近年來，中國財富市場蓬勃發(fā)展，同時高凈值人群數(shù)量快速增長。然而，面對目前形勢下經(jīng)濟下行、財稅體制改革、企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、收入分配制度改革等一系列復雜的經(jīng)濟政治環(huán)境，在尋求財富增值的道路上，高凈值人士不得不防范和規(guī)避風險。

財富是用風險來衡量的，只有過濾掉風險的資產(chǎn)才是高凈值人士真正擁有的資產(chǎn)，才得以通過選擇、組合傳承工具來實現(xiàn)家業(yè)長青、永續(xù)發(fā)展。

一、公私資產(chǎn)混同

公司具有法人人格，是獨立的法律主體，擁有獨立的財產(chǎn)權(quán)，公司有限責任正是基于這樣的前提。如果企業(yè)的財產(chǎn)與企業(yè)主的財產(chǎn)混為一談，公司的獨立法人人格就難以獲得法律認可，公司就不再受有限責任保護，公司的風險也會蔓延傳導到個人。

建議：高凈值人士提升資產(chǎn)保護能力，盡早對家庭個人資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)進行劃分與隔離，把一部分資產(chǎn)單獨隔離和管理，穩(wěn)健運作。在企業(yè)或家族遭遇重創(chuàng)時，該部分資產(chǎn)不會被認為是企業(yè)的資產(chǎn)而被凍結(jié)、抵債。

另外，高凈值人士可選擇財富管理、法律等方面的專業(yè)人士提供意見與建議，專業(yè)的事交給專業(yè)的人。?

二、婚變沖擊

對高凈值人士來說，婚變沖擊可能會引發(fā)財富的嚴重縮水，還會造成代際財富繼承的隱憂。要根據(jù)自身的財富保值、增值需求，合理運用保險、保險金信托或家族信托等方式化解婚姻風險帶來的財富縮水。

建議：高凈值人士設立家族信托，將資產(chǎn)交給信托進行專業(yè)化管理，按自己的意愿明確信托受益人，且分配時點、分配條件及分配頻率全權(quán)掌控在自己手上，并可以靈活調(diào)整變更。

三、投資失誤

能夠成為高凈值人士，大多在某一領域非常擅長，能搶先洞察把握投資機會。然而目前越來越復雜的國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境，經(jīng)濟下行壓力等因素加大了投資的風險。有少部分高凈值人士在投資時對回報率要求很高，這是非常危險的。高收益伴隨的是高風險，一次錯誤的投資判斷可能使辛苦積攢的財富遭受嚴重的打擊，該如何做好資產(chǎn)配置，在獲得較穩(wěn)健收益的同時降低風險呢？

建議：高凈值人士根據(jù)自身風險承受能力，合理配置各大類資產(chǎn)間的投資比例，并根據(jù)市場變化預期動態(tài)調(diào)整?？梢孕〔糠仲Y金追求高收益，但一定有定量的資金以安全、保值、穩(wěn)定為首，穩(wěn)健運作。也可以進行跨區(qū)域資產(chǎn)配置，這會起到一定分散風險的作用。盡量選擇有品牌保證的財富管理機構(gòu)和專業(yè)可靠的團隊進行咨詢。

四、財富傳承

“打江山容易守江山難”，未來的10年間，中國的家族企業(yè)將迎來一個交接班的高峰。如何平穩(wěn)實現(xiàn)財富的交接，也是中國民營企業(yè)繼續(xù)發(fā)展的關(guān)注點與困難點。家族企業(yè)的一代掌門還是非常強調(diào)親情與血緣的紐帶，在代際財富交接中，他們最關(guān)心的是如何實現(xiàn)高效、平穩(wěn)的家族股權(quán)轉(zhuǎn)移和管理，如何實現(xiàn)創(chuàng)富一代與財富繼承二代之間的平穩(wěn)過渡。

建議：高凈值人士結(jié)合自身的傳承需求，采用法律、稅務、財富管理等籌劃手段，防范在代際傳承過程中的風險，從而實現(xiàn)家族和企業(yè)的有效治理。靈活、綜合運用家族信托、保險、家族基金會等傳承工具實現(xiàn)財富的順利交接與傳承。

五、缺乏稅務籌劃

隨著社會制度的不斷完善，CRS在中國落地，稅負是擺在所有人面前無法逃避的問題，尤其是對于高凈值人士，缺乏事先的稅務籌劃，將面對所得稅和資本利得稅帶來的財富盈利能力的降低，而遺產(chǎn)稅等會限制與削弱財富的傳承與轉(zhuǎn)移，均會引發(fā)財富的縮水。

建議：高凈值人士通過配置人壽保險達到節(jié)稅的目的。人壽保險金給付給指定受益人，不計入被保險人的遺產(chǎn)，即不會征收遺產(chǎn)稅。其次，購買人壽保險的現(xiàn)金支出可以降低未來遺產(chǎn)稅的稅基，并且為繳付遺產(chǎn)稅的稅金提供現(xiàn)金流支持。此外，保險賠款免繳個人所得稅。

建議對高凈值人士根據(jù)自身情況先進行籌劃設計，綜合考慮比較不同財富傳承工具的稅收成本與達成效果，通過專業(yè)人士幫助實現(xiàn)最經(jīng)濟高效的財富保全與傳承。?

六、不可預知的風險

雖然高凈值人群對目前國內(nèi)整體經(jīng)濟抱有較樂觀的態(tài)度，但復雜的宏觀經(jīng)濟形勢、有待健全的法制環(huán)境等使得高凈值人士的不安全感上升。導致財富縮水的原因還包括市場風險、政策風險、經(jīng)營風險、人身意外風險、法律風險和跨境風險等。這些風險雖然可能只是小概率事件，但如果沒有充分的防范也可能對財富造成不良影響。

建議：高凈值家庭盡早制訂家族財富傳承的緊急預案，例如配備相關(guān)人身保險和財產(chǎn)保險等。一旦“創(chuàng)一代”遭遇人身不測或意外事件，可以啟動緊急情況預案，對企業(yè)股權(quán)由誰承接，誰來掌管企業(yè)的經(jīng)營權(quán)等關(guān)鍵性的問題進行安排和部署，確保順利完成交接以及企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。

面對引發(fā)財富縮水的種種風險，我們建議高凈值家庭特別是家族企業(yè)，在財富管理、稅務以及法律等專業(yè)機構(gòu)和顧問的幫助下，盡快做好對自身財富的梳理和風險評估，針對風險點設計相應的財富保值與增值規(guī)劃，搭配運用多種財富保全與傳承工具，進行解決方案的執(zhí)行和定期檢視與調(diào)整。?