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01什么是私募基金
我們先看專業(yè)術(shù)語的定義私募基金，是指以非公開方式向特定投資者募集資金并以特定目標為投資對象的證券投資基金。
好拗口、好難懂 是不是？
這不，救星來了：）
小編就用通俗大白話與你聊透：到底什么是私募基金？
想要搞懂“私募基金”究竟是什么，首先就要了解什么是“基金”：簡單來說，基金就是咱們把錢湊起來，然后交給一個人去管理， 而這個人呢，就叫基金經(jīng)理（簡稱PM）。
大家平常所說的“基金”，其實就是公募基金，是給老百姓買的，通常10塊錢甚至是1塊錢都可以買到。
總的來講，就是術(shù)業(yè)有專攻，讓專業(yè)的人去管錢，讓錢生錢。
而私募基金就是“高端版基金” ，是給有錢人買的，通常是要100萬元起才能購買，相比公募基金，私募基金的門檻會更高一些。
說人話?簡單來說，私募基金就是一群有錢人私底下請一個更專業(yè)的人來幫他們管錢，能玩轉(zhuǎn)私募基金的，大多是一群有錢人。
為什么“基金”知道的人多，而“私募基金”知道的人少呢，主要是因為它的門檻高，還有監(jiān)管規(guī)定不能對外公開宣傳。
02私募基金，到底有什么特別的？
特殊1：不是你想買就能買的
它的購買門檻是有要求的，單只私募基金最少需要100萬門檻，部分私募基金單只最少需要300萬門檻。能買私募基金的人叫“合格投資者”。
中國證監(jiān)會頒發(fā)的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中對“合格投資者”的具體要求如下：1、具備相應的風險識別能力和風險承擔能力；2、投資于單只私募基金的金額不低于100萬元；3、單位投資者凈資產(chǎn)不低于1000萬元，個人投資者金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。符合以上條件的投資者才可以投資私募基金。
我們詳細解讀一下官方的具體要求：
對于第1點的規(guī)定，有些有錢人是不適合買私募基金的，因為他們的風險承受能力相對較低，例如：一些老年人，他們雖然很有錢，但風險承受能力低，只適合把錢存進銀行里。
對于第3點，單位投資者是指公司、企業(yè)或者機構(gòu)投資者。而個人投資者金融資產(chǎn)不低于300萬元是指包括存款、基金、股票等金融資產(chǎn)，但不包括房產(chǎn)、汽車等資產(chǎn)。那如果沒有300萬元金融資產(chǎn)怎么辦呢，例如：一些精英人士高收入，那最近三年的平均年收入超過50萬元也是可以購買的。說明制定這個監(jiān)管規(guī)定的時候，即考慮到了有錢人，也兼顧到金融資產(chǎn)較少但高收入的人群。
特殊2：不能對外宣傳
中國證監(jiān)會是這樣規(guī)定的：私募基金不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金,不得通過公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對象宣傳推介。
簡單來講，就是私募基金是不能在互聯(lián)網(wǎng)、電視等傳播媒體進行公開宣傳，只能面向特定的投資者（包括機構(gòu)和個人）通過非公開發(fā)售的方式募集，并且投資人數(shù)限定不超過200人。
監(jiān)管把普通老百姓能接觸的傳播媒介都做了嚴格的規(guī)定，所以普通老百姓是接觸不到這個的，而有錢人是通過特定的渠道小范圍獲取到的。
特殊3：有20% 的業(yè)績報酬
私募基金管理公司一般會收取20%的業(yè)績報酬，這也是激勵私募基金經(jīng)理做好業(yè)績的動力源泉。
03私募基金，有哪些種類？
根據(jù)主要投資品種的不同，私募基金大致可以分為五大類：私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、資產(chǎn)配置類基金、其他私募投資基金。
私募證券投資基金私募證券投資基金主要投資于股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額，還有中國證監(jiān)會規(guī)定的其他證券和其衍生品種。
截止2022年7月，私募證券投資基金產(chǎn)品數(shù)量達到了8萬多只，基金規(guī)模為5.98萬億元。
它的風險、流動性和透明度，是私募基金里相對較好的一類。
私募股權(quán)投資基金私募股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股（含上市公司定向增發(fā)、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等），可以轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債等的私募基金。
截止2022年7月，私募股權(quán)投資基金規(guī)模約為11萬億元。
私募股權(quán)投資基金的投資者里，以機構(gòu)為主，個人投資者比較少。
創(chuàng)業(yè)投資基金投資于具有發(fā)展?jié)摿Σ⒖焖俪砷L的公司，主要向處于創(chuàng)業(yè)各階段的未上市成長性企業(yè)進行股權(quán)投資的基金（新三板掛牌企業(yè)視為未上市企業(yè)）。
截止2022年7月，創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模約為2.7萬億。
它投資屬于長期性的，流動性較差，一般需要5-10年才有明顯的投資回報。
資產(chǎn)配置類基金指主要采用基金中的基金投資方式進行證券、股權(quán)等跨類別資產(chǎn)配置投資，80%以上的已投基金資產(chǎn)應當投資于已備案的私募基金、公募基金或其他依法設(shè)立的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。
它可以根據(jù)投資需求將資金在不同資產(chǎn)類別之間進行分配（如股票、股權(quán)、信托、基金、房產(chǎn)、收益權(quán)等），進行組合投資。
截止2022年7月，資產(chǎn)配置類基金規(guī)模達到49.87億元。
私募資產(chǎn)配置基金存續(xù)期內(nèi)，是要求封閉運作的，流動性會比較差。所以不太適合普通的投資者。
其他私募投資基金按照其他有關(guān)規(guī)定提取或者設(shè)置的專用基金，主要投資除了股票、債券、基金、股權(quán)等之外的其他品種，比如藝術(shù)品、紅酒、商品基金、銀行不良資產(chǎn)等。
截止2022年7月，其他私募投資基金規(guī)模約為7268億元。
目前來講，其他私募投資者的風險和投資難度比較大，也不太適合普通投資者參與。
我們先看專業(yè)術(shù)語的定義私募基金，是指以非公開方式向特定投資者募集資金并以特定目標為投資對象的證券投資基金。
好拗口、好難懂 是不是？
這不，救星來了：）
小編就用通俗大白話與你聊透：到底什么是私募基金？
想要搞懂“私募基金”究竟是什么，首先就要了解什么是“基金”：簡單來說，基金就是咱們把錢湊起來，然后交給一個人去管理， 而這個人呢，就叫基金經(jīng)理（簡稱PM）。
大家平常所說的“基金”，其實就是公募基金，是給老百姓買的，通常10塊錢甚至是1塊錢都可以買到。
總的來講，就是術(shù)業(yè)有專攻，讓專業(yè)的人去管錢，讓錢生錢。
而私募基金就是“高端版基金” ，是給有錢人買的，通常是要100萬元起才能購買，相比公募基金，私募基金的門檻會更高一些。
說人話?簡單來說，私募基金就是一群有錢人私底下請一個更專業(yè)的人來幫他們管錢，能玩轉(zhuǎn)私募基金的，大多是一群有錢人。
為什么“基金”知道的人多，而“私募基金”知道的人少呢，主要是因為它的門檻高，還有監(jiān)管規(guī)定不能對外公開宣傳。
02私募基金，到底有什么特別的？
特殊1：不是你想買就能買的
它的購買門檻是有要求的，單只私募基金最少需要100萬門檻，部分私募基金單只最少需要300萬門檻。能買私募基金的人叫“合格投資者”。
中國證監(jiān)會頒發(fā)的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》中對“合格投資者”的具體要求如下：1、具備相應的風險識別能力和風險承擔能力；2、投資于單只私募基金的金額不低于100萬元；3、單位投資者凈資產(chǎn)不低于1000萬元，個人投資者金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。符合以上條件的投資者才可以投資私募基金。
我們詳細解讀一下官方的具體要求：
對于第1點的規(guī)定，有些有錢人是不適合買私募基金的，因為他們的風險承受能力相對較低，例如：一些老年人，他們雖然很有錢，但風險承受能力低，只適合把錢存進銀行里。
對于第3點，單位投資者是指公司、企業(yè)或者機構(gòu)投資者。而個人投資者金融資產(chǎn)不低于300萬元是指包括存款、基金、股票等金融資產(chǎn)，但不包括房產(chǎn)、汽車等資產(chǎn)。那如果沒有300萬元金融資產(chǎn)怎么辦呢，例如：一些精英人士高收入，那最近三年的平均年收入超過50萬元也是可以購買的。說明制定這個監(jiān)管規(guī)定的時候，即考慮到了有錢人，也兼顧到金融資產(chǎn)較少但高收入的人群。
特殊2：不能對外宣傳
中國證監(jiān)會是這樣規(guī)定的：私募基金不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金,不得通過公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、短信、微信、博客和電子郵件等方式向不特定對象宣傳推介。
簡單來講，就是私募基金是不能在互聯(lián)網(wǎng)、電視等傳播媒體進行公開宣傳，只能面向特定的投資者（包括機構(gòu)和個人）通過非公開發(fā)售的方式募集，并且投資人數(shù)限定不超過200人。
監(jiān)管把普通老百姓能接觸的傳播媒介都做了嚴格的規(guī)定，所以普通老百姓是接觸不到這個的，而有錢人是通過特定的渠道小范圍獲取到的。
特殊3：有20% 的業(yè)績報酬
私募基金管理公司一般會收取20%的業(yè)績報酬，這也是激勵私募基金經(jīng)理做好業(yè)績的動力源泉。
03私募基金，有哪些種類？
根據(jù)主要投資品種的不同，私募基金大致可以分為五大類：私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、資產(chǎn)配置類基金、其他私募投資基金。
私募證券投資基金私募證券投資基金主要投資于股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額，還有中國證監(jiān)會規(guī)定的其他證券和其衍生品種。
截止2022年7月，私募證券投資基金產(chǎn)品數(shù)量達到了8萬多只，基金規(guī)模為5.98萬億元。
它的風險、流動性和透明度，是私募基金里相對較好的一類。
私募股權(quán)投資基金私募股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股（含上市公司定向增發(fā)、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等），可以轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債等的私募基金。
截止2022年7月，私募股權(quán)投資基金規(guī)模約為11萬億元。
私募股權(quán)投資基金的投資者里，以機構(gòu)為主，個人投資者比較少。
創(chuàng)業(yè)投資基金投資于具有發(fā)展?jié)摿Σ⒖焖俪砷L的公司，主要向處于創(chuàng)業(yè)各階段的未上市成長性企業(yè)進行股權(quán)投資的基金（新三板掛牌企業(yè)視為未上市企業(yè)）。
截止2022年7月，創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模約為2.7萬億。
它投資屬于長期性的，流動性較差，一般需要5-10年才有明顯的投資回報。
資產(chǎn)配置類基金指主要采用基金中的基金投資方式進行證券、股權(quán)等跨類別資產(chǎn)配置投資，80%以上的已投基金資產(chǎn)應當投資于已備案的私募基金、公募基金或其他依法設(shè)立的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。
它可以根據(jù)投資需求將資金在不同資產(chǎn)類別之間進行分配（如股票、股權(quán)、信托、基金、房產(chǎn)、收益權(quán)等），進行組合投資。
截止2022年7月，資產(chǎn)配置類基金規(guī)模達到49.87億元。
私募資產(chǎn)配置基金存續(xù)期內(nèi)，是要求封閉運作的，流動性會比較差。所以不太適合普通的投資者。
其他私募投資基金按照其他有關(guān)規(guī)定提取或者設(shè)置的專用基金，主要投資除了股票、債券、基金、股權(quán)等之外的其他品種，比如藝術(shù)品、紅酒、商品基金、銀行不良資產(chǎn)等。
截止2022年7月，其他私募投資基金規(guī)模約為7268億元。
目前來講，其他私募投資者的風險和投資難度比較大，也不太適合普通投資者參與。
