財(cái)聯(lián)社1月18日訊（記者 黃靖斯）因資管業(yè)務(wù)違規(guī)，太平洋證券不僅資管產(chǎn)品備案被叫停，有關(guān)人員也遭到責(zé)令處罰，屬于典型的“賠了夫人又折兵”。

1月17日，太平洋證券公告收到了云南證監(jiān)局今年開出的首份行政處罰罰單，而這也是2023年券商首例資管罰單。被罰原因是，公司于2017年3月設(shè)立并管理的“太平洋證券寧靜126號定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”在期限匹配、估值方法上均不符合有關(guān)規(guī)定，按要求不得新增規(guī)模，但太平洋證券仍違規(guī)新增該產(chǎn)品規(guī)模。

太平洋證券據(jù)此遭到了兩項(xiàng)處罰，一是暫停資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案3個(gè)月（為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行的產(chǎn)品除外，但不得新增投資，不限制資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案）；二是公司同時(shí)被責(zé)令在10個(gè)工作日內(nèi)，根據(jù)有關(guān)制度規(guī)定，作出處分相關(guān)責(zé)任人員的決定，且按照內(nèi)部規(guī)定對相關(guān)人員進(jìn)行經(jīng)濟(jì)處分與問責(zé)，并向云南證監(jiān)局書面報(bào)告

作為公司的優(yōu)勢業(yè)務(wù)，太平洋證券資管業(yè)務(wù)本次受罰影響幾何？在公告中太平洋證券也相關(guān)表態(tài)，暫停資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案事項(xiàng)不影響公司現(xiàn)有凈值型產(chǎn)品正常運(yùn)作，對公司收入和利潤的影響極小。目前，公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營情況正常，請廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

資管為優(yōu)勢業(yè)務(wù)，罰單影響幾何？

無論是資管還是投行，被暫停業(yè)務(wù)申請或備案資格，無疑會(huì)對券商相關(guān)業(yè)務(wù)的開展和創(chuàng)收造成一定的負(fù)面影響。

盡管太平洋證券在公告中認(rèn)為，本次資管產(chǎn)品備案被停3個(gè)月，對公司收入和利潤影響極小，但資管作為太平洋證券的優(yōu)勢業(yè)務(wù)，某種程度上也將讓公司在相關(guān)業(yè)務(wù)創(chuàng)收上元?dú)馐軗p。

太平洋證券成立于2004年，注冊地為云南昆明，2007年在上海證券交易所上市。根據(jù)中證協(xié)統(tǒng)計(jì)，2021年太平洋證券實(shí)現(xiàn)營收16.65億元，排名第62位；凈利潤1.21億元，排名第82位，整體位于行業(yè)中游位置。

縱觀各項(xiàng)業(yè)務(wù)行業(yè)排名來看，資管和自營業(yè)務(wù)稱得上是太平洋證券的優(yōu)勢業(yè)務(wù)。2021年公司資管業(yè)務(wù)營收1.08億元，排名第38；自營業(yè)務(wù)營收為6.98億元，排名第43；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營收為5.11億元，排名第58；投行業(yè)務(wù)營收1.84億元，排名第62。

作為公司的優(yōu)勢業(yè)務(wù)之一，太平洋證券資管業(yè)務(wù)近年來取得了較迅猛的發(fā)展勢頭，2012年3月，太平洋證券獲得資管牌照并設(shè)立資產(chǎn)管理總部。自資管新規(guī)以來，太平洋證券已形成包括固收純債、固收+、混合、FOF等在內(nèi)的豐富產(chǎn)品系列，截至2022年6月底，公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶資產(chǎn)總規(guī)模約180.43億元，其中主動(dòng)管理產(chǎn)品規(guī)模約154.9億元；2022年上半年實(shí)現(xiàn)收入6058.20萬元，同比大增122.54%。

但資管業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼的同時(shí)，太平洋證券去上半年卻由盈轉(zhuǎn)虧，歸母凈利潤虧損7799.09萬元。從原因來看，公司主要業(yè)務(wù)經(jīng)營穩(wěn)定，但由于質(zhì)押股票股價(jià)持續(xù)走低，公司針對股票質(zhì)押業(yè)務(wù)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備3.15億元，扣除所得稅因素，影響公司凈利潤 2.37億元。

2022年9家券商收24張資管罰單

資管新規(guī)之下，券商資管凈值化轉(zhuǎn)型步入正軌，但公司合規(guī)內(nèi)控力度仍有待加強(qiáng)。易董數(shù)據(jù)顯示，2022年的24張資管業(yè)務(wù)罰單開給了9家券商及資管子公司，分別是國融證券、長城證券、中天國富證券、天風(fēng)證券、銀河金匯、德邦證券、華融證券、中泰資管以及浙商資管。

從處罰類型來看，監(jiān)管談話及出具警示函居多，此外也包括暫停或撤銷從業(yè)資格，認(rèn)定為不適當(dāng)人選等。上述罰單開出機(jī)構(gòu)多為地方證監(jiān)局，1單例外是來自銀行間市場交易商協(xié)會(huì)。

2022年11月25日，銀行間市場交易商協(xié)會(huì)發(fā)布一則對長城證券的自律處分決定，原因是長城證券安排開展了所管理的兩個(gè)產(chǎn)品賬戶之間數(shù)百筆的債券交易，相關(guān)交易規(guī)避了監(jiān)管規(guī)定，同時(shí)，長城證券未能及時(shí)有效發(fā)現(xiàn)違規(guī)交易的情況，也反映出公司交易相關(guān)內(nèi)控制度不完善。據(jù)此，長城證券被予以警告，銀行間市場交易商協(xié)會(huì)責(zé)令其針對本次事件中暴露出的問題進(jìn)行全面深入的整改，此外，也對公司投資經(jīng)理汪東潔予以誡勉談話。

2022年資管罰單也有不少“一案多罰”，其中收到罰單最密集的是浙商資管。2022年1月4日及1月10日，浙商資管9名從業(yè)人員收到了監(jiān)管談話的罰單，被罰理由包括投資者適當(dāng)性管理不規(guī)范，制度建設(shè)不規(guī)范，未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，未有效履行投資管理職責(zé)等。

此外，2022年3月3日，上海證監(jiān)局對中泰資管及兩名高管開出3份罰單，中泰資管總經(jīng)理及估值委員會(huì)委員徐建東、合規(guī)總監(jiān)及估值委員會(huì)委員王洪懿出均被具警示函；6月4日，中天國富及相關(guān)人員也連收4張罰單；12月20日，貴州證監(jiān)局開出對國融證券貴陽永安寺街證券營業(yè)部及兩名從業(yè)人員采取出具警示函措施的罰單。

本文源自財(cái)聯(lián)社記者 黃靖斯