1月9日，一則公告震驚了金融圈，私募基金公司幻方量化，2022年累計向慈善機構(gòu)捐款2.21億，一個網(wǎng)名叫“一只平凡的小豬”的員工，捐了1.38億，合計3.59億元。

這家幻方量化是何方神圣？神秘的量化基金，究竟是做什么的？投資者想要買量化基金，可以嗎？

幻方量化是一家私募基金，私募基金的特點是不能在任何公開場合做廣告，有人針對符合標準的投資者募集資金門檻一般是100萬起步。

幻方量化是國內(nèi)規(guī)模排名靠前的基金公司之一，目前規(guī)模接近600億。他名字里有“量化”一詞，說明他是一家以量化投資為主體的公司。

所謂量化投資，就是借助計算機技術(shù)和投資模型同時處理海量的金融數(shù)據(jù)，在細微的數(shù)據(jù)變化中捕捉套利的機會。并利用計算機系統(tǒng)快速執(zhí)行交易。

聽起來是不是很高大上，海量數(shù)據(jù)，復雜邏輯，神秘模型讓量化投資顯得高深莫測。這和普通基金靠基金經(jīng)理和團隊做出主動決策不同，量化投資通過建立復雜的模型，挖掘投資機會，讓計算機來執(zhí)行交易，確保沒有人為主觀因素的影響。

在美國，量化投資策略已經(jīng)發(fā)展了幾十年，是非常成熟主流的一種投資方式。2008年的全球熊市中，最賺錢的20家對沖基金，有一半以上是量化基金。在中國，量化基金在2010年左右起步。

幻方上次出現(xiàn)在人們視野之內(nèi)還是宣布累計投資超億元，建立占地面積相當于籃球場的AI超級計算機——銀火一號成為國內(nèi)第一家擁有超級計算機的私募，后來又投入10億資金搭建了銀火2號。

動不動就投入上億搞超級計算機，還能每年捐款上億，招人也都是百萬年薪起步。你說這家公司究竟多有錢。

幻方量化旗下基金表現(xiàn)如何呢？

從私募排排網(wǎng)上查到的數(shù)據(jù)，幻方量化累計收益170.68%，近一年收益率12.26%，成立以來收益率18.05%，這個業(yè)績還是很優(yōu)秀的。

但2021年幻方也遭遇了史上最大回撤，當時，幻方還發(fā)布了道歉信，對投資策略進行了反省?？磥砹炕呗砸膊皇窃谌魏螘r候都能賺錢的。

作為普通投資者，我們自己搞量化肯定是做不到的。不過現(xiàn)在公募基金里也有很多采用量化策略的產(chǎn)品。公募基金的量化策略可以分為三類：

第一是指數(shù)增強。通過指數(shù)擇時，擇股收獲比指數(shù)更高的回報。普通的指數(shù)基金是簡單復制指數(shù)，指數(shù)增強基金，是拿出一部分資金用來投資可以獲得更高收益的股票。從A股市場來看，大部分指數(shù)增強基金比指數(shù)基金收益要高上一些。

第二量化選股。通過量化模型來買股票，比如常見的多因子模型，這種策略是努力找到能影響股價的數(shù)字模型，比如，業(yè)績、規(guī)模、流動性等，根據(jù)這些因子來構(gòu)建模型，再根據(jù)模型選出股票進行交易。

第三量化對沖。通過量化策略來對沖市場風險，追求絕對收益。在基金公司中，華泰柏瑞和景順長城這兩家基金公司，成立量化團隊是比較早的。2012年開始就組建了團隊，開始做量化投資，感興趣的朋友可以關(guān)注一下這兩家基金公司的產(chǎn)品。

如果你連基本的基金種類都分不清楚，在入場之前最好進行系統(tǒng)的學習！

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