財(cái)聯(lián)社1月29日訊（記者 封其娟）趕在除夕前，中基協(xié)一連披露了1449條私募注銷的公示信息，監(jiān)管加速出清之心可鑒。

據(jù)中基協(xié)官網(wǎng)披露，這1449家私募基金同在1月20日完成注銷。這其中，協(xié)會(huì)注銷、主動(dòng)注銷的私募基金分別有1445家和4家。這4家主動(dòng)主動(dòng)注銷的私募基金中，上海睿富海外基金由德意志銀行旗下資產(chǎn)管理子公司DWS Group全資控股，成立時(shí)間已近15年半。

梳理上述1445家私募基金后發(fā)現(xiàn)，有一家私募股權(quán)基金是券商直投和產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合體。該基金名為深圳廣證盈乾成，其股東廣州證券創(chuàng)新投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱：廣證創(chuàng)投）、廣汽資本有限公司（以下簡(jiǎn)稱：廣汽資本）分別持股51%、49%。在中信證券完成收購前，廣州證券全資控股廣證創(chuàng)投，如今則變更為廣證創(chuàng)投由金石投資全資控股。

實(shí)際上，券商直投旗下私募注銷并非個(gè)例。就在1月6日，申萬宏源直投基金公司申銀萬國投資全資子公司申萬泓鼎于中基協(xié)完成主動(dòng)注銷。

上海一家本土PE人士向財(cái)聯(lián)社表示，最近一兩年，能夠感受到券商直投在一級(jí)市場(chǎng)上比較活躍。該人士還指出，券商直投有不少項(xiàng)目來源是自家券商投行部要保薦的項(xiàng)目，所以項(xiàng)目來源上有優(yōu)勢(shì)。這其中，中金資本已經(jīng)非常市場(chǎng)化運(yùn)作了。

官網(wǎng)介紹，中金資本是中金公司唯一的私募投資基金業(yè)務(wù)平臺(tái)，統(tǒng)一管理中金公司境內(nèi)外私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)。值得一提的是，中金資本旗下多家私募在2022年初及2021年年末于中基協(xié)主動(dòng)注銷，其中還包括了2007年成立的中金佳成。恰逢證監(jiān)會(huì)重啟券商直投業(yè)務(wù)，中金公司率先拿到直投牌照，并通過中金佳成開展自有資金的直投業(yè)務(wù)。

券商直投+廣汽集團(tuán)，存續(xù)7年被注銷

廣證盈乾成立于2015年8月，注冊(cè)資本1000萬元、實(shí)繳資本300萬元，是一家私募股權(quán)、創(chuàng)投基金，僅1個(gè)月后便于中基協(xié)完成備案登記。由中基協(xié)正式注銷前，廣證盈乾并無產(chǎn)品完成備案登記。

同在2015年，廣汽集團(tuán)6月28日晚間公告稱，廣汽資本分別與廣證創(chuàng)投和匯垠天粵簽署合作協(xié)議，分別發(fā)起設(shè)立汽車產(chǎn)業(yè)投資基金和新興產(chǎn)業(yè)并購基金。據(jù)公告，該汽車產(chǎn)業(yè)投資基金總規(guī)模為10億元，其第一期規(guī)模為人民幣2億元，主要投向包括智能制造、汽車零配件、新能源汽車、汽車后市場(chǎng)、汽車電子及車聯(lián)網(wǎng)等汽車產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新技術(shù)。

前后一番聯(lián)系，該汽車產(chǎn)業(yè)投資基金直指存續(xù)時(shí)間接近7年半的廣證盈乾。

穿透股權(quán)看，廣證創(chuàng)投由金石投資全資控股，而金石投資又是中信證券全資子公司。根據(jù)官網(wǎng)，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)直接股權(quán)投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)后，中信證券便于2007年10月在北京成立了金石投資。

2020年，在中信證券正式完成對(duì)廣州證券的收購后，廣州證券正式更名中信證券華南，廣證創(chuàng)投也從廣州證券全資控股變更為金石投資全資控股。

廣汽資本是廣汽集團(tuán)全資子公司，成立于2013年4月，注冊(cè)資本21億元、實(shí)繳資本15億元。其官網(wǎng)介紹，作為廣汽集團(tuán)的投資運(yùn)營和股權(quán)投融資平臺(tái)，廣汽資本通過戰(zhàn)略投資、基金業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理方式，目前已設(shè)立超過32支基金，投資超過53個(gè)項(xiàng)目，其中超過51%的項(xiàng)目已有IPO進(jìn)展(含已IPO及推進(jìn)IPO進(jìn)程)，整體投資成功率超過90%。

1月6日，申銀萬國投資全資子公司申萬泓鼎于中基協(xié)完成主動(dòng)注銷。申萬泓鼎成立于2014年8月，2015年5月完成備案登記，注冊(cè)及實(shí)繳資本均為500萬元，是一家私募股權(quán)、創(chuàng)投基金。

據(jù)工商信息，申萬泓鼎已在2022年10月啟動(dòng)簡(jiǎn)易注銷程序，決議解散。

申銀萬國投資成立于2009年4月，是經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的直接股權(quán)投資子公司，注冊(cè)資本10億元，由申萬宏源全資控股。

據(jù)悉，申萬宏源主要通過宏源匯富、申銀萬國投資等開展私募基金管理業(yè)務(wù)。而作為申萬宏源的直投板塊，申銀萬國近年來的業(yè)績(jī)下滑較為明顯，2022年上半年凈利潤同比下滑超九成。

依據(jù)申萬宏源2021年年報(bào)，申銀萬國該年?duì)I收為5972.8萬元，凈利潤為1718.47萬元，分別同比下降28.49%和65.75%。2022年半年報(bào)顯示，申銀萬國期末營收為1563.42萬元，凈利潤為227.78萬元，分別同比下降69.63%、93.40%。

中金旗下多私募主動(dòng)注銷

在2022年年初和2021年年末，中金資本旗下5家私募基金接連主動(dòng)注銷。

據(jù)中基協(xié)披露，中金佳合于2022年3月完成主動(dòng)注銷，該私募于2011年5月成立，存續(xù)時(shí)間已近11年，是一家私募股權(quán)、創(chuàng)投基金，注冊(cè)及實(shí)繳資本均為1億元，由中金資本全資控股，中金資本又是中金公司的全資子公司。

中金資本于2017年3月成立，并于同年12月取得了中基協(xié)的私募基金管理人資格。官網(wǎng)介紹，中金資本是中金公司唯一的私募投資基金業(yè)務(wù)平臺(tái)。據(jù)官網(wǎng)，中金資本資管總規(guī)模已超3800億元，投資管理團(tuán)隊(duì)已超300人，涵蓋各類母基金及各類直投產(chǎn)品，布局在中金佳成、中金智德、中金啟元、中金啟融、海外母基金、中金甲子等業(yè)務(wù)平臺(tái)上，已成為國內(nèi)規(guī)模最大且領(lǐng)先的私募股權(quán)投資基金管理人之一。

進(jìn)入2023年以來，中金資本已經(jīng)完成對(duì)申科生物、中澤科技、依科賽生物、正泰新能等公司的投資。從各家融資結(jié)果看，券商旗下私募基金參與積極。中金資本外，中信證券投資、金石投資、里昂資本均參與投資了申科生物的B輪融資。值得一提的是，里昂資本成立于1995年，是中信證券唯一、全資的美元私募基金投資平臺(tái)。

上海一家本土PE人士表示，最近一兩年，能夠感受到券商直投在一級(jí)市場(chǎng)上比較活躍。該人士還指出，券商直投有不少項(xiàng)目來源是自家券商投行部要保薦的項(xiàng)目，所以項(xiàng)目來源上有優(yōu)勢(shì)。這其中，中金資本已經(jīng)非常市場(chǎng)化運(yùn)作了。

同樣是中金資本的全資控股私募基金，中金浦泰、中金佳成分別于2022年1月、2月完成主動(dòng)注銷。在中基協(xié)的紅字提示中，中金佳成存在“投資者定向披露賬戶開立率低”和“存在長期處于清算狀態(tài)基金”兩類情況。

當(dāng)畢明建和丁瑋攜手回歸并創(chuàng)立中金資本后，中金佳成成為了中金資本的子公司。而在中金資本成立之前，中金公司的直投重任由“老將”陳十游掌管的中金佳成擔(dān)當(dāng)。

中金佳成正式成立的2007年，證監(jiān)會(huì)重啟券商直投業(yè)務(wù)，中金公司率先拿到直投牌照。隨后，中金公司組建中金PE團(tuán)隊(duì)、成立全資子公司中金佳成，負(fù)責(zé)開展自有資金的直投業(yè)務(wù)。三年后，中金公司成為境內(nèi)首家可以向第三方募集資金的券商股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，便在中金公司下分設(shè)不同平臺(tái)成立人民幣直投基金、美元直投基金及國內(nèi)首支跨境母基金。而后，中金公司又成立國家級(jí)母基金中金啟元國家新興產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金。

直至2017年，中金公司通過設(shè)立中金資本統(tǒng)一管理中金公司境內(nèi)外私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)。同一階段，逐步成立了中金啟融母基金、成立河南中金匯融基金、國藥中金基金。

本文源自財(cái)聯(lián)社記者 封其娟