一、交易提示

1.3200點有待夯實，滬深兩市成交額9495.3億元！昨日盤面上，醫(yī)藥、旅游酒店等相關(guān)板塊漲幅居前，食品飲料、百貨消費類也比較活躍，煤炭、石油、房地產(chǎn)等板塊跌幅居前。北向資金實際凈買入2.73億元，“鋰電隔膜龍頭”恩捷股份逆勢遭拋售10.52億元。對于優(yōu)化疫情防控“新十條”落地后A股的走勢，多家基金公司表示，后續(xù)市場下跌空間可能相對有限，大盤價值好于小盤成長可能會延續(xù)至明年1月。中信證券報告稱，2022年以來一直壓制A股的多重因素將在2023年迎來轉(zhuǎn)折，明年A股有望逐步聚力上行，延續(xù)已開啟的中期全面修復(fù)趨勢。2023年的A股行情可分為兩個階段。其中，第一階段將由政策驅(qū)動，目前已在途中，投資者可聚焦精準(zhǔn)防控、地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、全球流動性拐點三條主線。第二階段的行情，將由業(yè)績驅(qū)動，風(fēng)格則更偏成長。

2.近期A股、港股與中概股同步回暖，部分百億私募的業(yè)績迎來年內(nèi)最大一輪“回血”。其中，景林資產(chǎn)總經(jīng)理高云程的某產(chǎn)品11月凈值暴漲31％，高毅資產(chǎn)董事長邱國鷺管理的某產(chǎn)品11月凈值大漲逾25％。此外，重陽投資旗下多只投顧類產(chǎn)品，11月的凈值漲幅也在15％左右。景林資產(chǎn)總經(jīng)理高云程表示，目前市場大概率已經(jīng)度過最悲觀的時刻，未來優(yōu)質(zhì)中國企業(yè)估值有望實現(xiàn)強勢反彈。重陽投資認(rèn)為，目前宏觀經(jīng)濟總體已經(jīng)處于底部狀態(tài)，A股市場依然處于較為謹(jǐn)慎的狀態(tài)，風(fēng)險收益比較好，潛在下行調(diào)整空間有限。思曄投資董事長張曄認(rèn)為，中國經(jīng)濟將迎來新一輪成長周期，市場短期有望繼續(xù)穩(wěn)步回升，中期趨勢逐步向好。聚鳴投資董事長劉曉龍表示，本輪市場調(diào)整周期從空間上看已經(jīng)比較充分，投資者應(yīng)該著重考慮如何把握新一輪趨勢性機會。

3.港股成交2074.16億港元，南向資金凈賣出50.25億港元。盤面上，地產(chǎn)、科技、有色股跌幅居前，航空、文旅、博彩股沖高回落。中國臺灣加權(quán)指數(shù)收盤跌0.67％。全年來看，恒生指數(shù)今年以來累計仍下跌約20％，連續(xù)3年下跌，恒生科技指數(shù)年內(nèi)仍下跌約29％，不少權(quán)重股股價跌幅較大。近期港股情緒面大幅回升，除了外資資金回流和港股公司大手筆回購，港股的企穩(wěn)也離不開境內(nèi)資金的支持。自2021年底以來，南向資金已經(jīng)連續(xù)13個月持續(xù)凈流入港股，2022年全年來看，合計有3791億港元南下。從港股通ETF規(guī)模來看，60多只港股通ETF的規(guī)模年內(nèi)實現(xiàn)增長，僅有2只ETF規(guī)模出現(xiàn)縮減。中概互聯(lián)網(wǎng)ETF和恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF的最新規(guī)模高達(dá)374億元和249億元，恒生科技指數(shù)ETF、恒生ETF、恒生科技ETF的規(guī)模均超過百億元大關(guān)。港股通ETF已成為ETF市場的重要一部分。

4.伴隨國企估值重塑話題升溫，A股市場上以“中字頭”為代表的國企改革概念股近期表現(xiàn)持續(xù)活躍。截至12月7日，Wind數(shù)據(jù)顯示，“央企”“國企”相關(guān)主題基金近一個月來業(yè)績表現(xiàn)十分亮眼，逾七成實現(xiàn)正收益。機構(gòu)人士表示，在國企改革和創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的背景下，改革紅利有望進入釋放期。其中，特別是創(chuàng)新型央企有望迎來價值重估的機遇。

5.年內(nèi)已有7家第三方銷售機構(gòu)注銷基金銷售業(yè)務(wù)牌照。業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前第三方基金銷售業(yè)務(wù)增長較快，但優(yōu)勝劣汰生態(tài)也在持續(xù)，中小代銷機構(gòu)面臨生存壓力，行業(yè)集中度或進一步提升。

6.中基協(xié)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，我國境內(nèi)共有基金管理公司140家，管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計26.55萬億元，較9月底減少376億元。

7.上交所網(wǎng)站顯示，嘉實京東倉儲物流REIT正式受理，有望成為我國首單民企倉儲物流公募REIT。

二、基金重倉股時訊

贛鋒鋰業(yè)公告稱，因內(nèi)幕交易江特電機股票，江西證監(jiān)局?jǐn)M決定，沒收公司違法所得110.53萬元并罰款331.59萬元，同時對公司董事長、總裁李良彬給予警告并罰款60萬元。贛鋒鋰業(yè)表示，此事可能會對贛鋒鋰電的分拆上市產(chǎn)生影響。

江蘇陽光公告，終止內(nèi)蒙古對外投資事項，擬在寧夏石嘴山規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)10萬噸高純多晶硅項目和年產(chǎn)10GW拉晶切片、10GW電池片和10GW組件項目。公司擬先行投資建設(shè)年產(chǎn)5萬噸高純多晶硅項目，項目投資金額約50億元。

三、宏觀&產(chǎn)業(yè)

中國信通院發(fā)布《全球數(shù)字經(jīng)濟白皮書（2022年）》顯示，2021年，47個國家數(shù)字經(jīng)濟增加值規(guī)模為38.1萬億美元，同比名義增長15.6％，占GDP比重為45％。從規(guī)?？矗绹鴶?shù)字經(jīng)濟蟬聯(lián)世界第一，規(guī)模達(dá)15.3萬億美元，中國位居第二，規(guī)模為7.1萬億美元。

多個平臺近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年卡塔爾世界杯“熱度”拉動我國多領(lǐng)域消費增長。開賽以來，零售、飲料等外賣訂單增幅顯著，投影儀、藍(lán)牙音箱等數(shù)碼產(chǎn)品熱銷，“世界杯周邊熱”也在帶動球鞋、隊服等體育用品市場。

海南啟動離島免稅跨年狂歡季，并推出“會員購”，無需離島機票也可選購免稅商品。同時，海南的免稅品國際空運通道正在加密。

上海臨港新片區(qū)將成為中國汽車電子和軟件產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新集聚地，目前已集聚新能源智能汽車相關(guān)企業(yè)170多家，2021年的產(chǎn)值規(guī)模1794億元，2022年將達(dá)到2400億元。

2023年全國碩士研究生招生考試將于2022年12月24日至26日舉行。

上海迪士尼度假區(qū)公告，上海迪士尼樂園將于12月8日起重新開放，標(biāo)志著上海迪士尼度假區(qū)全面恢復(fù)運營。

普華永道思略特發(fā)布報告顯示，全球企業(yè)在數(shù)字化工廠轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的投資每年超過1.1萬億美元，其中，工業(yè)制造和化工行業(yè)的投入最高，同時絕大多數(shù)企業(yè)的投資重點在歐洲和亞太地區(qū)。

四、基金人事

盤點今年以來公募基金屢見高管變更，Wind顯示，截至12月8日，變更人數(shù)總計已達(dá)290人，涉及120家基金公司。作為公司“掌舵人”，基金公司總經(jīng)理和董事長兩個核心職位的變動備受關(guān)注。具體來看，38家公募基金公司的73位董事長變更，30家基金管理人的60位總經(jīng)理發(fā)生變動，此外，副總經(jīng)理、督察長變動人數(shù)分別為112人和51人。公募高管緣何異動頻繁？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，一方面，總經(jīng)理作為職業(yè)經(jīng)理人，需要權(quán)衡各方利益，在和股東方、公司員工、客戶等群體的磨合上往往會受到挑戰(zhàn)；另一方面，在行業(yè)發(fā)展期，優(yōu)質(zhì)的管理人才本就有較多選擇，高管任職時間較短已然成為一種普遍現(xiàn)象。

五、新發(fā)基金

本文源自金融界