2023年1月1日，第四屆中國(guó)銀河專(zhuān)業(yè)交易策略公開(kāi)賽將正式啟動(dòng)。作為國(guó)內(nèi)影響力最大的私募大賽之一，此前三屆大賽共吸引了近2400家基金管理機(jī)構(gòu)和近3600只私募產(chǎn)品參加比賽。作為大賽的聯(lián)合主辦方，銀河期貨有限公司過(guò)去三年在私募業(yè)務(wù)上也取得了明顯進(jìn)展。在第四屆公開(kāi)賽正式啟動(dòng)前，銀河期貨專(zhuān)職監(jiān)事張玉川和華爾街見(jiàn)聞分享了私募服務(wù)業(yè)務(wù)上的經(jīng)驗(yàn)與心得。

Q: 相對(duì)于其他期貨公司，銀河期貨有什么獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)？

銀河期貨有三個(gè)大的優(yōu)勢(shì)：一是強(qiáng)大的母公司銀河證券；二是銀河期貨自身有強(qiáng)烈的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力，公司在投研、IT、風(fēng)險(xiǎn)管理等知識(shí)服務(wù)方面不斷加強(qiáng)，努力向行業(yè)頭部不斷邁進(jìn)；三是銀河期貨有一個(gè)優(yōu)秀的子公司銀河德睿，銀河德睿在以大宗商品、個(gè)股、股指為標(biāo)的的場(chǎng)外衍生品上不斷創(chuàng)新，以滿(mǎn)足各類(lèi)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)管理需求，也是在期貨行業(yè)子公司中做得最優(yōu)秀的公司之一。

Q: 此前銀河證券提出要發(fā)起成立百億級(jí)的私募直投母基金，以加大對(duì)私募機(jī)構(gòu)的支持。在直投方面，銀河期貨這幾年有什么進(jìn)展？

私募投資方面，經(jīng)過(guò)三屆大賽的積累，銀河期貨私募合作伙伴越來(lái)越多，對(duì)私募直接的投資也越來(lái)越大。截至2022年10月末，銀河證券總累計(jì)投資規(guī)模85億，在投規(guī)模67億。其中，銀河期貨自有資金投資規(guī)模累計(jì)11億，合作管理人有46家，累計(jì)投過(guò)產(chǎn)品107只，在投產(chǎn)品56只，在投規(guī)模9億；銀河期貨資管FOF累計(jì)投資規(guī)模6億，累計(jì)投過(guò)產(chǎn)品179只，在投產(chǎn)品110只，在投規(guī)模4億；銀河期貨全資子公司銀河德睿投資規(guī)模累計(jì)13億，合作管理人有30家，在投產(chǎn)品42只，在投規(guī)模10億。

Q：銀河期貨的研究能力在行業(yè)內(nèi)排名靠前，銀河期貨的研究服務(wù)有什么特色？

銀河期貨每年定期發(fā)布的研究報(bào)告、專(zhuān)題策略報(bào)告、大行情推介報(bào)告有8000余篇，周度策略會(huì)議190余場(chǎng)，線(xiàn)上直播專(zhuān)題會(huì)議有90多場(chǎng)，線(xiàn)上線(xiàn)下路演有200多次，專(zhuān)題調(diào)研接近20次。并且可接受合伙伙伴委托按需定制報(bào)告服務(wù)。和訊期貨“財(cái)經(jīng)風(fēng)云榜——期貨投研榜”綜合研報(bào)發(fā)布數(shù)、閱讀量和投資者認(rèn)可程度三個(gè)維度，對(duì)期貨公司投研情況進(jìn)行月度排名，目前第七期10月份排名情況已經(jīng)出爐，銀河期貨榮獲第一。

Q: 在研究報(bào)告和路演之外，銀河期貨還能提供哪些投研支持？

投研支持方面，銀河期貨借助經(jīng)紀(jì)平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)賣(mài)方研究信息資訊投入，每年購(gòu)買(mǎi)彭博、路透、萬(wàn)得以及數(shù)十種行業(yè)專(zhuān)門(mén)資訊機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)投入達(dá)320余萬(wàn)元，可在合法合規(guī)條件之下與合作伙伴共享，減輕合作伙伴外購(gòu)信息成本。為方便客戶(hù)及時(shí)、直觀地獲得投研數(shù)據(jù)，銀河期貨領(lǐng)行業(yè)之先，自主開(kāi)發(fā)了“銀河星云”研究數(shù)據(jù)圖表平臺(tái)。星云系統(tǒng)目前已經(jīng)有4000多萬(wàn)條數(shù)據(jù)，4800多張圖表，可根據(jù)投顧、客戶(hù)需求自主定制。

Q: 過(guò)去幾年，各家券商和期貨公司都在加大對(duì)IT系統(tǒng)的投入，銀河期貨也做了很多創(chuàng)新，目前效果如何？

IT技術(shù)支持方面，目前銀河期貨支持接入多種極速交易系統(tǒng)，對(duì)私募客戶(hù)接入開(kāi)發(fā)過(guò)程提供技術(shù)指導(dǎo)，同時(shí)提供期貨交易回測(cè)平臺(tái)進(jìn)行策略研究，協(xié)助分析策略輿情的情況。除交易系統(tǒng)外，銀河期貨還提供多種類(lèi)型的方案，幫助客戶(hù)解決期貨、證券等高頻量化交易環(huán)境的優(yōu)化，內(nèi)部交易環(huán)境已優(yōu)化至微秒級(jí)，根據(jù)實(shí)際需求提升交易性能，為交易提供更豐富的策略因子。

Q：在私募產(chǎn)品銷(xiāo)售上，銀河期貨有什么優(yōu)勢(shì)與特色？

基金銷(xiāo)售方面，銀河期貨于2022年正式啟動(dòng)這項(xiàng)業(yè)務(wù)。截至目前，銀河期貨有300多人取得了基金從業(yè)資格，分布在全國(guó)各主要城市的48家分支機(jī)構(gòu)，擁有良好的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)和客戶(hù)資源，已同多家公募、私募管理人達(dá)成合作?，F(xiàn)有產(chǎn)品線(xiàn)覆蓋股票型、債券型、混合型、貨幣型等公募產(chǎn)品，以及量化CTA、固收資管等私募產(chǎn)品，提供基金銷(xiāo)售、投資者教育、基金路演、基金沙龍等線(xiàn)上、線(xiàn)下綜合服務(wù)。

平臺(tái)支持方面，銀河期貨設(shè)有直播間，集商業(yè)、應(yīng)用、渠道、專(zhuān)業(yè)于一體。直播間開(kāi)設(shè)私募專(zhuān)欄、定期路演，提升私募品牌影響力和產(chǎn)品知名度，完整轉(zhuǎn)化鏈路，形成閉環(huán)；直播可以互動(dòng)，開(kāi)展數(shù)字化運(yùn)營(yíng)，提供精準(zhǔn)服務(wù)，可以回放、二次分發(fā)，持續(xù)獲取銷(xiāo)售線(xiàn)索。銀河期貨架設(shè)眾多直播平臺(tái)，抖音、快手等主流平臺(tái)全覆蓋，配合自媒體矩陣，力爭(zhēng)讓合作伙伴的宣推事半功倍。