A股加速金融對(duì)外開放，2023年開年就迎來第三家外資獨(dú)資券商——渣打證券。

1月19日，證監(jiān)會(huì)公告核準(zhǔn)設(shè)立渣打證券，注冊(cè)地北京，注冊(cè)資本10.5億元。渣打證券由渣打銀行（香港）全資持有，成為首家外資獨(dú)資的新設(shè)券商，也是繼摩根大通證券、高盛高華證券之后的第三家外資獨(dú)資券商，以及內(nèi)地第10家外資控股券商。

渣打證券的業(yè)務(wù)拓展不以證券經(jīng)紀(jì)、承銷保薦為首要目標(biāo)，而是希望為客戶提供更全面的資本市場(chǎng)解決方案。

對(duì)于渣打證券的核準(zhǔn)設(shè)立，東方證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家邵宇對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，“這主要反映了我國持續(xù)且堅(jiān)定地推進(jìn)金融對(duì)外開放的態(tài)度，也滿足了境外金融資本發(fā)展的預(yù)期?！?/p>首家外資獨(dú)資新設(shè)券商

1月19日，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)設(shè)立渣打證券（中國）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“渣打證券”）。渣打證券的注冊(cè)地為北京市，注冊(cè)資本為10.5億元，業(yè)務(wù)范圍為證券經(jīng)紀(jì)、證券自營、證券承銷、證券資產(chǎn)管理（限于從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)）。渣打證券由渣打銀行（香港）有限公司全資控股。

這意味著，渣打證券成為首家外資獨(dú)資的新設(shè)券商，也是繼摩根大通證券、高盛高華證券之后的第三家外資獨(dú)資券商，以及內(nèi)地第10家外資控股券商。根據(jù)證監(jiān)會(huì)資料，目前法巴證券、日興證券、花旗證券、青島意才證券等多家外資控股券商的設(shè)立申請(qǐng)尚處于審核階段。

據(jù)悉，渣打證券的控股股東渣打銀行（香港）于1959年在香港正式開展業(yè)務(wù)，現(xiàn)為香港三家發(fā)鈔銀行之一，其他兩家分別是匯豐銀行和中國銀行（香港）。渣打銀行（香港）隸屬于渣打集團(tuán)，其總部在英國，目前已覆蓋全球約59個(gè)市場(chǎng)，但香港仍是渣打集團(tuán)最大的市場(chǎng)。目前，渣打集團(tuán)已在倫交所和港交所掛牌上市。

渣打集團(tuán)行政總裁溫拓思曾在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，證券經(jīng)紀(jì)、承銷保薦等業(yè)務(wù)并非渣打的目標(biāo)。渣打不希望與現(xiàn)有的證券公司在廣泛的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)展開競(jìng)爭(zhēng)，而是希望為客戶提供更全面的資本市場(chǎng)解決方案。

從審批進(jìn)程來看，渣打銀行（香港）是在2020年10月10日遞交材料，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立證券公司，2021年8月才獲證監(jiān)會(huì)正式受理。從遞交材料到核準(zhǔn)設(shè)立，渣打銀行（香港）等待了2年多時(shí)間。

據(jù)悉，渣打證券設(shè)立后，應(yīng)當(dāng)將股東同意的公司章程報(bào)住所地證監(jiān)局備案。渣打證券應(yīng)當(dāng)自取得營業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》。渣打證券在取得《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》前，不得以該名稱對(duì)外開展業(yè)務(wù)。

外資謀求控股和獨(dú)資

2018年《外商投資證券公司管理辦法》頒布和實(shí)施，境外股東持有證券公司的股權(quán)比例放寬至51％。從2020年4月1日起，證監(jiān)會(huì)正式取消證券公司外資股比限制，外資機(jī)構(gòu)有望全資控股證券公司。證券行業(yè)持續(xù)加大金融對(duì)外開放進(jìn)程。

隨著政策的逐步放開，外資機(jī)構(gòu)踴躍地申請(qǐng)擴(kuò)大持股比例。截至2022年6月底，在中國內(nèi)地正式展業(yè)的外資控股券商共有9家，分別是瑞信證券、匯豐前海證券、高盛高華證券、瑞銀證券、摩根士丹利證券、摩根大通證券、野村東方國際證券、大和證券和星展證券。

其中，瑞銀證券是國內(nèi)首家外資控股券商。2018年11月，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)瑞銀增持瑞銀證券持股比例由24.99％增至51％。2021年3月12日，北京產(chǎn)權(quán)交易所公告，廣東省交通集團(tuán)、國家能源集團(tuán)合計(jì)轉(zhuǎn)讓瑞銀證券16％股權(quán)，轉(zhuǎn)讓底價(jià)合計(jì)5.41億元。瑞銀集團(tuán)成功增持瑞銀證券股份至67％。

摩根大通證券、野村東方證券是金融對(duì)外開放后第一批獲準(zhǔn)新設(shè)的外資控股券商。2019年3月13日，證監(jiān)會(huì)同時(shí)核準(zhǔn)設(shè)立摩根大通證券、野村東方國際證券，其中摩根大通國際金融有限公司持有摩根大通證券51％的股權(quán)，野村控制株式會(huì)社持有野村東方國際證券51％的股權(quán)。

摩根大通證券和高盛高華證券已實(shí)現(xiàn)了外資股東的全資控股。2021年8月，摩根大通受讓了其他5家內(nèi)資股東所持的摩根大通證券股權(quán)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)其的全資控股，這使得摩根大通證券成為中國第一家外資全資控股的證券公司。

高盛高華證券則緊隨其后。2020年3月27日，高盛宣布已獲中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)的核準(zhǔn)，將在高盛高華證券的持股比例從33％增至51％。2021年10月，高盛宣布收購內(nèi)資股東持有的高盛高華股權(quán)，并于次月完成股權(quán)變更的工商登記，高盛高華證券成為第二家外資全資控股券商。

值得注意的是，2022年9月份方正證券公告稱，擬以11.40億元向瑞士信貸銀行轉(zhuǎn)讓所持瑞信證券49％的股權(quán)。截至2023年1月19日，該筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓暫未完成交易和變更。待交易落地后，瑞信將持有瑞信證券100％的股權(quán)。

市場(chǎng)涌現(xiàn)出了越來越多的外資控股券商。中泰證券認(rèn)為，新的金融開放，外資券商會(huì)看重全球協(xié)同效應(yīng)，會(huì)長(zhǎng)期布局中國；戰(zhàn)術(shù)上，會(huì)在財(cái)富管理、跨境投行、衍生品等擅長(zhǎng)領(lǐng)域?qū)で笸黄?。與外資的“同臺(tái)競(jìng)技”會(huì)加速行業(yè)整合與集中度提升，頭部券商競(jìng)爭(zhēng)力將持續(xù)增強(qiáng)。

摩根大通董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官Jamie Dimon也曾表示，“對(duì)摩根大通和我們的眾多客戶而言，中國是全球最大的機(jī)會(huì)之一。我們的公司規(guī)模和全球?qū)嵙σ馕吨覀兙邆洫?dú)特的優(yōu)勢(shì)，能夠幫助中國公司實(shí)現(xiàn)全球增長(zhǎng)并助力國際投資者進(jìn)入中國日益成熟的資本市場(chǎng)?！?/p>本文源自財(cái)聯(lián)社