每經(jīng)記者：李玉雯 每經(jīng)編輯：劉嘉魁

近年來，中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展，據(jù)招行此前研究數(shù)據(jù)顯示，2020年，可投資資產(chǎn)在1000萬元人民幣以上的中國(guó)高凈值人群數(shù)量達(dá)262萬，2018至2020年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為15%，預(yù)計(jì)到2021年底，這一數(shù)字將增至296萬。

而面對(duì)疫情影響及復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外環(huán)境，高凈值人群對(duì)各式財(cái)富管理工具的關(guān)注度與日俱增。

根據(jù)日前發(fā)布的《2021年家族財(cái)富管理與家族辦公室行業(yè)洞察白皮書》（下稱《白皮書》），包括五礦信托、建信信托和招行私行等在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)在調(diào)研中表示，受疫情刺激，超高凈值客戶深化了對(duì)保障財(cái)富安全、盡早落實(shí)財(cái)富傳承安排必要性和緊迫性的認(rèn)同，使得2020年家族信托業(yè)務(wù)得到了快速的發(fā)展，并且認(rèn)為選擇家族信托的客戶身份更為多元化、年齡結(jié)構(gòu)更趨向年輕化。

中國(guó)信托登記有限責(zé)任公司發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，家族信托規(guī)模較年初增長(zhǎng)80.29%，連續(xù)四個(gè)季度上升。

《白皮書》指出，家族信托存量規(guī)模還難以滿足中國(guó)國(guó)內(nèi)超高凈值客戶的需求，未來行業(yè)發(fā)展孕育著巨大的潛力。具體而言，家族信托能夠?yàn)楦邇糁等耸刻峁┌ㄘ?cái)富管理、財(cái)富傳承、稅務(wù)籌劃、法律咨詢、企業(yè)控制、家族慈善等在內(nèi)的綜合傳承規(guī)劃服務(wù)，能夠助推家族實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展與治理目標(biāo)，因此，以家族信托為代表的服務(wù)類信托將迎來更大的發(fā)展空間。

“家族信托的業(yè)務(wù)中心定位是保護(hù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)權(quán)，對(duì)穩(wěn)定家族企業(yè)治理、破解民營(yíng)經(jīng)濟(jì)管理和傳承的困局有很好的作用；對(duì)于企業(yè)家精神的弘揚(yáng)，也具有積極意義。我們不單單是把資產(chǎn)做好，更多的是通過承上啟下的作用來實(shí)現(xiàn)整個(gè)家族傳承的平臺(tái)的樞紐作用。家族信托不是金融產(chǎn)品，而是體現(xiàn)我們信托行業(yè)本源的業(yè)務(wù)是企業(yè)家遺產(chǎn)的守護(hù)人，是公司控制權(quán)的守護(hù)人，是一份愛的托付。家族信托主要可以解決客戶隔離保護(hù)和定向傳承兩大訴求。”某大型信托公司高級(jí)信托經(jīng)理如此表示。

事實(shí)上，信托結(jié)構(gòu)也是稅收籌劃的重要策略之一，近年來，超高凈值家族對(duì)于稅收籌劃領(lǐng)域的專業(yè)綜合性服務(wù)的需求也愈發(fā)強(qiáng)烈。

《白皮書》稱，2008年金融危機(jī)后，全球開始建立起國(guó)際反避稅網(wǎng)絡(luò)，《海外賬戶稅收遵從法案》（FATCA法案）、《多邊自動(dòng)情報(bào)交換協(xié)議》（CRS）與反洗錢規(guī)則國(guó)際化等監(jiān)管政策推動(dòng)著世界進(jìn)入稅務(wù)透明時(shí)代。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，境內(nèi)外多家機(jī)構(gòu)的高凈值客戶對(duì)稅務(wù)籌劃服務(wù)的興趣開始逐漸增加，典型的產(chǎn)品有信托、保險(xiǎn)和新加坡13CA，13R，13X等稅收規(guī)劃工具。

上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院吳飛教授分析稱，隨著全球范圍內(nèi)稅收透明化和國(guó)內(nèi)稅收監(jiān)管趨嚴(yán)，未來預(yù)計(jì)在金融領(lǐng)域還會(huì)推出更強(qiáng)力度的稅收政策，家族辦公室應(yīng)該加強(qiáng)在稅務(wù)合規(guī)方面的服務(wù)。并且，隨著客戶年齡、需求的變化，中國(guó)家族財(cái)富管理將會(huì)從產(chǎn)品導(dǎo)向轉(zhuǎn)向服務(wù)導(dǎo)向，在產(chǎn)品同質(zhì)化的情況下，核心價(jià)值將在于差異化服務(wù)。

據(jù)介紹，《白皮書》由泓湖百世全球家族辦公室與亞洲銀行家聯(lián)合發(fā)布，全球范圍內(nèi)20多家私人銀行、家族信托和家族辦公室的30多位關(guān)鍵中高層管理人員參與調(diào)研。

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