近日，《中國高凈值人群醫(yī)養(yǎng)白皮書》（Retirement Planning and Healthcare of Chinese HNWIs 2017）發(fā)布。本次研究聚焦年齡在40至49歲的主力高凈值人群，作為中國高凈值人群重要組成群體，他們的行為習(xí)慣引領(lǐng)并代表著社會消費新趨勢。據(jù)分析，自身健康、父母養(yǎng)老和子女教育成為主力高凈值人群三大核心需求。在理財態(tài)度上越發(fā)偏向“穩(wěn)健型”，風(fēng)險控制成為他們在理財過程中首要關(guān)注的因素，除此以外，“家族傳承”也逐步進入規(guī)劃之中。

圖片來源：《中國高凈值人群醫(yī)養(yǎng)白皮書》

而家族財富的管理與傳承，往往是線條豐富、結(jié)構(gòu)復(fù)雜、極具個體化的解決方案。在這些方案之中，必定出現(xiàn)的部分是“保險規(guī)劃”乃至“保險金信托”的安排。其實在國外，很多高凈值家庭會將家庭保險放入信托里面，其中包括克勒菲家族、肯尼迪家族等豪門。

目前中國的“保險+信托”模式在起步之初就備受關(guān)注，逐漸成為很多中國高凈值客戶試水建立完整家族信托的“敲門磚”。那么為什么高凈值家庭會如此配置？這樣安排有什么好處呢？

首先，“保險+信托”比較簡單又有效地解決了“三權(quán)分立”問題

家族資產(chǎn)的所有權(quán)本來就是似是而非的，創(chuàng)富一代與兄弟姐妹乃至父母間的資產(chǎn)本身是很難分割的，這種模糊的心理和情感認定，很難經(jīng)受住時間和家族不斷擴大的挑戰(zhàn)。

在管理權(quán)方面，不僅涉及家族的資產(chǎn)由誰打理的問題，也涉及要傳承的資產(chǎn)是否與負債分割，不僅在意愿分配的時候存在，且在實施的時候還有與當初期望同等的價值。所以，部分指定的資產(chǎn)由專業(yè)的第三方打理，不失為一個穩(wěn)妥的方式。而保險+信托的方式，也體現(xiàn)了在相當長的時間（即國內(nèi)家族信托與資產(chǎn)管理尚未達到國際水準的較長階段），事實上由獨立的兩家金融機構(gòu)進行履約承諾與互相“監(jiān)管”的事實。

在受益權(quán)方面，保險金信托更體現(xiàn)了其直接、長期、明確，并且不受繼承權(quán)公證拖累的有效性。

其次，保險金信托本身具有的私密性和便捷性

保險金信托本身的私密性和便捷性，令身故保險金或生存金的安排能更貼近投保人的意愿，并無需提前（保險理賠未發(fā)生之前、信托資產(chǎn)未分配之前）公布或公證，其安排的更改也相對更私密與高效。

近年來隨著一些著名遺產(chǎn)糾紛官司被八卦新聞傳播，國人們也逐漸清楚地認識到遺囑公證是不等于繼承權(quán)公證的，所以復(fù)雜關(guān)系下僅憑遺囑就順利傳富或分配遺產(chǎn)的情況很少見。而基于《信托法》保護的保險金信托，則避免了繼承權(quán)公證的繁雜手續(xù)乃至遺產(chǎn)披露的手續(xù)。這種安排更適合對家族信托有概念無實踐的高凈值人群。

第三，保險金信托的“門檻”通常要低于家族信托

家族信托門檻較高，保險是一種大眾化產(chǎn)品，保險金信托即介于兩者之間。家族信托門檻較高，保險是一種大眾化產(chǎn)品，保險金信托即介于兩者之間。相較動輒千萬元的家族基金，保險金信托通常僅需百萬元即可設(shè)立。

最后，保險金信托分配與傳承的原則和思考路徑與家族信托并無二致

雖然保險金信托的資產(chǎn)是非常簡單的（僅涉及與保險給付有關(guān)的現(xiàn)金資產(chǎn)，不涉及任何股權(quán)、房產(chǎn)、收藏等復(fù)雜的家庭或企業(yè)資產(chǎn)），但其分配與傳承的原則和思考路徑與家族信托并無二致。都涉及到分配給誰、何時分配、分配條件與金額等。通過這種長期規(guī)劃與指定受益人，解決了很多現(xiàn)實中面臨的問題，例如：

一、在復(fù)雜的婚姻與子女狀況中分別指定身前、身后的分配份額與條件；

二、激勵二代努力學(xué)習(xí)與上進（根據(jù)考取的學(xué)校及獲得的成績，分配不同金額的教育金）；

三、創(chuàng)造二代們追尋夢想、試錯的機會（若干次的創(chuàng)業(yè)金）；

四、為二代的婚姻風(fēng)險提供事先的有條件的隔離與分配；

五、通過不同的分配方式對三代的價值觀與行為進行引導(dǎo)與約束，使家族精神得以延續(xù)；

六、通過約定方式、方法與標準，實現(xiàn)回饋相鄰或持續(xù)進行“心有余、力足夠、時不足”的公益項目。

高凈值人群在思考并設(shè)立保險金信托過程中，通常獲得的兩個最大的受益將是：

其一，保險保障是一個家庭保障的基石。盡管有些保險是不可能進保險金信托的（如重疾保險），但對保險金信托的梳理，也是對家庭保障結(jié)構(gòu)的梳理與鞏固。沒有妥善進行企業(yè)與家庭資產(chǎn)隔離、尚未完美處理婚姻風(fēng)險帶來的資產(chǎn)風(fēng)險，從富貴到貧民可能只是一紙通知書的距離。

其二，當你真正開始思考傳承問題的時候，也是你真正面對家庭的責(zé)任、家族的發(fā)展、對下一代的期望乃至社會責(zé)任，而檢視豐富內(nèi)心世界的時候。

“保險+信托”逐漸受到青睞

銀行、基金、保險、信托等機構(gòu)紛紛亮出具有自身特色的理財產(chǎn)品，或合作推出創(chuàng)新產(chǎn)品來滿足高凈值人群對于資產(chǎn)配置和財富傳承的需求。其中，保險金信托兼具保險的保障功能以及信托分配的靈活性的特點，逐漸受到市場青睞。

為了滿足不同需求的高凈值客戶高效、專享的家族信托服務(wù)需求，平安信托全新升級旗下“鴻承世家”系列家族信托產(chǎn)品，正式推出鴻福、鴻睿、鴻晟、鴻圖等四大系列產(chǎn)品。其中，門檻100萬元的鴻福系列家族信托正式采用保險金信托模式。

該產(chǎn)品由平安信托與平安人壽聯(lián)合推出，兼具保險的保障功能和信托的財富傳承、隔離和資產(chǎn)配置功能。未來十年，中國80％以上的家族企業(yè)將迎來家族財富傳承的高潮，“保險+信托”模式將會是未來高凈值人群資產(chǎn)傳承、養(yǎng)老規(guī)劃的標配！

本文源自平安信托

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