凱捷公司（Capgemini）2019年世界財富報告稱，全球經(jīng)濟(jì)連續(xù)7年錄得增長，但是高凈值人群在2018年的財富卻縮水了3%，減少了2萬億美元。

報告將高凈值人群財富縮水的原因歸咎于全球經(jīng)濟(jì)同步下滑，特別是亞太區(qū)的經(jīng)濟(jì)增速放緩。反映到高凈值人群的財富數(shù)值上，亞太高凈值人群財富縮水幅度較大，中東地區(qū)高凈值人群財富還有所增加。

同時，在市場下滑的情況下，全球資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)向更保守的位置。

除中東地區(qū)，全球財富下滑

報告指出，全球財富在連續(xù)七年增長后有所下降。其中，在亞太地區(qū)和歐洲財富下滑明顯，而北美則持平，中東地區(qū)則逆勢而上，增幅接近6％。

具體數(shù)據(jù)來看，全球高凈值人士數(shù)量下降0.3%，其財富總值也下降3%。幾乎全球高凈值人士財富值都有所下降：亞太地區(qū)下降5%，拉丁美洲下降4%，歐洲下降3%，北美下降1%。只有中東地區(qū)逆勢而上，由于其強(qiáng)勁的GDP增長和良好的金融市場表現(xiàn)，該地區(qū)高凈值人士財富增長4%，高凈值人士人數(shù)增加6%。

報告將高凈值人群財富縮水的原因歸咎于全球經(jīng)濟(jì)同步下滑，特別是亞太區(qū)的經(jīng)濟(jì)增速放緩。而在過去的七年里，亞太地區(qū)一直是都是全球財富的驅(qū)動力，自2011年以來總體增長率為92％，而全球增長率為62％。

此外，高凈值人士人數(shù)最多的市場與去年相似，仍是美國、日本、德國和中國，占全球高凈值人士總數(shù)的61%。

資產(chǎn)配置偏向保守，另類投資吸引力增強(qiáng)

那么，在全球經(jīng)濟(jì)放緩的背景下，高凈值群體對財富又是如何分配的？

報告指出，在市場下滑的情況下，全球資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)向更保守的位置。現(xiàn)金取代股票成為2019年第一季度最重要的資產(chǎn)類別，占高凈值人士金融財富的近28％，而股票則下滑至第二位接近26％。股票市場波動使得高凈值人士的替代投資的比例增至13%，比上年增加了4個百分點(diǎn)。房地產(chǎn)類資產(chǎn)(17.6%)排第三；最后是固定類收益(15.8%)和其它資產(chǎn)類別(13.0%)。

不過，鑒于市場波動劇烈，亞太地區(qū)的高凈值人群投資品種的選擇逐步轉(zhuǎn)向另類投資，特別是私募股權(quán)和風(fēng)險投資。隨著亞太地區(qū)大量初創(chuàng)公司和快速增長的早期公司，另類投資已成為一種極具吸引力的資產(chǎn)類別。

客戶對財富管理機(jī)構(gòu)信任度和滿意度提升

盡管財富在下降，但高凈值群體對財富管理公司的信任度和滿意度提高了3%。

報告中指出，財富管理公司專注于改善客戶體驗(yàn)，這對高凈值客戶的滿意度產(chǎn)生了積極影響。

與此同時，財富管理人員在提供客戶資產(chǎn)配置建議時，不僅可以使得資產(chǎn)配置組合更多元化，并且還能有效地設(shè)定高凈值客戶對市場下滑的預(yù)期，以此來降低風(fēng)險所帶來的影響。

不過，該報告也揭示，不滿意的服務(wù)體驗(yàn)是導(dǎo)致高凈值人士在2018年轉(zhuǎn)換財富管理公司的最主要原因。因此，財富管理機(jī)構(gòu)需要積極滿足高凈值人士不斷增長的期望值。

另外，高凈值客戶關(guān)注價值創(chuàng)造，并要求其財富管理公司能夠提供個性化服務(wù)。同時，他們還在尋求財富管理價值鏈特定領(lǐng)域的個性化支持。具體而言，他們在有價服務(wù)方面正在尋求投資管理和財務(wù)規(guī)劃的服務(wù)。

凱捷公司金融服務(wù)CEO兼集團(tuán)執(zhí)行董事會成員Anirban Bose表示：“雖然2018年動蕩的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，導(dǎo)致全球高凈值群體財富下降，但資產(chǎn)管理公司在保持客戶信任水平方面，取得了巨大成功。然而，未來的成功將取決于財富管理公司的靈活性，以發(fā)展客戶體驗(yàn)，并通過更個性化的服務(wù)找到增加價值的新方法。下一代技術(shù)和縮小預(yù)期差距將有助于實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，但形勢變化如此之快，資產(chǎn)管理公司需要不害怕改革其戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)模式。”