隨著2022年的收官，中國私募行業(yè)的年度表現(xiàn)已成定數(shù)。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，近期有業(yè)績(jī)更新、管理規(guī)模在5億以上且展示業(yè)績(jī)的股票策略產(chǎn)品數(shù)量在2只及以上的572家私募公司于2022年的股票策略平均收益率約為-9.20%。其中，能夠統(tǒng)計(jì)近三年業(yè)績(jī)的436家私募于近三年的股票策略平均收益率約為56.30%。

兩項(xiàng)平均表現(xiàn)數(shù)據(jù)皆遠(yuǎn)超A股各大指數(shù)的同期表現(xiàn)，說明私募機(jī)構(gòu)的專業(yè)性帶來了明顯的超額收益，也意味著中國私募行業(yè)正蓬勃發(fā)展。

另外，經(jīng)過私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，上述572家私募中共有111家股票策略私募于2022年實(shí)現(xiàn)正收益，而在近三年統(tǒng)計(jì)周期下，正收益股票策略私募共有402家，占比高達(dá)92.20%。雖然2022年全球經(jīng)濟(jì)的不確定性對(duì)A股產(chǎn)生了較大影響，但拉長(zhǎng)周期來看，私募機(jī)構(gòu)的總體表現(xiàn)值得肯定。

中國私募百強(qiáng)榜震撼發(fā)布！十家百億私募再創(chuàng)豐碑！

經(jīng)過激烈的角逐之后，私募排排網(wǎng)百強(qiáng)股票策略私募公司榜單正式發(fā)布！此次榜單業(yè)績(jī)依然圍繞2022年和近三年兩大維度展開，需注意，納入統(tǒng)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)為私募公司管理規(guī)模超過5億元，且展示業(yè)績(jī)的股票策略產(chǎn)品數(shù)量在2只及以上。

本次榜單的另一大看點(diǎn)在于，共有10家百億私募登上一年期私募百強(qiáng)榜，在2022年再創(chuàng)豐碑，分別為：上海寬德、華軟新動(dòng)力私募基金、一村投資、珠海致誠卓遠(yuǎn)、九章資產(chǎn)、思勰投資、寧泉資產(chǎn)、誠奇資產(chǎn)、慎知資產(chǎn)、金锝資產(chǎn)。

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而在近三年期榜單上，共有16家百億私募入圍，分別為正圓投資、復(fù)勝資產(chǎn)、遠(yuǎn)信投資、佳期投資、聚鳴投資、盛泉恒元、金戈量銳、玄元投資、望正資產(chǎn)、仁橋資產(chǎn)、思勰投資、睿揚(yáng)投資、上海天演、汐泰投資、因諾資產(chǎn)、盤京投資。

其中，有4家百億私募在近三年實(shí)現(xiàn)收益***，為正圓投資、復(fù)勝資產(chǎn)、遠(yuǎn)信投資和佳期投資，正圓投資甚至實(shí)現(xiàn)了超***%的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

作為成立于2015年的知名百億私募，正圓投資秉持“守正、圓融、合作、共贏”的經(jīng)營理念，聚焦“把握時(shí)代脈動(dòng)、跨越產(chǎn)業(yè)邊界、配置優(yōu)質(zhì)企業(yè)、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值”的投資理念，將投資立足于中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，服務(wù)于中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，其代表產(chǎn)品“正圓壹號(hào)”雖然在2022年的收益未能回正，但成立以來的年化收益率仍居于高位，達(dá)到***%（截至2023年1月5日）。

而榜單的另一大看點(diǎn)在于，即便是2022年A股市場(chǎng)的超預(yù)期波動(dòng)在一定程度上拖累了股票策略私募的業(yè)績(jī)，但仍有17家私募同時(shí)登上2022年及三年期百強(qiáng)榜，成為穿越牛熊周期的私募“頭部玩家”。

這些“頭部玩家”中，有8家私募規(guī)模在20-50億，7家私募規(guī)模在5-10億，僅一家百億私募同時(shí)位列雙榜，為思勰投資。

思勰投資為一家專注于二級(jí)市場(chǎng)的量化私募，較為難能可貴的是，在量化行業(yè)呈現(xiàn)出同質(zhì)化趨勢(shì)加強(qiáng)的大背景下，思勰投資仍在堅(jiān)定秉持獨(dú)立思考的模式，聚焦同行乃至策略間的相關(guān)性，爭(zhēng)做獨(dú)特的Alpha。就思勰的中周期CTA產(chǎn)品而言，與業(yè)內(nèi)同類策略及南華商品指數(shù)都保持了較低的相關(guān)性，既有利于平滑組合風(fēng)險(xiǎn)，也有利于盤活資產(chǎn)配置。

2022年百強(qiáng)私募榜：超三成私募規(guī)模不足10億

2022年百強(qiáng)私募榜中，5-10億規(guī)模的私募共36家，占比達(dá)到三成以上，10-20億規(guī)模與20-50億規(guī)模私募的數(shù)量相若，皆為20多家，50億以上規(guī)模私募的數(shù)量則較少，一共有17家。

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對(duì)于私募機(jī)構(gòu)本身而言，規(guī)模對(duì)投資實(shí)戰(zhàn)的影響不可避免。一般認(rèn)為，私募管理規(guī)模小有著“船小好調(diào)頭”的優(yōu)勢(shì)，在調(diào)倉換股時(shí)較為靈活，頻繁操作也不會(huì)引致過高的交易成本和沖擊成本，從而在熱點(diǎn)頻頻切換、結(jié)構(gòu)性行情反復(fù)上演的市場(chǎng)階段更具進(jìn)攻性。

而2022年恰是市場(chǎng)較為動(dòng)蕩的一年，不論是風(fēng)格切換，還是非理性行情出現(xiàn)，都較為頻繁，密集程度更甚以往，使得小規(guī)模私募能夠大展拳腳。

比如在2022年百強(qiáng)私募榜中實(shí)現(xiàn)股票策略收益***的私募機(jī)構(gòu)共有兩家，均為5-10億規(guī)模，為古曲私募基金和合易盈通。而收益率在***%以上的私募機(jī)構(gòu)共4家，除前兩者外，還有羅爵私募和華舟資產(chǎn)，管理規(guī)模分別為5-10億和10-20億。

日斗投資是榜單內(nèi)20-50億規(guī)模私募中，股票策略收益最高的。同時(shí)，日斗投資還是2022年以來的最大黑馬之一，登上私募排排網(wǎng)多個(gè)榜單的冠軍位置。

事實(shí)上，日斗投資的成立于2019年，可算是私募界的“新星”，尤其崇尚“研究員式”的投資方式，形成了深入而獨(dú)特的投研體系，或是其業(yè)績(jī)脫穎而出的關(guān)鍵動(dòng)力之一。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年12月30日，日斗投資旗下的“日斗牽牛價(jià)值一號(hào)”、“日斗稼穡”、“日斗道成”等基金產(chǎn)品自成立以來的年化收益率均在***%以上。

三年期百強(qiáng)私募榜：大規(guī)模私募霸氣仍在

與2022年的一年期榜單大有不同，在三年期百強(qiáng)私募榜中，10億以上規(guī)模私募占據(jù)了近八成位置，其中20-50億規(guī)模私募數(shù)量最多，共計(jì)35家。

正是由于規(guī)模帶來的“限制”，中大規(guī)模私募在面對(duì)較高的交易成本和沖擊成本時(shí)，在選股時(shí)更加聚焦于長(zhǎng)期價(jià)值，而非頻繁擇時(shí)，并尤其注重風(fēng)險(xiǎn)控制。在此基礎(chǔ)上，中大規(guī)模私募的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)將更具看點(diǎn)。

榜單中，近三年股票策略收益率實(shí)現(xiàn)翻倍的私募過半，共有55家，其中規(guī)模超過20億的就達(dá)到32家，一定程度上說明這些私募更樂意做“時(shí)間的朋友”，關(guān)注長(zhǎng)期“復(fù)利”，而非短期爆發(fā)。

居于榜單二三位的兩家私募——華安合鑫和中海外鉅融的管理規(guī)模皆在20-50億，近三年收益率都超過***%。

公開資料顯示，華安合鑫成立于2015年，核心成員具有清華大學(xué)國內(nèi)一流名校背景，且擁有國內(nèi)大型公募基金、私募基金公開產(chǎn)品管理經(jīng)驗(yàn)。在投資方面，華安合鑫堅(jiān)持以安全邊際為前提，以基本面分析為工具，堅(jiān)守能力圈，適度逆向投資，最終爭(zhēng)取在不確定性的投資游戲里，獲得相對(duì)確定的回報(bào)。

規(guī)則說明

【排名數(shù)據(jù)來源】：私募排排網(wǎng)。

【公司排名計(jì)算規(guī)則】：以公司旗下股票策略基金的月度收益算術(shù)平均作為公司月度收益，若公司近期新發(fā)產(chǎn)品較多，則公司業(yè)績(jī)排名或受此規(guī)則影響。

【數(shù)據(jù)階段性說明】私募排排網(wǎng)收錄的數(shù)據(jù)均帶有周期性，不代表管理人/基金經(jīng)理的研究、投資、管理等能力的長(zhǎng)期保證，不作為私募管理機(jī)構(gòu)之間的長(zhǎng)期能力對(duì)比。

【排行說明】：公司運(yùn)行中股票策略產(chǎn)品數(shù)量須在2只（包含2只）以上，且當(dāng)月有產(chǎn)品凈值已更新。當(dāng)月榜單將在次月公布，具體公布日期將根據(jù)實(shí)際情況為準(zhǔn)。

【風(fēng)險(xiǎn)揭示】：投資有風(fēng)險(xiǎn)，本資料涉及基金的過往業(yè)績(jī)不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，我司未以明示、暗示或其他任何方式承諾或預(yù)測(cè)產(chǎn)品未來收益。投資者應(yīng)謹(jǐn)慎注意各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)真閱讀基金合同、基金產(chǎn)品資料概要等銷售文件，充分認(rèn)識(shí)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并根據(jù)自身情況做出投資決策，對(duì)投資決策自負(fù)盈虧。