財(cái)富管理是以客戶需求為中心，針對(duì)客戶的資產(chǎn)、負(fù)債、流動(dòng)性等，進(jìn)行客戶全生命周期的財(cái)務(wù)規(guī)劃，并提供一系列的金融服務(wù)，幫助客戶達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)、和實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值、增值和傳承等目的的經(jīng)營行為。

私人銀行是財(cái)富管理的重要部分，為高凈值客戶提供定制化的財(cái)富規(guī)劃和專屬權(quán)益，并通過銀行內(nèi)部公私一體為企業(yè)家等超高凈值客群提供“個(gè)人+家族+企業(yè)+社會(huì)”綜合服務(wù)體系。

當(dāng)前，國內(nèi)商業(yè)銀行財(cái)富管理和私人銀行發(fā)展正經(jīng)歷一些新變化。為深入洞察變化和行業(yè)最新發(fā)展動(dòng)向，中電金信就主要商業(yè)銀行進(jìn)行調(diào)研，經(jīng)過總結(jié)提煉，形成國內(nèi)商業(yè)銀行財(cái)富管理與私人銀行專題報(bào)告。

由于報(bào)告內(nèi)容達(dá)5萬多字，我們將分三期進(jìn)行推送。今天就先帶大家走進(jìn)第一期：國內(nèi)銀行財(cái)富管理與私人銀行發(fā)展動(dòng)向、經(jīng)營表現(xiàn)。

理財(cái)業(yè)務(wù)受強(qiáng)監(jiān)管

開啟養(yǎng)老、跨境通產(chǎn)品試點(diǎn)

2018年4月27日，由中國人民銀行等聯(lián)合發(fā)布并實(shí)施“資管新規(guī)”，拉開了資管領(lǐng)域改革的序幕。在各項(xiàng)監(jiān)管政策指引下，商業(yè)銀行財(cái)富管理產(chǎn)生兩大明顯變化：

? 經(jīng)營與兌付模式均產(chǎn)生巨大變革，資產(chǎn)管理與理財(cái)業(yè)務(wù)受到顯著沖擊

? 商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)分離；

? 打破剛性兌付，實(shí)行產(chǎn)品凈值化管理；

? 進(jìn)一步規(guī)范理財(cái)產(chǎn)品分類。

? “養(yǎng)老理財(cái)”產(chǎn)品、“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)開展，新型業(yè)務(wù)初露端倪

2021年9月10日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等同天發(fā)布公告。分別確定“四地四家”試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，和粵港澳大灣區(qū)試點(diǎn)開展“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給和拓寬居民個(gè)人跨境投資渠道等。

“大財(cái)富管理”

成為商業(yè)銀行財(cái)富管理發(fā)展的關(guān)鍵詞

相比傳統(tǒng)的財(cái)富管理，“大財(cái)富”主要體現(xiàn)在：

? 大客群。即實(shí)現(xiàn)客群下沉和綜合服務(wù)

財(cái)富管理服務(wù)衍生至大眾富裕人群，尤其是數(shù)字化發(fā)展幫助商業(yè)銀行更方便開展大眾客戶財(cái)富管理服務(wù)；除零售客戶個(gè)人需求，大財(cái)富管理同時(shí)服務(wù)于企業(yè)和政府的財(cái)富管理需要。

? 大平臺(tái)。即拓寬服務(wù)邊界，提升服務(wù)質(zhì)效

構(gòu)建開放式財(cái)富管理平臺(tái)，引入集團(tuán)內(nèi)外的全市場優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)資源和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，為客戶提供開放、自如的一站式金融服務(wù)。

構(gòu)建財(cái)富管理、資產(chǎn)管理等機(jī)構(gòu)服務(wù)平臺(tái)，形成機(jī)構(gòu)朋友圈，形成機(jī)構(gòu)之間互聯(lián)互通和項(xiàng)目合作等。

? 大生態(tài)。即構(gòu)建形成大財(cái)富管理價(jià)值循環(huán)鏈

著眼于客戶資產(chǎn)負(fù)債表兩端。對(duì)內(nèi)將“財(cái)富管理-資產(chǎn)管理-投資銀行”價(jià)值鏈條打通，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)和價(jià)值內(nèi)部循環(huán)。對(duì)外，以客戶視角的資產(chǎn)負(fù)債表鏈接全社會(huì)的資金和資產(chǎn)，以平臺(tái)的方式實(shí)現(xiàn)體系內(nèi)外資源的匯聚和融合，滿足客戶的資產(chǎn)負(fù)債需求。

手機(jī)銀行成為了

財(cái)富管理與私人銀行數(shù)字化經(jīng)營主陣地

除了傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營，手機(jī)銀行正成為商業(yè)銀行財(cái)富管理與私人銀行經(jīng)營主要陣地。主要體現(xiàn)在：

?提供在線產(chǎn)品、服務(wù)及業(yè)務(wù)辦理。

?提供線上資產(chǎn)配置和財(cái)富規(guī)劃服務(wù)。

? 提供7*24小時(shí)在線財(cái)富咨詢和服務(wù)。

?作為線上主陣地支撐財(cái)富管理與私人銀行數(shù)字化運(yùn)營。

財(cái)富管理與私人銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營情況

1、客戶規(guī)模和分布

? 零售客戶數(shù)

根據(jù)2021商業(yè)銀行年報(bào)已經(jīng)公布的數(shù)據(jù)，截至2021年年末，農(nóng)、建、工、郵儲(chǔ)的零售客戶數(shù)在6億戶以上；主要股份制銀行零售客戶數(shù)也突破1億戶。

? 財(cái)富持倉客戶數(shù)

據(jù)招商銀行2021年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年年末，該行財(cái)富持倉客戶數(shù)3778.66萬戶，占其零售客戶總數(shù)（1.73億）的21.8%。表明基于存量運(yùn)營實(shí)現(xiàn)客戶成長和向上轉(zhuǎn)化還有很大空間。

? 私人銀行客戶數(shù)

根據(jù)2021商業(yè)銀行年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年年末，國內(nèi)主要商業(yè)銀行私人銀行客戶數(shù)如下圖所示。

其中以工商銀行為代表的國有銀行私人銀行客戶數(shù)10萬戶以上，工商銀行接近20萬戶。招商銀行在股份制銀行中居首，為12.21萬戶，其他銀行私行客戶體量處于一般水平。

? 持有資產(chǎn)50萬元以上財(cái)富客戶數(shù)

截至2021年年末，招商銀行持有資產(chǎn)50萬以上的財(cái)富客戶數(shù)（即金葵花、鉆石和私人銀行級(jí)客戶）為367.20萬，占零售客戶數(shù)的2%。交通銀行對(duì)應(yīng)客戶數(shù)為217.28萬戶，占零售客戶總數(shù)的1.17%。

2、資產(chǎn)規(guī)模結(jié)構(gòu)

? 零售總資產(chǎn)規(guī)模

截至2021年年末，工、建、中和郵儲(chǔ)銀行等零售資產(chǎn)規(guī)模在10萬億以上；招商銀行零售資產(chǎn)規(guī)模突破十萬億，在股份制銀行中居首。其他主要銀行基本在1-5萬億之間。

? 零售資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

根據(jù)商業(yè)銀行零售資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)口徑，主要包括個(gè)人存款、存單、國債、理財(cái)、基金、信托、貴金屬等。是否包括保險(xiǎn)、第三方存管等，各銀行規(guī)定不一。

? 私人銀行資產(chǎn)規(guī)模

根據(jù)商業(yè)銀行2021年年報(bào)已經(jīng)公布的私人銀行相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，私人銀行資產(chǎn)管理規(guī)模突破萬億的主要是國有四大行和招商、平安等銀行；其中招商銀行管理資產(chǎn)規(guī)模最多，3.39萬億元。

從各行管理的私人銀行客戶人均資產(chǎn)看，招商銀行客戶人均資產(chǎn)在2780萬元，其次是平安銀行在2000萬元以上。其他銀行管理的客戶人均資產(chǎn)在1000萬以上。

3、財(cái)富管理收入情況

? 財(cái)富管理收入

從公布的三家銀行2021年數(shù)據(jù)看，招商銀行本行全年財(cái)富管理收入337.50億元，遠(yuǎn)高于其他銀行的收入數(shù)據(jù)。從收入結(jié)構(gòu)看，基金代銷收入是商業(yè)銀行財(cái)富管理收入的主要構(gòu)成。如招商銀行基金代銷收入占總收入近38%；代銷理財(cái)、保險(xiǎn)和信托等也是財(cái)富管理的重要收入來源。

? “大財(cái)富管理”模式下收入構(gòu)成

“大財(cái)富管理”模式下，除財(cái)富管理收入外，還包括資產(chǎn)管理和托管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入。其中，資產(chǎn)管理手續(xù)費(fèi)及傭金包括銀行子公司發(fā)行和管理基金、理財(cái)、資管計(jì)劃等各類資管產(chǎn)品所獲取的收入。

托管業(yè)務(wù)傭金包括提供托管資產(chǎn)基本服務(wù)與增值服務(wù)所獲得的收入、其他主要包括債券及股權(quán)承銷收入、信貸資產(chǎn)證券化服務(wù)費(fèi)收入、咨詢顧問收入、其他中間業(yè)務(wù)收入等。

理財(cái)子公司經(jīng)營總述

? 從成立情況看，自資管新規(guī)發(fā)布后，商業(yè)銀行相繼通過全資控股或參股的方式成立理財(cái)公司。

? 從資產(chǎn)規(guī)?？?/strong>，國有六大行理財(cái)子公司資產(chǎn)規(guī)模均在百億以上，其中工銀理財(cái)體量最大，總資產(chǎn)為187.91億元；招商銀行在股份制銀行中資產(chǎn)總額最高121億，其他銀行均在百億以下。城商、農(nóng)商銀行理財(cái)子公司資產(chǎn)規(guī)模在30億元以下。

? 從盈利情況看，2021年末，凈利潤最高的是招銀理財(cái)，32億元；其次是興銀理財(cái)、中銀理財(cái)、建信理財(cái)，在20億元以上；工銀理財(cái)盡管體量最大，但凈利潤僅8.92億元。城商、農(nóng)商銀行理財(cái)子公司與其資產(chǎn)規(guī)模對(duì)應(yīng)，凈利潤均為個(gè)位數(shù)以下。

? 從理財(cái)產(chǎn)品管理規(guī)?？矗?/strong>就已經(jīng)披露理財(cái)產(chǎn)品管理規(guī)模數(shù)據(jù)的理財(cái)公司進(jìn)行分析，截至到2021年年末，招銀理財(cái)理財(cái)產(chǎn)品管理規(guī)模2.78萬億，為同業(yè)中最高規(guī)模水平。五大行理財(cái)產(chǎn)品管理規(guī)模在萬億以上。其他披露的城商行理財(cái)子公司管理規(guī)模在3000億上下。

理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)營分析

? 保本理財(cái)產(chǎn)品基本清零。

? 產(chǎn)品凈值化持續(xù)提升。

? 固定收益類型理財(cái)產(chǎn)品為主。

? 公募理財(cái)產(chǎn)品是銀行理財(cái)?shù)闹饕糠帧?/p>? 封閉式理財(cái)產(chǎn)品期限拉長。

? 中低風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品為主。

? 向服務(wù)實(shí)體、社會(huì)責(zé)任傾斜。

由于報(bào)告內(nèi)容達(dá)5萬字，考慮到您的閱讀體驗(yàn)，本篇文章只摘取了原報(bào)告中第一二章節(jié)的部分重點(diǎn)內(nèi)容展示。

了解完財(cái)富管理與私人報(bào)告的動(dòng)向與現(xiàn)狀，具體的經(jīng)營部署怎么做？下一期繼續(xù)為您解答疑惑！