫妻一方的個人財產(chǎn)。對于上述第1、3、4項的法律安排即從書面協(xié)議角度明確前述財產(chǎn)是屬于女兒的個人財產(chǎn)，即預防了婚變風險；而上述第2項約定則明確女兒的信托受益權不得用于償還債務或設定擔保，亦阻卻了女兒以信托受益權為女婿生產(chǎn)經(jīng)營過程可能產(chǎn)生的債務進行擔保的法律風險。

在稅務合理籌劃方面，以李先生為投保人和被保險人的終身壽險，其子女所得身故理賠金是免征個人所得稅的，另外，終身壽險有著較大的金融杠桿功能，而目前保險現(xiàn)金價值增長也沒有征收個人所得稅。

參考法條：

《中華人民共和國個人所得稅法》第四條規(guī)定，下列各項個人所得免征個人所得稅：

（一）省級人民政府、國務院部委和中國人民解放軍軍以上單位，以及外國組織、國際組織頒發(fā)的科學、教育、技術、文化、衛(wèi)生、體育、環(huán)境保護等方面的獎金；

（二）國債和國家發(fā)行的金融債券利息；

（三）按照國家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)給的補貼、津貼；

（四）福利費、撫恤金、救濟金；

（五）保險賠款；

……

通過保險金信托的架構(gòu)設計，幫客戶解決了女兒婚內(nèi)資產(chǎn)混同及共同債務問題、婚變導致生活品質(zhì)降低的問題、具有保密性避免傷害女兒夫妻感情以及李先生父母養(yǎng)老金缺失問題。

03個人財產(chǎn)與共同財產(chǎn)的認定

根據(jù)我國《民法典》及相關法律法規(guī)規(guī)定，首先，夫妻一方的婚前財產(chǎn)，如婚前購買且已足額付清保費的保單屬于夫妻一方的個人財產(chǎn)；其次，具有人身性質(zhì)的保險金，如根據(jù)意外傷害保險合同、健康保險合同獲得的保險金也屬于夫妻一方的個人財產(chǎn)；最后，保險合同中明確指定了受益人的，保險金屬于受益人的財產(chǎn)，高凈值客戶可以根據(jù)這個法律規(guī)定實現(xiàn)財富的定向傳承。

第一項保單應該在婚前完成配置，第二項具有人身性質(zhì)的保單并不受婚前、婚后配置的影響，即使是婚后配置也屬于夫妻一方的個人財產(chǎn)，第三項明確了受益人的保單亦不受受益人婚否影響，均屬于受益人的個人財產(chǎn)。

04家族基金的作用

傳承絕不是簡單的“繼承”，而是一項復雜的綜合工程，需要高凈值人士未雨綢繆，綜合規(guī)劃。高凈值人群已成為財富紛爭的“高危人群”，因為一旦面臨婚變、家族內(nèi)斗導致企業(yè)資產(chǎn)縮水，缺乏準備的高凈值人士往往會遭受巨大損失，嚴重的甚至遭遇企業(yè)破產(chǎn)與家族破敗。

和信托相比，家族基金會在家族財富管理和傳承上的功能和作用基本上并無二致。與信托不同的是，在家族基金會模式下，（超）高凈值人士將用其名下的財產(chǎn)成立一個獨立的法人組織（基金會），由這個組織持有這些財產(chǎn)，并按照組織章程的規(guī)定對財產(chǎn)進行管理、處分，包括對因管理財產(chǎn)取得收益的處分。

相對于信托，家族基金會有兩大優(yōu)勢：一大優(yōu)勢是信托中的受托人是相對獨立的第三方，受托人是按照信托合同條款來執(zhí)行委托人的意愿，而在基金會模式下，因為創(chuàng)始人的意愿在基金會章程中有詳細的闡述，而且創(chuàng)始人本人也是基金會理事會成員，這就保證了他的意愿得以被清楚地理解和執(zhí)行；另一大優(yōu)勢是家族基金會也能作為傳承的工具，理事會成員能從創(chuàng)始人的家庭成員中指派，因此理事會成為家庭成員們對共同目標進行討論和合作的一個平臺。

這兩大優(yōu)勢無疑對于傳承家族精神、培養(yǎng)二代的管理能力、增強家族凝聚力提供強有力的支持，此外，通過慈善合理籌劃稅務，兼顧收獲社會聲譽與降低企業(yè)運營成本也非常重要，這往往是通過稅收優(yōu)惠政策、優(yōu)化企業(yè)的稅務結(jié)構(gòu)來實現(xiàn)的。

05關注不同生命周期的財務安排

人的一生分為單身期、家庭形成期、家庭成長期、家庭成熟期、家庭衰老期，經(jīng)歷著生兒育女、退休養(yǎng)老的幸福與煩惱，人們不僅要在身處的階段做好這一階段的財富安排，還要為下一階段未雨綢繆。

單身期

在單身期階段，個人專心于搭建事業(yè)基礎，收入較低但增長速度較快，財務開支一般以日常性支出為主，無須承擔家庭責任，所以說，在該階段家庭理財主要以積累組建家庭資金和創(chuàng)業(yè)資金為主，保險保障需求較低。

家庭形成期

在家庭形成期階段，收入水平有所提高，已有一定的家庭財產(chǎn)，但由于剛組建新的家庭，要考慮購房、家庭建設等大額支出的籌備，同時需要承擔一定的家庭責任，所以在該階段需要尋求穩(wěn)健的投資渠道及建立基礎的家庭保險保障。

家庭成長期

在家庭成長期階段，收入水平穩(wěn)定增長，家庭財富迅速積累，伴隨著孩子的出生，不僅要承擔家庭醫(yī)療保健、購房還貸等支出，還要考慮未來子女教育金及養(yǎng)老金的籌備。

家庭成熟期

在家庭成熟期階段，個人收入穩(wěn)定在較高水平，理財目標以家庭財產(chǎn)與養(yǎng)老金的保值增值為主，子女已參加工作，離退休尚有一些時限，要通過穩(wěn)健的投資渠道，積累子女創(chuàng)業(yè)資金、婚嫁基金和個人的養(yǎng)老金、醫(yī)療保健等費用。

家庭衰老期（退休）

在退休期階段，家庭收入較低且家庭財產(chǎn)逐漸減少，理財目標以確保家庭財產(chǎn)安全為主，合理安排各項開支，保證退休后的醫(yī)療費用、保健費用和各項生活費用，確保養(yǎng)老生活的品質(zhì)。

在這些階段要注意的法律風險是：

在避免個人財產(chǎn)與婚姻共同財產(chǎn)混同方面，婚前財產(chǎn)公證、婚內(nèi)財產(chǎn)協(xié)議、用婚前財產(chǎn)在婚后置換的新房，建議登記在個人名下。

在父母為子女出資買房時，父母在出資時就應當明確出資的性質(zhì)是借款還是贈與；不要現(xiàn)金交付，保留好出資憑證；如并未提早安排，建議第一時間咨詢律師。

對身后財產(chǎn)的歸屬問題盡早做出安排，可以通過立遺囑來實現(xiàn)。為確保遺囑的合法有效性，建議在咨詢律師的情況下擬定。

如涉及企業(yè)家群體，需要進行家庭財產(chǎn)和企業(yè)財產(chǎn)的安全隔離，事先防范債務風險、離婚股權分割風險和刑事風險，建議在律師的參與下對整體風險進行法律評估，再做針對性的風險防范法律安排。

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