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1月9日，一則公告震驚了金融圈，私募基金公司幻方量化，2022年累計(jì)向慈善機(jī)構(gòu)捐款2.21億，一個(gè)網(wǎng)名叫“一只平凡的小豬”的員工，捐了1.38億，合計(jì)3.59億元。這家幻方量化是何方神圣？神秘的量化基金，究竟是做什么的？投資者想要買(mǎi)量化基金，可以嗎？
幻方量化是一家私募基金，私募基金的特點(diǎn)是不能在任何公開(kāi)場(chǎng)合做廣告，有人針對(duì)符合標(biāo)準(zhǔn)的投資者募集資金門(mén)檻一般是100萬(wàn)起步。幻方量化是國(guó)內(nèi)規(guī)模排名靠前的基金公司之一，目前規(guī)模接近600億。他名字里有“量化”一詞，說(shuō)明他是一家以量化投資為主體的公司。所謂量化投資，就是借助計(jì)算機(jī)技術(shù)和投資模型同時(shí)處理海量的金融數(shù)據(jù)，在細(xì)微的數(shù)據(jù)變化中捕捉套利的機(jī)會(huì)。并利用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)快速執(zhí)行交易。聽(tīng)起來(lái)是不是很高大上，海量數(shù)據(jù)，復(fù)雜邏輯，神秘模型讓量化投資顯得高深莫測(cè)。這和普通基金靠基金經(jīng)理和團(tuán)隊(duì)做出主動(dòng)決策不同，量化投資通過(guò)建立復(fù)雜的模型，挖掘投資機(jī)會(huì)，讓計(jì)算機(jī)來(lái)執(zhí)行交易，確保沒(méi)有人為主觀因素的影響。
在美國(guó)，量化投資策略已經(jīng)發(fā)展了幾十年，是非常成熟主流的一種投資方式。2008年的全球熊市中，最賺錢(qián)的20家對(duì)沖基金，有一半以上是量化基金。在中國(guó)，量化基金在2010年左右起步。幻方上次出現(xiàn)在人們視野之內(nèi)還是宣布累計(jì)投資超億元，建立占地面積相當(dāng)于籃球場(chǎng)的AI超級(jí)計(jì)算機(jī)——銀火一號(hào)成為國(guó)內(nèi)第一家擁有超級(jí)計(jì)算機(jī)的私募，后來(lái)又投入10億資金搭建了銀火2號(hào)。動(dòng)不動(dòng)就投入上億搞超級(jí)計(jì)算機(jī)，還能每年捐款上億，招人也都是百萬(wàn)年薪起步。你說(shuō)這家公司究竟多有錢(qián)。
幻方量化旗下基金表現(xiàn)如何呢？從私募排排網(wǎng)上查到的數(shù)據(jù)，幻方量化累計(jì)收益170.68%，近一年收益率12.26%，成立以來(lái)收益率18.05%，這個(gè)業(yè)績(jī)還是很優(yōu)秀的。但2021年幻方也遭遇了史上最大回撤，當(dāng)時(shí)，幻方還發(fā)布了道歉信，對(duì)投資策略進(jìn)行了反省?？磥?lái)量化策略也不是在任何時(shí)候都能賺錢(qián)的。
作為普通投資者，我們自己搞量化肯定是做不到的。不過(guò)現(xiàn)在公募基金里也有很多采用量化策略的產(chǎn)品。公募基金的量化策略可以分為三類：第一是指數(shù)增強(qiáng)。通過(guò)指數(shù)擇時(shí)，擇股收獲比指數(shù)更高的回報(bào)。普通的指數(shù)基金是簡(jiǎn)單復(fù)制指數(shù)，指數(shù)增強(qiáng)基金，是拿出一部分資金用來(lái)投資可以獲得更高收益的股票。從A股市場(chǎng)來(lái)看，大部分指數(shù)增強(qiáng)基金比指數(shù)基金收益要高上一些。第二量化選股。通過(guò)量化模型來(lái)買(mǎi)股票，比如常見(jiàn)的多因子模型，這種策略是努力找到能影響股價(jià)的數(shù)字模型，比如，業(yè)績(jī)、規(guī)模、流動(dòng)性等，根據(jù)這些因子來(lái)構(gòu)建模型，再根據(jù)模型選出股票進(jìn)行交易。第三量化對(duì)沖。通過(guò)量化策略來(lái)對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，追求絕對(duì)收益。在基金公司中，華泰柏瑞和景順長(zhǎng)城這兩家基金公司，成立量化團(tuán)隊(duì)是比較早的。2012年開(kāi)始就組建了團(tuán)隊(duì)，開(kāi)始做量化投資，感興趣的朋友可以關(guān)注一下這兩家基金公司的產(chǎn)品。
如果你連基本的基金種類都分不清楚，在入場(chǎng)之前最好進(jìn)行系統(tǒng)的學(xué)習(xí)！我是小八，如果你喜歡這篇文章，就順手點(diǎn)個(gè)贊關(guān)注一下吧！
幻方量化是一家私募基金，私募基金的特點(diǎn)是不能在任何公開(kāi)場(chǎng)合做廣告，有人針對(duì)符合標(biāo)準(zhǔn)的投資者募集資金門(mén)檻一般是100萬(wàn)起步。幻方量化是國(guó)內(nèi)規(guī)模排名靠前的基金公司之一，目前規(guī)模接近600億。他名字里有“量化”一詞，說(shuō)明他是一家以量化投資為主體的公司。所謂量化投資，就是借助計(jì)算機(jī)技術(shù)和投資模型同時(shí)處理海量的金融數(shù)據(jù)，在細(xì)微的數(shù)據(jù)變化中捕捉套利的機(jī)會(huì)。并利用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)快速執(zhí)行交易。聽(tīng)起來(lái)是不是很高大上，海量數(shù)據(jù)，復(fù)雜邏輯，神秘模型讓量化投資顯得高深莫測(cè)。這和普通基金靠基金經(jīng)理和團(tuán)隊(duì)做出主動(dòng)決策不同，量化投資通過(guò)建立復(fù)雜的模型，挖掘投資機(jī)會(huì)，讓計(jì)算機(jī)來(lái)執(zhí)行交易，確保沒(méi)有人為主觀因素的影響。在美國(guó)，量化投資策略已經(jīng)發(fā)展了幾十年，是非常成熟主流的一種投資方式。2008年的全球熊市中，最賺錢(qián)的20家對(duì)沖基金，有一半以上是量化基金。在中國(guó)，量化基金在2010年左右起步。幻方上次出現(xiàn)在人們視野之內(nèi)還是宣布累計(jì)投資超億元，建立占地面積相當(dāng)于籃球場(chǎng)的AI超級(jí)計(jì)算機(jī)——銀火一號(hào)成為國(guó)內(nèi)第一家擁有超級(jí)計(jì)算機(jī)的私募，后來(lái)又投入10億資金搭建了銀火2號(hào)。動(dòng)不動(dòng)就投入上億搞超級(jí)計(jì)算機(jī)，還能每年捐款上億，招人也都是百萬(wàn)年薪起步。你說(shuō)這家公司究竟多有錢(qián)。幻方量化旗下基金表現(xiàn)如何呢？從私募排排網(wǎng)上查到的數(shù)據(jù)，幻方量化累計(jì)收益170.68%，近一年收益率12.26%，成立以來(lái)收益率18.05%，這個(gè)業(yè)績(jī)還是很優(yōu)秀的。但2021年幻方也遭遇了史上最大回撤，當(dāng)時(shí)，幻方還發(fā)布了道歉信，對(duì)投資策略進(jìn)行了反省?？磥?lái)量化策略也不是在任何時(shí)候都能賺錢(qián)的。作為普通投資者，我們自己搞量化肯定是做不到的。不過(guò)現(xiàn)在公募基金里也有很多采用量化策略的產(chǎn)品。公募基金的量化策略可以分為三類：第一是指數(shù)增強(qiáng)。通過(guò)指數(shù)擇時(shí)，擇股收獲比指數(shù)更高的回報(bào)。普通的指數(shù)基金是簡(jiǎn)單復(fù)制指數(shù)，指數(shù)增強(qiáng)基金，是拿出一部分資金用來(lái)投資可以獲得更高收益的股票。從A股市場(chǎng)來(lái)看，大部分指數(shù)增強(qiáng)基金比指數(shù)基金收益要高上一些。第二量化選股。通過(guò)量化模型來(lái)買(mǎi)股票，比如常見(jiàn)的多因子模型，這種策略是努力找到能影響股價(jià)的數(shù)字模型，比如，業(yè)績(jī)、規(guī)模、流動(dòng)性等，根據(jù)這些因子來(lái)構(gòu)建模型，再根據(jù)模型選出股票進(jìn)行交易。第三量化對(duì)沖。通過(guò)量化策略來(lái)對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，追求絕對(duì)收益。在基金公司中，華泰柏瑞和景順長(zhǎng)城這兩家基金公司，成立量化團(tuán)隊(duì)是比較早的。2012年開(kāi)始就組建了團(tuán)隊(duì)，開(kāi)始做量化投資，感興趣的朋友可以關(guān)注一下這兩家基金公司的產(chǎn)品。如果你連基本的基金種類都分不清楚，在入場(chǎng)之前最好進(jìn)行系統(tǒng)的學(xué)習(xí)！我是小八，如果你喜歡這篇文章，就順手點(diǎn)個(gè)贊關(guān)注一下吧！
