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近日，龍巖市戰(zhàn)新股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、龍巖金巖創(chuàng)業(yè)投資基金管理有限公司揭牌儀式在龍巖投資集團(tuán)大廈舉行，標(biāo)志著龍巖市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)基金（國有投資）正式投入運(yùn)作。
龍巖市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)基金（國有投資）總規(guī)模不低于50億元，首期注冊(cè)規(guī)模為10.1億元，將圍繞龍巖市“5+N”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，重點(diǎn)投向“2+4”工業(yè)產(chǎn)業(yè)，并由龍巖投資集團(tuán)與廈門金圓集團(tuán)合資成立的龍巖金巖創(chuàng)業(yè)投資基金管理有限公司進(jìn)行專業(yè)化管理。
據(jù)悉，基金投入運(yùn)作后，將聚焦精準(zhǔn)招商，充分發(fā)揮母基金引導(dǎo)作用，圍繞“2+4”工業(yè)產(chǎn)業(yè)體系高效對(duì)接招引項(xiàng)目，推動(dòng)全市產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；將深化山海協(xié)作，充分發(fā)揮廈門金圓集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)、品牌優(yōu)勢(shì)，以母基金為抓手，打造龍巖特色產(chǎn)業(yè)基金生態(tài)圈；將打造專業(yè)團(tuán)隊(duì)，認(rèn)真學(xué)習(xí)廈門成功的產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，努力培育本土化的優(yōu)秀基金運(yùn)作團(tuán)隊(duì)。
母基金研究中心認(rèn)為，這支50億母基金產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)方向明確，且與廈門的母基金合作，認(rèn)真學(xué)習(xí)其產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，體現(xiàn)出專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化的特點(diǎn)。
我們關(guān)注到，自2022年以來，多地省市引導(dǎo)基金都開始逐步探索市場(chǎng)化運(yùn)作的決策機(jī)制，弱化政府干預(yù)，擇優(yōu)選取投研能力強(qiáng)的管理人，放權(quán)給專業(yè)的市場(chǎng)化管理團(tuán)隊(duì)運(yùn)作引導(dǎo)基金，提高管理效率和專業(yè)能力，同時(shí)簡(jiǎn)化冗余的手續(xù)流程。各地引導(dǎo)基金頻頻請(qǐng)“外援”地方政府引導(dǎo)基金對(duì)管理人的信任和充分授權(quán)是雙方合作的關(guān)鍵。
許多母基金發(fā)達(dá)地區(qū)的專業(yè)管理模式正在向外地輸出，密集擔(dān)任外地母基金的“管家”：
2022年11月底，紹興市產(chǎn)業(yè)基金委托管理協(xié)議簽約儀式在浙江紹興舉行。紹興市產(chǎn)業(yè)基金作為地方產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，委托深投控資本按市場(chǎng)化方式運(yùn)作，首期規(guī)模為150億元人民幣，是深投控資本管理的第一只地方區(qū)域性引導(dǎo)母基金。
2022年9月，深圳市天使投資引導(dǎo)基金管理有限公司與鄭州天使母基金簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，正式接管鄭州天使母基金。深圳天使母基金由深圳市引導(dǎo)基金出資成立，目前規(guī)模100億元，是國內(nèi)規(guī)模最大的天使投資類政府引導(dǎo)基金之一，鄭州天使母基金規(guī)模為50億，是落實(shí)河南省委省政府關(guān)于大力發(fā)展天使風(fēng)投行業(yè)有關(guān)規(guī)劃的具體落地措施。
2022年7月，財(cái)通證券宣布，經(jīng)過兩輪激烈角逐，財(cái)通資本在眾多投資機(jī)構(gòu)中脫穎而出，成功中標(biāo)臨海100億元產(chǎn)業(yè)母基金管理人。據(jù)悉，臨海市產(chǎn)業(yè)母基金成立于2021年12月，是由臨海市政府設(shè)立的具有政策性和引導(dǎo)性同時(shí)兼顧效益性的基金。
2022年2月揭牌成立的管理規(guī)模達(dá)100億元的海南自由貿(mào)易港建設(shè)投資基金，也采取了公司制的組織形式，功能定位為省級(jí)政府引導(dǎo)母基金，并由銀河證券私募股權(quán)投資全資子公司銀河創(chuàng)新資本擔(dān)任管理人。
2022年2月，河南投資集團(tuán)匯融基金與元禾辰坤舉行河南省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金合作簽約儀式。作為河南省“十四五”期間創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的承接主體，河南投資集團(tuán)委托匯融基金管理公司作為基金管理人，引入元禾辰坤作為共同合伙人，合作設(shè)立河南省創(chuàng)投引導(dǎo)基金。未來雙方將以此為平臺(tái)，專注投早投小，吸引國內(nèi)知名投資機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)投向新型顯示和智能終端、生物醫(yī)藥、新一代人工智能、網(wǎng)絡(luò)安全、智能傳感器和5G等新興產(chǎn)業(yè)。據(jù)了解，此次合作是元禾辰坤跨區(qū)域發(fā)展的首次嘗試，也是元禾辰坤在中部地區(qū)發(fā)展的原點(diǎn)。元禾辰坤將充分嫁接河南投資集團(tuán)和匯融基金的投資優(yōu)勢(shì)，結(jié)合河南地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，帶動(dòng)社會(huì)資本投資河南，促進(jìn)河南股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展，推動(dòng)河南產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
當(dāng)前，引導(dǎo)基金逐步邁入規(guī)范化發(fā)展的階段，市場(chǎng)化成為引導(dǎo)基金發(fā)展的關(guān)鍵詞。政府引導(dǎo)基金正進(jìn)入存量優(yōu)化階段，對(duì)基金精細(xì)化管理、運(yùn)營效率提升做出更高要求，而以市場(chǎng)化倒逼政府引導(dǎo)基金變革是未來趨勢(shì)：通過與專業(yè)化的基金管理人合作，出資撬動(dòng)社會(huì)資本設(shè)立專項(xiàng)基金，實(shí)現(xiàn)專業(yè)投資管理團(tuán)隊(duì)、資金與企業(yè)在市場(chǎng)機(jī)制下的合作，吸引資金投入到市場(chǎng)上的實(shí)體企業(yè)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)和企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，這就是政府引導(dǎo)基金的市場(chǎng)化運(yùn)作模式，而且是經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)了的市場(chǎng)化模式。
龍巖市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)基金（國有投資）總規(guī)模不低于50億元，首期注冊(cè)規(guī)模為10.1億元，將圍繞龍巖市“5+N”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，重點(diǎn)投向“2+4”工業(yè)產(chǎn)業(yè)，并由龍巖投資集團(tuán)與廈門金圓集團(tuán)合資成立的龍巖金巖創(chuàng)業(yè)投資基金管理有限公司進(jìn)行專業(yè)化管理。
據(jù)悉，基金投入運(yùn)作后，將聚焦精準(zhǔn)招商，充分發(fā)揮母基金引導(dǎo)作用，圍繞“2+4”工業(yè)產(chǎn)業(yè)體系高效對(duì)接招引項(xiàng)目，推動(dòng)全市產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；將深化山海協(xié)作，充分發(fā)揮廈門金圓集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)、品牌優(yōu)勢(shì)，以母基金為抓手，打造龍巖特色產(chǎn)業(yè)基金生態(tài)圈；將打造專業(yè)團(tuán)隊(duì)，認(rèn)真學(xué)習(xí)廈門成功的產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，努力培育本土化的優(yōu)秀基金運(yùn)作團(tuán)隊(duì)。
母基金研究中心認(rèn)為，這支50億母基金產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)方向明確，且與廈門的母基金合作，認(rèn)真學(xué)習(xí)其產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，體現(xiàn)出專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化的特點(diǎn)。
我們關(guān)注到，自2022年以來，多地省市引導(dǎo)基金都開始逐步探索市場(chǎng)化運(yùn)作的決策機(jī)制，弱化政府干預(yù)，擇優(yōu)選取投研能力強(qiáng)的管理人，放權(quán)給專業(yè)的市場(chǎng)化管理團(tuán)隊(duì)運(yùn)作引導(dǎo)基金，提高管理效率和專業(yè)能力，同時(shí)簡(jiǎn)化冗余的手續(xù)流程。各地引導(dǎo)基金頻頻請(qǐng)“外援”地方政府引導(dǎo)基金對(duì)管理人的信任和充分授權(quán)是雙方合作的關(guān)鍵。
許多母基金發(fā)達(dá)地區(qū)的專業(yè)管理模式正在向外地輸出，密集擔(dān)任外地母基金的“管家”：
2022年11月底，紹興市產(chǎn)業(yè)基金委托管理協(xié)議簽約儀式在浙江紹興舉行。紹興市產(chǎn)業(yè)基金作為地方產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，委托深投控資本按市場(chǎng)化方式運(yùn)作，首期規(guī)模為150億元人民幣，是深投控資本管理的第一只地方區(qū)域性引導(dǎo)母基金。
2022年9月，深圳市天使投資引導(dǎo)基金管理有限公司與鄭州天使母基金簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，正式接管鄭州天使母基金。深圳天使母基金由深圳市引導(dǎo)基金出資成立，目前規(guī)模100億元，是國內(nèi)規(guī)模最大的天使投資類政府引導(dǎo)基金之一，鄭州天使母基金規(guī)模為50億，是落實(shí)河南省委省政府關(guān)于大力發(fā)展天使風(fēng)投行業(yè)有關(guān)規(guī)劃的具體落地措施。
2022年7月，財(cái)通證券宣布，經(jīng)過兩輪激烈角逐，財(cái)通資本在眾多投資機(jī)構(gòu)中脫穎而出，成功中標(biāo)臨海100億元產(chǎn)業(yè)母基金管理人。據(jù)悉，臨海市產(chǎn)業(yè)母基金成立于2021年12月，是由臨海市政府設(shè)立的具有政策性和引導(dǎo)性同時(shí)兼顧效益性的基金。
2022年2月揭牌成立的管理規(guī)模達(dá)100億元的海南自由貿(mào)易港建設(shè)投資基金，也采取了公司制的組織形式，功能定位為省級(jí)政府引導(dǎo)母基金，并由銀河證券私募股權(quán)投資全資子公司銀河創(chuàng)新資本擔(dān)任管理人。
2022年2月，河南投資集團(tuán)匯融基金與元禾辰坤舉行河南省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金合作簽約儀式。作為河南省“十四五”期間創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的承接主體，河南投資集團(tuán)委托匯融基金管理公司作為基金管理人，引入元禾辰坤作為共同合伙人，合作設(shè)立河南省創(chuàng)投引導(dǎo)基金。未來雙方將以此為平臺(tái)，專注投早投小，吸引國內(nèi)知名投資機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)投向新型顯示和智能終端、生物醫(yī)藥、新一代人工智能、網(wǎng)絡(luò)安全、智能傳感器和5G等新興產(chǎn)業(yè)。據(jù)了解，此次合作是元禾辰坤跨區(qū)域發(fā)展的首次嘗試，也是元禾辰坤在中部地區(qū)發(fā)展的原點(diǎn)。元禾辰坤將充分嫁接河南投資集團(tuán)和匯融基金的投資優(yōu)勢(shì)，結(jié)合河南地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，帶動(dòng)社會(huì)資本投資河南，促進(jìn)河南股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展，推動(dòng)河南產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
當(dāng)前，引導(dǎo)基金逐步邁入規(guī)范化發(fā)展的階段，市場(chǎng)化成為引導(dǎo)基金發(fā)展的關(guān)鍵詞。政府引導(dǎo)基金正進(jìn)入存量優(yōu)化階段，對(duì)基金精細(xì)化管理、運(yùn)營效率提升做出更高要求，而以市場(chǎng)化倒逼政府引導(dǎo)基金變革是未來趨勢(shì)：通過與專業(yè)化的基金管理人合作，出資撬動(dòng)社會(huì)資本設(shè)立專項(xiàng)基金，實(shí)現(xiàn)專業(yè)投資管理團(tuán)隊(duì)、資金與企業(yè)在市場(chǎng)機(jī)制下的合作，吸引資金投入到市場(chǎng)上的實(shí)體企業(yè)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)和企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，這就是政府引導(dǎo)基金的市場(chǎng)化運(yùn)作模式，而且是經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)了的市場(chǎng)化模式。
