投資界-解碼LP獲悉，11月25日，南通科創(chuàng)投資集團(tuán)有限公司發(fā)布公告，公示了南通天使投資引導(dǎo)基金2022年度第二批擬合作子基金，本次南通天使母基金擬參投7支子基金，它們的管理機(jī)構(gòu)分別是：盛世投資、平衡資本、金雨茂物、仙瞳資本、時(shí)代伯樂(lè)、鑫睿創(chuàng)投、東證資本。

據(jù)悉，2021年5月，南通產(chǎn)業(yè)投資母基金管理委員會(huì)召開(kāi)2021年第一次會(huì)議，審議通過(guò)了《南通天使投資引導(dǎo)基金管理辦法》?！掇k法》明確設(shè)立規(guī)模50億元的南通天使投資引導(dǎo)基金，計(jì)劃5年內(nèi)帶動(dòng)各類資本形成200億元規(guī)模的天使投資基金群。天使母基金按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、專業(yè)管理、鼓勵(lì)創(chuàng)新”的原則運(yùn)作，圍繞南通重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，吸引有相關(guān)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)背景且專注早期投資的知名管理機(jī)構(gòu)、集聚產(chǎn)業(yè)龍頭創(chuàng)新資源，投資培育南通重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域初創(chuàng)科技型企業(yè)。

附：《南通天使投資引導(dǎo)基金申報(bào)指南》

南通天使投資引導(dǎo)基金申報(bào)指南（2021年）

一、天使母基金定位

為引導(dǎo)社會(huì)資金投向南通戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域種子期、初創(chuàng)期科技創(chuàng)新企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱“初創(chuàng)科技型企業(yè)”），設(shè)立南通天使投資引導(dǎo)基金（以下簡(jiǎn)稱“天使母基金”）。天使母基金按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、專業(yè)管理、鼓勵(lì)創(chuàng)新”的原則運(yùn)作，以南通沿江科創(chuàng)帶為主陣地，圍繞南通重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，吸引有相關(guān)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)背景且專注早期投資的知名管理機(jī)構(gòu)、集聚產(chǎn)業(yè)龍頭創(chuàng)新資源，投資培育南通重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域初創(chuàng)科技型企業(yè)。

二、子基金基本要求

天使母基金參股設(shè)立的子基金應(yīng)符合以下條件：

（一）注冊(cè)區(qū)域：子基金應(yīng)注冊(cè)在南通市，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定履行登記備案手續(xù)并接受監(jiān)督。

（二）基金規(guī)模：?jiǎn)沃ё踊鹨?guī)模原則上不低于1億元人民幣、不超過(guò)5億元人民幣。

（三）出資比例：天使母基金在單支子基金中的出資占比不超過(guò)40%；子基金管理機(jī)構(gòu)或其關(guān)聯(lián)方對(duì)子基金的出資比例不低于1%。

（四）存續(xù)期限：子基金存續(xù)期限原則上不超過(guò)10年，其中投資期不超過(guò)5年。

（五）投資領(lǐng)域：子基金主要投資于南通扶持和鼓勵(lì)發(fā)展的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

（六）投資地域：子基金投資于在南通注冊(cè)登記企業(yè)金額不低于天使母基金對(duì)子基金實(shí)繳出資額的1.5倍，其中：投資于在南通注冊(cè)登記的初創(chuàng)科技型企業(yè)金額不低于天使母基金對(duì)子基金的實(shí)繳出資額。

（七）投資標(biāo)的：子基金投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)的金額不低于基金總規(guī)模的60%，子基金投資的初創(chuàng)科技型企業(yè)原則上須滿足以下條件：一是子基金的投資須為其首兩輪外部機(jī)構(gòu)投資或子基金投資決策時(shí)企業(yè)設(shè)立時(shí)間不超過(guò)5年；二是從業(yè)人數(shù)不超過(guò)200人，資產(chǎn)總額或年銷售收入不超過(guò)2000萬(wàn)元人民幣；三是從事產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)等符合上述投資領(lǐng)域要求的產(chǎn)業(yè)。

（八）投資限額：?jiǎn)蝹€(gè)項(xiàng)目投資額原則上不超過(guò)子基金總規(guī)模的10%。

（九）管理費(fèi)用：子基金管理費(fèi)按照市場(chǎng)化原則確定，且對(duì)天使母基金收取管理費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)不得高于其他出資人。所有與投資項(xiàng)目相關(guān)的考察、盡調(diào)和第三方合規(guī)性審查等費(fèi)用均由子基金管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

（十）收益分配：子基金投資項(xiàng)目退出后，投資回收資金不得再用于對(duì)外投資，須及時(shí)按照合伙協(xié)議（或公司章程）約定向投資人進(jìn)行分配。分配采取整體“先回本后分利”原則，投資收回資金先按照子基金各出資人實(shí)繳出資比例分配給各出資人，直至各出資人收回全部實(shí)繳出資，剩余投資收益再按照子基金合伙協(xié)議（或公司章程）等約定方式予以分配。

（十一）激勵(lì)政策：為更好地發(fā)揮政府投資基金引導(dǎo)作用，鼓勵(lì)子基金投資于南通初創(chuàng)科技型企業(yè)，在子基金存續(xù)期內(nèi)滿足本辦法規(guī)定返投等投資要求的，天使母基金在收回對(duì)子基金實(shí)繳出資后，以其享有的子基金全部超額收益為上限，對(duì)子基金執(zhí)行以下激勵(lì)政策：

1.南通項(xiàng)目收益讓渡：天使母基金將子基金投資于南通市區(qū)初創(chuàng)科技型企業(yè)全部收益所得讓渡給子基金管理機(jī)構(gòu)及其他出資人。

2.南通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償：子基金因投資南通市區(qū)初創(chuàng)科技型企業(yè)完全退出時(shí)發(fā)生損失的（即該投資項(xiàng)目收回金額小于投資本金，收到的政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償款計(jì)入收回金額），天使母基金以該項(xiàng)目實(shí)際收回金額為上限優(yōu)先清償子基金管理機(jī)構(gòu)及其他出資人投資本金。

子基金存續(xù)期結(jié)束仍未能完成清算，或不符合返投要求等投資約定的，天使母基金有權(quán)處置其持有的基金份額且不執(zhí)行相關(guān)激勵(lì)政策。

（十二）投資決策：子基金采取市場(chǎng)化機(jī)制運(yùn)作，由子基金管理機(jī)構(gòu)依據(jù)合伙協(xié)議（或公司章程）等相關(guān)約定進(jìn)行投資決策。天使母基金可向子基金派出代表，監(jiān)督子基金的投資和運(yùn)作，但不參與子基金的日常管理。

（十三）風(fēng)險(xiǎn)控制：

1.子基金應(yīng)按照本辦法規(guī)定的投資領(lǐng)域投資，不得從事以下業(yè)務(wù)：

（1）從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；

（2）投資二級(jí)市場(chǎng)股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評(píng)級(jí)AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品；

（3）向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外）；

（4）吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；

（5）進(jìn)行承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的對(duì)外投資；

（6）發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金；

（7）名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的業(yè)務(wù)；

（8）其他國(guó)家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

2.專注度要求

子基金合伙協(xié)議（或公司章程）應(yīng)當(dāng)對(duì)子基金管理團(tuán)隊(duì)的核心人員進(jìn)行鎖定，被鎖定人員如發(fā)生人員變動(dòng)須經(jīng)合伙人會(huì)議（或股東會(huì)議）等子基金相關(guān)權(quán)利機(jī)構(gòu)表決通過(guò)。在子基金完成70%投資進(jìn)度之前，被鎖定人員不得作為其他天使基金的關(guān)鍵人士參與投資相同領(lǐng)域及地域。

3.資金托管

子基金資產(chǎn)須委托具有托管資質(zhì)的商業(yè)銀行南通分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。托管銀行接受子基金委托并簽訂資產(chǎn)托管協(xié)議，按照托管協(xié)議開(kāi)展資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算等日常工作，對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，確保子基金按約定方向投資，并定期向天使母基金管理機(jī)構(gòu)提交銀行托管報(bào)告。

4.天使母基金強(qiáng)制清算及退出權(quán)

子基金有下列情況之一的，天使母基金有權(quán)要求退出，并由子基金管理機(jī)構(gòu)（或其關(guān)聯(lián)方）回購(gòu)天使母基金所持份額：

（1）子基金設(shè)立方案經(jīng)批準(zhǔn)1年以上，未按要求完成設(shè)立手續(xù)的；

（2）子基金在完成設(shè)立手續(xù)后，子基金其他出資人未在6個(gè)月之內(nèi)完成首期出資的；

（3）天使母基金出資額撥付子基金賬戶1年以上，基金未開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的；

（4）子基金投資運(yùn)作不符合本辦法規(guī)定的；

（5）子基金未按合伙協(xié)議（或公司章程）約定投資的；

（6）子基金運(yùn)營(yíng)有違法違規(guī)行為并被依法查處的；

（7）子基金投資期屆滿后，仍未達(dá)到返投要求的；

（8）其他危及天使母基金安全或違背基金運(yùn)行目標(biāo)情形的。

5.信息披露

子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)要求定期向天使母基金管理機(jī)構(gòu)提交子基金運(yùn)營(yíng)報(bào)告、經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告等，天使母基金視工作需要可委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)子基金進(jìn)行審計(jì)。

6.獎(jiǎng)懲機(jī)制

子基金管理機(jī)構(gòu)在子基金運(yùn)營(yíng)中存在違法違規(guī)違約行為的，天使母基金可視情節(jié)嚴(yán)重程度采取公開(kāi)曝光、行業(yè)譴責(zé)、強(qiáng)制退出等措施，并追究其相應(yīng)責(zé)任；并自該等行為發(fā)生之日五年內(nèi)，子基金管理機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員皆不得向天使母基金申請(qǐng)?jiān)O(shè)立新的子基金。

三、子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的條件

（一）管理資質(zhì)：

1. 依法在境內(nèi)設(shè)立且已在相關(guān)主管部門或行業(yè)自律組織登記備案；

2.在與天使母基金正式簽訂合伙協(xié)議（或公司章程）前，實(shí)繳出資不低于1000萬(wàn)元人民幣；

3.未被中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)列為異常機(jī)構(gòu)且不存在不良誠(chéng)信記錄等情形，最近三年不存在重大違法違規(guī)行為。

（二）管理團(tuán)隊(duì)：

子基金管理機(jī)構(gòu)須在南通設(shè)置固定的辦公場(chǎng)所并配備專屬且穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)，至少有3名具備3年以上早期項(xiàng)目投資經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員，至少1名核心人員常駐南通辦公或在南通繳納社保；管理團(tuán)隊(duì)主要成員未有受過(guò)行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄。

（三）投資能力：子基金管理機(jī)構(gòu)須至少滿足下列條件之一：

1．子基金管理機(jī)構(gòu)或其主要股東（公司制）、普通合伙人（合伙制）自有資金及管理的基金累計(jì)投資天使類項(xiàng)目（不含以發(fā)起人、雇員或主要股東親屬身份投資的天使類項(xiàng)目）資金規(guī)模不低于1億元人民幣，且有3個(gè)（含）以上成功投資的案例。

2．子基金管理機(jī)構(gòu)或其主要股東（公司制）、普通合伙人（合伙制）或3名以上管理團(tuán)隊(duì)主要成員以骨干身份，共同累計(jì)管理創(chuàng)業(yè)投資基金實(shí)繳規(guī)模不低于5億元人民幣，且有3個(gè)（含）以上成功投資的案例。

上述成功投資的案例是指首兩輪外部機(jī)構(gòu)投資項(xiàng)目或者初創(chuàng)期、早中期項(xiàng)目，以現(xiàn)金方式退出部分或全部股權(quán)，且該退出部分股權(quán)投資收益率超過(guò)30%。

3.子基金管理機(jī)構(gòu)或其主要股東（公司制）、普通合伙人（合伙制）為國(guó)內(nèi)外知名高等院校、科研院所、重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室等技術(shù)源頭單位或國(guó)際知名技術(shù)轉(zhuǎn)移機(jī)構(gòu)等科技成果轉(zhuǎn)化機(jī)構(gòu)的，該單位最近5年內(nèi)科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目或技術(shù)轉(zhuǎn)移項(xiàng)目融資總金額累計(jì)不低于1億元人民幣。

4.子基金管理機(jī)構(gòu)或其主要股東（公司制）、普通合伙人（合伙制）為國(guó)家級(jí)科技企業(yè)孵化器等協(xié)助科技成果轉(zhuǎn)化單位的，最近5年內(nèi)與該單位簽訂含有融資服務(wù)條款協(xié)議的企業(yè)在簽訂協(xié)議后獲得的投資金額累計(jì)不低于1億元人民幣。

（四）風(fēng)險(xiǎn)控制：管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具有完整的投資決策程序、全面的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和健全的財(cái)務(wù)管理制度。

（五）募資能力：子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)向《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等所規(guī)定的合格投資者募集資金。以合伙企業(yè)等非法人形式，通過(guò)匯集投資者的資金直接或者間接投資于子基金的，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，核實(shí)各出資人是否符合國(guó)家相關(guān)政策法規(guī)規(guī)定的合格投資者要求。

申請(qǐng)新設(shè)子基金的，子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)在提交基金申報(bào)方案時(shí)，須至少已經(jīng)募集到擬設(shè)立子基金總規(guī)模的30%資金（不含各級(jí)政府投資基金出資部分），并提供擬出資人的出資承諾函、出資能力證明等材料，子基金申報(bào)方案獲得通過(guò)后，在簽署合伙協(xié)議(或公司章程）時(shí)，子基金需募集到位。

申請(qǐng)?zhí)焓鼓富鹪鲑Y的子基金注冊(cè)時(shí)間不超過(guò)12個(gè)月（自子基金工商注冊(cè)之日起至天使母基金受理其申請(qǐng)之日止），同時(shí)須提供子基金現(xiàn)有全體出資人同意申請(qǐng)?zhí)焓鼓富鸪鲑Y且以平價(jià)增資并豁免天使母基金罰息及同意天使母基金享有子基金已投資項(xiàng)目收益（如有）的合伙人會(huì)議決議或股東會(huì)決議。

四、工作程序

（一）公開(kāi)征集：由天使母基金管理機(jī)構(gòu)按照年度投資計(jì)劃和投資方向在南通市財(cái)政局官網(wǎng)（http://czj.nantong.gov.cn/）和管理機(jī)構(gòu)微信公眾號(hào)（nantongtz）公開(kāi)發(fā)布征集公告。

（二）方案初審。對(duì)申報(bào)的子基金方案，從材料完整性、內(nèi)容全面性、方案可行性等方面進(jìn)行初步審核，排除不符合基本要求的基金方案。

（三）盡職調(diào)查：天使母基金管理機(jī)構(gòu)對(duì)符合條件的子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)、管理機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查，主要核查法務(wù)、財(cái)務(wù)和商務(wù)等重要內(nèi)容的真實(shí)性和合規(guī)性，并組織評(píng)審專家進(jìn)行全面審查，結(jié)合盡職調(diào)查情況，做出綜合性判斷，提出投資建議方案。

（四）投資決策：天使母基金管理機(jī)構(gòu)將子基金設(shè)立方案、投資建議書(shū)等相關(guān)材料提交管委會(huì)進(jìn)行投資決策。

（五）社會(huì)公示：天使母基金管理機(jī)構(gòu)對(duì)管委會(huì)決策通過(guò)的子基金進(jìn)行公示，公示期為5個(gè)工作日。公示中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的，經(jīng)核實(shí)，終止后續(xù)投資程序。

（六）方案實(shí)施：經(jīng)社會(huì)公示無(wú)異議或者有異議但經(jīng)調(diào)查異議不成立的，由天使母基金管理機(jī)構(gòu)與子基金管理機(jī)構(gòu)開(kāi)展合伙協(xié)議（或公司章程）等各項(xiàng)法律文件的起草、談判和簽署工作，落實(shí)投資方案。

（七）投后管理及退出：天使母基金管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)開(kāi)展投后管理，包括子基金投資合規(guī)性審查、及時(shí)掌握子基金運(yùn)作動(dòng)態(tài)、開(kāi)展子基金績(jī)效評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)排查等，并辦理投資回收與退出。

五、申報(bào)要求

（一）申報(bào)主體：境內(nèi)基金管理機(jī)構(gòu)，或國(guó)內(nèi)外知名高等院校、科研院所、重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室等技術(shù)源頭單位、國(guó)際知名的技術(shù)轉(zhuǎn)移機(jī)構(gòu)及國(guó)家級(jí)科技企業(yè)孵化器等科技成果轉(zhuǎn)化機(jī)構(gòu)。

（二）申報(bào)期限：本次子基金征集工作至南通天使投資引導(dǎo)基金子基金設(shè)立任務(wù)完成時(shí)截止，第一批申報(bào)截止時(shí)間為2021年9月5日。

（三）申報(bào)方式：子基金申請(qǐng)機(jī)構(gòu)可登陸南通市財(cái)政局官網(wǎng)（http://czj.nantong.gov.cn/）或管理機(jī)構(gòu)微信公眾號(hào)（nantongtz）下載申報(bào)指南，或電話咨詢（0513-55005136）。申請(qǐng)采取遞交電子材料和紙質(zhì)材料相結(jié)合的方式。請(qǐng)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)先將包括蓋章掃描版及word版的電子材料發(fā)送至官方郵箱（nantongtz@126.com），經(jīng)天使母基金管理機(jī)構(gòu)初審認(rèn)為無(wú)須補(bǔ)充的，再提交紙質(zhì)材料。紙質(zhì)材料需要正本1本和副本2本，正副本均需加蓋騎縫章。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)材料的合法性、真實(shí)性、有效性、一致性負(fù)完全責(zé)任。

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