每經(jīng)記者：王硯丹 每經(jīng)編輯：葉峰

12月30日，證監(jiān)會(huì)在其官網(wǎng)正式宣布，富途控股、老虎證券面向境內(nèi)投資者開(kāi)展跨境證券業(yè)務(wù)為非法證券活動(dòng)，將按照“有效遏制增量，有序化解存量”的思路進(jìn)行整治。

消息發(fā)出后，富途控股和老虎證券盤(pán)前雙雙跌約30%。值得一提的是，原本富途控股預(yù)計(jì)12月30日在港交所掛牌，但12月29日宣布因故推遲。

去年已遭不具名點(diǎn)名非法證券活動(dòng)

證監(jiān)會(huì)指出，近年來(lái)，富途控股、老虎證券未經(jīng)核準(zhǔn)，面向境內(nèi)投資者開(kāi)展跨境證券業(yè)務(wù)，根據(jù)《證券法》等相關(guān)法律法規(guī)，其行為已構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。

證監(jiān)會(huì)指出，2021年10月15日，證監(jiān)會(huì)通過(guò)媒體發(fā)聲表明監(jiān)管態(tài)度，即此類(lèi)境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的跨境證券業(yè)務(wù)不符合《證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)規(guī)定，將依法對(duì)此類(lèi)活動(dòng)予以規(guī)范。2021年11月11日，證監(jiān)會(huì)對(duì)富途控股、老虎證券高管進(jìn)行了監(jiān)管約談，要求其依法規(guī)范面向境內(nèi)投資者的跨境證券業(yè)務(wù)。

證監(jiān)會(huì)指出，按照“有效遏制增量，有序化解存量”的思路，擬要求富途控股、老虎證券對(duì)上述違法違規(guī)行為進(jìn)行整改。一是依法取締增量非法業(yè)務(wù)活動(dòng)。禁止招攬境內(nèi)投資者及發(fā)展境內(nèi)新客戶(hù)、開(kāi)立新賬戶(hù)。二是妥善處理存量業(yè)務(wù)。為維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)，允許存量境內(nèi)投資者繼續(xù)通過(guò)原境外機(jī)構(gòu)開(kāi)展交易，但禁止境外機(jī)構(gòu)接受違反我國(guó)外匯管理規(guī)定的增量資金轉(zhuǎn)入此類(lèi)投資者賬戶(hù)。

同時(shí)，證監(jiān)會(huì)表示將責(zé)成相關(guān)派出機(jī)構(gòu)對(duì)富途控股、老虎證券進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查、督促整改，并視整改情況采取進(jìn)一步監(jiān)管措施。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2021年10月14日，人民網(wǎng)刊發(fā)《財(cái)經(jīng)觀察：個(gè)人信息保護(hù)法施行在即，跨境互聯(lián)網(wǎng)券商何去何從？》一文。該文指出，《個(gè)人信息保護(hù)法》施行在即，內(nèi)地公民的個(gè)人信息出境問(wèn)題或?qū)⒊蔀樘峁┟拦伞⒏酃傻热蛑饕袌?chǎng)股票交易服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)券商將要面臨的新考驗(yàn)。

之后，2021年10月27日，中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)孫天琦指出，部分境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在未取得境內(nèi)相關(guān)牌照、僅持有境外牌照的情況下，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，主要專(zhuān)門(mén)面向境內(nèi)投資者提供境外證券投資服務(wù)。從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)看，跨境互聯(lián)網(wǎng)券商屬在我國(guó)境內(nèi)“無(wú)照駕駛”，屬非法金融活動(dòng)，這種定性與資本項(xiàng)目是否完全可兌換無(wú)關(guān)。

該表態(tài)雖未直接點(diǎn)名富途與老虎，但當(dāng)時(shí)市場(chǎng)卻對(duì)號(hào)入座，造成其股價(jià)下跌。不過(guò)，兩家公司事后均向外界釋放了信號(hào)，稱(chēng)將遵守監(jiān)管要求。

今年三季度兩家公司大部分新增有資產(chǎn)/入金客戶(hù)來(lái)自海外

但時(shí)隔一年多，證監(jiān)會(huì)最終官宣定性?xún)杉夜鞠蚓硟?nèi)投資者展業(yè)為非法證券活動(dòng)，再次將兩家公司推上了風(fēng)口浪尖。

從定期報(bào)告來(lái)看，自去年以來(lái)，兩家公司均提出了國(guó)際化業(yè)務(wù)并進(jìn)行布局。

富途控股2022年三季報(bào)顯示，截至三季度末，富途開(kāi)戶(hù)客戶(hù)數(shù)達(dá)到313萬(wàn)，同比增長(zhǎng)21.4%；有資產(chǎn)客戶(hù)總數(shù)達(dá)144.5萬(wàn)，同比增長(zhǎng)23.8%。當(dāng)季凈增有資產(chǎn)客戶(hù)5.8萬(wàn)，其中近90%來(lái)自中國(guó)香港及海外市場(chǎng)。

老虎證券三季報(bào)顯示，第三季度，老虎國(guó)際全球開(kāi)戶(hù)客戶(hù)新增3.5萬(wàn)至197萬(wàn)，同比上漲11.5%；新增入金客戶(hù)達(dá)到75.4萬(wàn)人，同比上漲23.2%。

之后2022年11月23日，老虎證券在舉行的線(xiàn)上2022年第三季度收益電話(huà)會(huì)議上，董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官巫天華表示：“新增入金用戶(hù)里，60%左右來(lái)自新加坡地區(qū)，接近20%來(lái)自于澳大利亞和新西蘭。我們預(yù)計(jì)今年第四季度新入金用戶(hù)來(lái)自于各地區(qū)的貢獻(xiàn)比例不會(huì)出現(xiàn)較大的波動(dòng)。”三季度老虎證券人均獲成本為326美金，相比二季度有小幅上漲，主要因?yàn)檫@個(gè)季度在新加坡和澳洲地區(qū)進(jìn)行了一系列的品牌活動(dòng)。

值得一提的是，12月30日晚間，富途控股發(fā)布聲明稱(chēng)：“我司將嚴(yán)格按照監(jiān)管的要求配合相應(yīng)整改工作，同時(shí)亦會(huì)依照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求，全力服務(wù)好所有存量境內(nèi)投資者，繼續(xù)為大家提供優(yōu)質(zhì)的交易服務(wù)。富途將持續(xù)加大國(guó)際化的步伐，保持初心，為更多的全球投資者提供更加優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。同時(shí)，富途亦會(huì)積極與中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)溝通依法規(guī)范面向中國(guó)境內(nèi)投資者的跨境證券業(yè)務(wù)的具體方式。”

老虎證券也對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，公司已關(guān)注到中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的跨境展業(yè)整治工作相關(guān)信息。一直以來(lái)，公司高度重視全球的合規(guī)與監(jiān)管要求，公司在中國(guó)香港、澳大利亞、新西蘭、美國(guó)、新加坡等國(guó)家和地區(qū)持有63張金融牌照與資質(zhì)，新增客戶(hù)中九成來(lái)自上述國(guó)家或地區(qū)。老虎國(guó)際將按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求，繼續(xù)依法合規(guī)服務(wù)存量客戶(hù)，積極配合核查，遏制境內(nèi)投資者增量，全面做好整改工作。

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