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隨著中國投資者資產(chǎn)配置需求提升，財富管理市場迎來加速轉(zhuǎn)型，面對用戶年輕化、需求個性化、渠道多元化等趨勢，在向“以客戶為中心的資產(chǎn)配置”躍遷的進程中，中國的財富管理業(yè)務也將完成演變與革新。

一個朝氣蓬勃、萬象更新的新財富管理時代已悄然開啟。對此，第一財經(jīng)攜旗下Yiwealth（應財智云），與六位財富管理行業(yè)引領(lǐng)者，探討財富管理的發(fā)展和挑戰(zhàn)，分享業(yè)務轉(zhuǎn)型背后的思考，共謀行業(yè)進化之路。

以下為植信投資首席經(jīng)濟學家兼研究院院長連平訪談全文：

第一財經(jīng)丨應財智云：請用三個關(guān)鍵詞來形容你眼中未來10年的財富管理行業(yè)。

連平：中國財富管理行業(yè)中長期發(fā)展的趨勢很好，我覺得將來有三個特征會比較明顯，規(guī)范化、多元化和特色化。

所謂規(guī)范化指的是產(chǎn)品的規(guī)范化、業(yè)務的規(guī)范化以及服務的規(guī)范化。多元化指的是大類資產(chǎn)配置更加多元，同時期限投資以及投資方式也會進一步多元化。特色化指的是行業(yè)中的子行業(yè)，例如銀行、信托、保險、資管、基金等，都會依托自己子行業(yè)的優(yōu)勢來形成自身特色。

第一財經(jīng)丨應財智云：中國財富管理行業(yè)未來的機遇和挑戰(zhàn)有哪些？

連平：中國財富管理市場長期發(fā)展的勢頭非常明顯，其中主要的機遇，有幾個特別值得關(guān)注的方面。

第一個，中等收入群體會大幅度增加，這個必將帶來很多財富管理的需求。

第二個，中國的人口老齡化發(fā)展是未來長期的趨勢。老年人一生積蓄的許多財富需要財富管理機構(gòu)打理，所以這個行業(yè)對于老年人而言越來越重要。

第三個，中國資本市場發(fā)展的空間很大。市場的成長，會為財富管理行業(yè)帶來更加多元的產(chǎn)品，更豐富更有層次的投資市場，為未來的財富管理提供非常好的供給。

還有一點，國家的政策以及許多地方政策都在支持重要區(qū)域的財富管理行業(yè)發(fā)展，帶來資源的聚集，包括人才的資源、資金的資源，形成對整個財富管理行業(yè)的支持。

但是未來財富管理行業(yè)的發(fā)展，還是要關(guān)注到可能存在的一些問題和挑戰(zhàn)。

近年來，外部的環(huán)境變化非常大，疫情對于一些國家的經(jīng)濟已經(jīng)產(chǎn)生了重要影響。另外，地緣政治從供給端推動了全球的通脹，也會帶來對各國經(jīng)濟的沖擊。

從國內(nèi)來看，需要關(guān)注疫情對經(jīng)濟增長帶來的影響，以及房地產(chǎn)周期性下行帶來的影響。如何更好地為客戶配置好資產(chǎn)，更好地規(guī)避風險，帶來更平穩(wěn)更高的收益，對財富管理行業(yè)來說，具有明顯的挑戰(zhàn)。

第一財經(jīng)丨應財智云：具備哪些能力和特質(zhì)的機構(gòu)，有望成為財富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型成功的標桿？

連平：我覺得在未來，哪些機構(gòu)能夠脫穎而出，主要不是看它的行業(yè)，關(guān)鍵是看它做的好還是不好。

我覺得至少需要有6個方面的能力，來構(gòu)成一家財富管理機構(gòu)成功的要素。

第一個能力是戰(zhàn)略決策能力。如何從自身特點出發(fā)，結(jié)合市場的發(fā)展來把握好未來中長期發(fā)展的目標和規(guī)劃，對于一個成熟的機構(gòu)來說是至關(guān)重要的。

第二個能力是綜合研究能力。因為你要把握趨勢，又要配置好資產(chǎn)，又要為將來的戰(zhàn)略提出切合實際的、有遠見的、能夠?qū)嵤┑臎Q策。這個時候研究非常重要。

第三個能力是團隊協(xié)作能力。一些中高端客戶的需求往往是比較多元的，需要有更多元的配置。想為客戶做好服務，就需要內(nèi)部專業(yè)團隊之間保持非常好的協(xié)作關(guān)系。這就需要內(nèi)部有非常好的機制，來真正發(fā)揮出這種能力。

第四個能力是非金融服務的能力。財富規(guī)模達到一定水平的家庭、成功人士、有一定規(guī)模財富的人士，他們所需要的服務不僅是金融投資方面，還有其他例如稅務、家族傳承、慈善公益等方面。

第五個能力是投資者教育的能力。投資者教育要結(jié)合國家的相關(guān)政策，有針對性地針對客戶（投資者）提供相關(guān)的教育，包括中長期規(guī)劃的教育以及如何理性地看待風險等。好的投資者教育，也是公司擴大客戶規(guī)模和種類的有效手段。

最后一個能力是品牌增信能力。作為一家機構(gòu)，品牌是非常重要的，需要中長期持續(xù)在品牌增信方面不斷地投入資源，不斷地敲打，不斷地深入的推進。除此之外，還需要在自身業(yè)務發(fā)展的過程中，聚集自己的亮點，并加以發(fā)揮，來為自己增信。