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01什么是私募基金
我們先看專業(yè)術(shù)語(yǔ)的定義私募基金，是指以非公開(kāi)方式向特定投資者募集資金并以特定目標(biāo)為投資對(duì)象的證券投資基金。
好拗口、好難懂 是不是？
這不，救星來(lái)了：）
小編就用通俗大白話與你聊透：到底什么是私募基金？
想要搞懂“私募基金”究竟是什么，首先就要了解什么是“基金”：簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，基金就是咱們把錢(qián)湊起來(lái)，然后交給一個(gè)人去管理， 而這個(gè)人呢，就叫基金經(jīng)理（簡(jiǎn)稱PM）。
大家平常所說(shuō)的“基金”，其實(shí)就是公募基金，是給老百姓買(mǎi)的，通常10塊錢(qián)甚至是1塊錢(qián)都可以買(mǎi)到。
總的來(lái)講，就是術(shù)業(yè)有專攻，讓專業(yè)的人去管錢(qián)，讓錢(qián)生錢(qián)。
而私募基金就是“高端版基金” ，是給有錢(qián)人買(mǎi)的，通常是要100萬(wàn)元起才能購(gòu)買(mǎi)，相比公募基金，私募基金的門(mén)檻會(huì)更高一些。
說(shuō)人話?簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，私募基金就是一群有錢(qián)人私底下請(qǐng)一個(gè)更專業(yè)的人來(lái)幫他們管錢(qián)，能玩轉(zhuǎn)私募基金的，大多是一群有錢(qián)人。
為什么“基金”知道的人多，而“私募基金”知道的人少呢，主要是因?yàn)樗拈T(mén)檻高，還有監(jiān)管規(guī)定不能對(duì)外公開(kāi)宣傳。
02私募基金，到底有什么特別的？
特殊1：不是你想買(mǎi)就能買(mǎi)的
它的購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻是有要求的，單只私募基金最少需要100萬(wàn)門(mén)檻，部分私募基金單只最少需要300萬(wàn)門(mén)檻。能買(mǎi)私募基金的人叫“合格投資者”。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中對(duì)“合格投資者”的具體要求如下：1、具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力；2、投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元；3、單位投資者凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元，個(gè)人投資者金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元。符合以上條件的投資者才可以投資私募基金。
我們?cè)敿?xì)解讀一下官方的具體要求：
對(duì)于第1點(diǎn)的規(guī)定，有些有錢(qián)人是不適合買(mǎi)私募基金的，因?yàn)樗麄兊娘L(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較低，例如：一些老年人，他們雖然很有錢(qián)，但風(fēng)險(xiǎn)承受能力低，只適合把錢(qián)存進(jìn)銀行里。
對(duì)于第3點(diǎn)，單位投資者是指公司、企業(yè)或者機(jī)構(gòu)投資者。而個(gè)人投資者金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元是指包括存款、基金、股票等金融資產(chǎn)，但不包括房產(chǎn)、汽車等資產(chǎn)。那如果沒(méi)有300萬(wàn)元金融資產(chǎn)怎么辦呢，例如：一些精英人士高收入，那最近三年的平均年收入超過(guò)50萬(wàn)元也是可以購(gòu)買(mǎi)的。說(shuō)明制定這個(gè)監(jiān)管規(guī)定的時(shí)候，即考慮到了有錢(qián)人，也兼顧到金融資產(chǎn)較少但高收入的人群。
特殊2：不能對(duì)外宣傳
中國(guó)證監(jiān)會(huì)是這樣規(guī)定的：私募基金不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金,不得通過(guò)公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對(duì)象宣傳推介。
簡(jiǎn)單來(lái)講，就是私募基金是不能在互聯(lián)網(wǎng)、電視等傳播媒體進(jìn)行公開(kāi)宣傳，只能面向特定的投資者（包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人）通過(guò)非公開(kāi)發(fā)售的方式募集，并且投資人數(shù)限定不超過(guò)200人。
監(jiān)管把普通老百姓能接觸的傳播媒介都做了嚴(yán)格的規(guī)定，所以普通老百姓是接觸不到這個(gè)的，而有錢(qián)人是通過(guò)特定的渠道小范圍獲取到的。
特殊3：有20% 的業(yè)績(jī)報(bào)酬
私募基金管理公司一般會(huì)收取20%的業(yè)績(jī)報(bào)酬，這也是激勵(lì)私募基金經(jīng)理做好業(yè)績(jī)的動(dòng)力源泉。
03私募基金，有哪些種類？
根據(jù)主要投資品種的不同，私募基金大致可以分為五大類：私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、資產(chǎn)配置類基金、其他私募投資基金。
私募證券投資基金私募證券投資基金主要投資于股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額，還有中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券和其衍生品種。
截止2022年7月，私募證券投資基金產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到了8萬(wàn)多只，基金規(guī)模為5.98萬(wàn)億元。
它的風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和透明度，是私募基金里相對(duì)較好的一類。
私募股權(quán)投資基金私募股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股（含上市公司定向增發(fā)、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等），可以轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債等的私募基金。
截止2022年7月，私募股權(quán)投資基金規(guī)模約為11萬(wàn)億元。
私募股權(quán)投資基金的投資者里，以機(jī)構(gòu)為主，個(gè)人投資者比較少。
創(chuàng)業(yè)投資基金投資于具有發(fā)展?jié)摿Σ⒖焖俪砷L(zhǎng)的公司，主要向處于創(chuàng)業(yè)各階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資的基金（新三板掛牌企業(yè)視為未上市企業(yè)）。
截止2022年7月，創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模約為2.7萬(wàn)億。
它投資屬于長(zhǎng)期性的，流動(dòng)性較差，一般需要5-10年才有明顯的投資回報(bào)。
資產(chǎn)配置類基金指主要采用基金中的基金投資方式進(jìn)行證券、股權(quán)等跨類別資產(chǎn)配置投資，80%以上的已投基金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)投資于已備案的私募基金、公募基金或其他依法設(shè)立的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。
它可以根據(jù)投資需求將資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配（如股票、股權(quán)、信托、基金、房產(chǎn)、收益權(quán)等），進(jìn)行組合投資。
截止2022年7月，資產(chǎn)配置類基金規(guī)模達(dá)到49.87億元。
私募資產(chǎn)配置基金存續(xù)期內(nèi)，是要求封閉運(yùn)作的，流動(dòng)性會(huì)比較差。所以不太適合普通的投資者。
其他私募投資基金按照其他有關(guān)規(guī)定提取或者設(shè)置的專用基金，主要投資除了股票、債券、基金、股權(quán)等之外的其他品種，比如藝術(shù)品、紅酒、商品基金、銀行不良資產(chǎn)等。
截止2022年7月，其他私募投資基金規(guī)模約為7268億元。
目前來(lái)講，其他私募投資者的風(fēng)險(xiǎn)和投資難度比較大，也不太適合普通投資者參與。
我們先看專業(yè)術(shù)語(yǔ)的定義私募基金，是指以非公開(kāi)方式向特定投資者募集資金并以特定目標(biāo)為投資對(duì)象的證券投資基金。
好拗口、好難懂 是不是？
這不，救星來(lái)了：）
小編就用通俗大白話與你聊透：到底什么是私募基金？
想要搞懂“私募基金”究竟是什么，首先就要了解什么是“基金”：簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，基金就是咱們把錢(qián)湊起來(lái)，然后交給一個(gè)人去管理， 而這個(gè)人呢，就叫基金經(jīng)理（簡(jiǎn)稱PM）。
大家平常所說(shuō)的“基金”，其實(shí)就是公募基金，是給老百姓買(mǎi)的，通常10塊錢(qián)甚至是1塊錢(qián)都可以買(mǎi)到。
總的來(lái)講，就是術(shù)業(yè)有專攻，讓專業(yè)的人去管錢(qián)，讓錢(qián)生錢(qián)。
而私募基金就是“高端版基金” ，是給有錢(qián)人買(mǎi)的，通常是要100萬(wàn)元起才能購(gòu)買(mǎi)，相比公募基金，私募基金的門(mén)檻會(huì)更高一些。
說(shuō)人話?簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，私募基金就是一群有錢(qián)人私底下請(qǐng)一個(gè)更專業(yè)的人來(lái)幫他們管錢(qián)，能玩轉(zhuǎn)私募基金的，大多是一群有錢(qián)人。
為什么“基金”知道的人多，而“私募基金”知道的人少呢，主要是因?yàn)樗拈T(mén)檻高，還有監(jiān)管規(guī)定不能對(duì)外公開(kāi)宣傳。
02私募基金，到底有什么特別的？
特殊1：不是你想買(mǎi)就能買(mǎi)的
它的購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻是有要求的，單只私募基金最少需要100萬(wàn)門(mén)檻，部分私募基金單只最少需要300萬(wàn)門(mén)檻。能買(mǎi)私募基金的人叫“合格投資者”。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中對(duì)“合格投資者”的具體要求如下：1、具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力；2、投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元；3、單位投資者凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元，個(gè)人投資者金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元。符合以上條件的投資者才可以投資私募基金。
我們?cè)敿?xì)解讀一下官方的具體要求：
對(duì)于第1點(diǎn)的規(guī)定，有些有錢(qián)人是不適合買(mǎi)私募基金的，因?yàn)樗麄兊娘L(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較低，例如：一些老年人，他們雖然很有錢(qián)，但風(fēng)險(xiǎn)承受能力低，只適合把錢(qián)存進(jìn)銀行里。
對(duì)于第3點(diǎn)，單位投資者是指公司、企業(yè)或者機(jī)構(gòu)投資者。而個(gè)人投資者金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元是指包括存款、基金、股票等金融資產(chǎn)，但不包括房產(chǎn)、汽車等資產(chǎn)。那如果沒(méi)有300萬(wàn)元金融資產(chǎn)怎么辦呢，例如：一些精英人士高收入，那最近三年的平均年收入超過(guò)50萬(wàn)元也是可以購(gòu)買(mǎi)的。說(shuō)明制定這個(gè)監(jiān)管規(guī)定的時(shí)候，即考慮到了有錢(qián)人，也兼顧到金融資產(chǎn)較少但高收入的人群。
特殊2：不能對(duì)外宣傳
中國(guó)證監(jiān)會(huì)是這樣規(guī)定的：私募基金不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金,不得通過(guò)公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對(duì)象宣傳推介。
簡(jiǎn)單來(lái)講，就是私募基金是不能在互聯(lián)網(wǎng)、電視等傳播媒體進(jìn)行公開(kāi)宣傳，只能面向特定的投資者（包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人）通過(guò)非公開(kāi)發(fā)售的方式募集，并且投資人數(shù)限定不超過(guò)200人。
監(jiān)管把普通老百姓能接觸的傳播媒介都做了嚴(yán)格的規(guī)定，所以普通老百姓是接觸不到這個(gè)的，而有錢(qián)人是通過(guò)特定的渠道小范圍獲取到的。
特殊3：有20% 的業(yè)績(jī)報(bào)酬
私募基金管理公司一般會(huì)收取20%的業(yè)績(jī)報(bào)酬，這也是激勵(lì)私募基金經(jīng)理做好業(yè)績(jī)的動(dòng)力源泉。
03私募基金，有哪些種類？
根據(jù)主要投資品種的不同，私募基金大致可以分為五大類：私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、資產(chǎn)配置類基金、其他私募投資基金。
私募證券投資基金私募證券投資基金主要投資于股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額，還有中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券和其衍生品種。
截止2022年7月，私募證券投資基金產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到了8萬(wàn)多只，基金規(guī)模為5.98萬(wàn)億元。
它的風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和透明度，是私募基金里相對(duì)較好的一類。
私募股權(quán)投資基金私募股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股（含上市公司定向增發(fā)、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等），可以轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債等的私募基金。
截止2022年7月，私募股權(quán)投資基金規(guī)模約為11萬(wàn)億元。
私募股權(quán)投資基金的投資者里，以機(jī)構(gòu)為主，個(gè)人投資者比較少。
創(chuàng)業(yè)投資基金投資于具有發(fā)展?jié)摿Σ⒖焖俪砷L(zhǎng)的公司，主要向處于創(chuàng)業(yè)各階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資的基金（新三板掛牌企業(yè)視為未上市企業(yè)）。
截止2022年7月，創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模約為2.7萬(wàn)億。
它投資屬于長(zhǎng)期性的，流動(dòng)性較差，一般需要5-10年才有明顯的投資回報(bào)。
資產(chǎn)配置類基金指主要采用基金中的基金投資方式進(jìn)行證券、股權(quán)等跨類別資產(chǎn)配置投資，80%以上的已投基金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)投資于已備案的私募基金、公募基金或其他依法設(shè)立的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。
它可以根據(jù)投資需求將資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配（如股票、股權(quán)、信托、基金、房產(chǎn)、收益權(quán)等），進(jìn)行組合投資。
截止2022年7月，資產(chǎn)配置類基金規(guī)模達(dá)到49.87億元。
私募資產(chǎn)配置基金存續(xù)期內(nèi)，是要求封閉運(yùn)作的，流動(dòng)性會(huì)比較差。所以不太適合普通的投資者。
其他私募投資基金按照其他有關(guān)規(guī)定提取或者設(shè)置的專用基金，主要投資除了股票、債券、基金、股權(quán)等之外的其他品種，比如藝術(shù)品、紅酒、商品基金、銀行不良資產(chǎn)等。
截止2022年7月，其他私募投資基金規(guī)模約為7268億元。
目前來(lái)講，其他私募投資者的風(fēng)險(xiǎn)和投資難度比較大，也不太適合普通投資者參與。
