財聯(lián)社2月13日訊（記者 高萍）如何把握財富機遇，跑贏長壽時代？

2月11日，在泰康保險集團和財聯(lián)社聯(lián)合主辦的第二屆長壽時代財富高峰論壇暨泰康家族辦公室發(fā)布會成功舉辦。在圓桌討論環(huán)節(jié)，來自泰康保險集團、浙江大學(xué)、中信信托以及中信建投的財富管理從業(yè)者、觀察者，從個人、家庭、家族多層次維度，為我們探討財富解決方案，拆解財富管理“密碼”。

與會業(yè)內(nèi)專家認為，財富管理時代、資產(chǎn)配置的時代已經(jīng)開啟，個人和家庭要早規(guī)劃、早準備。所謂的風(fēng)險和收益的匹配不僅僅是數(shù)字上看到的所謂波動的匹配，更要站在個人角度考慮整個財富規(guī)劃，企業(yè)面臨的財富配置也是如此。要理解各種資產(chǎn)波動背后的本質(zhì)，挖掘轉(zhuǎn)變背后深度的投資機會。需求端和供給端共同成長，打造一個健康成長、幸福的財富管理新生態(tài)。

著眼長期投資角度 追求復(fù)利之花

2023年有哪些財富新機遇，有哪些變化值得我們提前瞭望和理解?“一多一少”引起泰康保險集團副總裁、泰康人壽常務(wù)副總裁兼首席運營官黃新平的關(guān)注。所謂“一少”，就是2022年全國總?cè)丝跀?shù)出現(xiàn)60多年來的首次凈負增長;“一多”是去年以來居民儲蓄存款持續(xù)增加，大量的現(xiàn)金類金融資產(chǎn)涌向銀行。面對這樣的情形，對于怎樣合理地做好金融資產(chǎn)的配置，黃新平認為，借助專業(yè)的力量、依靠專業(yè)財富管理機構(gòu)而非個人做好資產(chǎn)配置將成為趨勢。

怎樣更好創(chuàng)造財富，中信信托家族信托部總經(jīng)理王楠從市場趨勢角度認為，可以結(jié)合二十大報告中關(guān)于國家對于未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的布局，來優(yōu)化、提升或調(diào)整資產(chǎn)配置的領(lǐng)域。后疫情時代，市場對大健康、大消費領(lǐng)域的關(guān)注也具有顯而易見的機會。根據(jù)中信信托服務(wù)過的幾千名客戶的經(jīng)驗，建議重視和審視個人和家庭資產(chǎn)配置的合理性，逐步嘗試接受專業(yè)機構(gòu)的建議，從簡單存款到固收類產(chǎn)品，再根據(jù)市場的變化及時增加權(quán)益類投資比例，有條件的進一步豐富如外匯、貴金屬、期貨等品類，包括海外資產(chǎn)的配置等。總結(jié)來說，就是建議關(guān)注大類資產(chǎn)配置帶來的超額收益，并且從長期主義角度來看待投資，追求復(fù)利之花。

另外，王楠表示，信托本源業(yè)務(wù)優(yōu)勢已逐步顯現(xiàn)出來，除了獨特的信托法律制度安排和資產(chǎn)隔離優(yōu)勢外，信托所涵蓋的資產(chǎn)管理類別從最早的資金，已擴展到家庭保單、不動產(chǎn)，以及股權(quán)管理等方面；同時，信托在傳承上也有非常強大的功能，可以實現(xiàn)定向傳承、永續(xù)傳承和按條件傳承，甚至還可以通過信托進行公益慈善安排等，所以信托將會在財富管理領(lǐng)域繼續(xù)為高凈值客戶帶來更大的助力。王楠表示，信托從來不止于金融，金融是有溫度的。就如信托公司和保險公司合作的保險金信托服務(wù)，通過信托和保險的優(yōu)勢互補可以為廣大高凈值客戶及其家庭創(chuàng)造一種新型的綜合性服務(wù)。

中信建投非銀金融與金融科技首席分析師趙然看到一個變化和一個機會，其認為伴隨著非標轉(zhuǎn)標、理財凈值化等背景，基金產(chǎn)品供給數(shù)量越來越多，投資者如何挑選適合自己的金融產(chǎn)品成為剛需。需要弄明白資產(chǎn)波動背后原因是產(chǎn)業(yè)面臨拐點還是短期情緒擾動，這是最大的變化，也是對投資最大的挑戰(zhàn)。

趙然認為，所謂的風(fēng)險和收益的匹配不僅僅是數(shù)字上看到的所謂波動的匹配，真正的以客戶為中心需要首先建立與投資者同頻率的溝通，需要站在每個個人角度考慮整個財富規(guī)劃。“堅持難而正確的事，實現(xiàn)財富的保值增值。最終投資勝利者都屬于樂觀的，如果不能看到長期的趨勢，中間的波動或讓我們提前離場?！壁w然如是說。

在趙然看來，如果身在市場波動中，易被情緒擾動，短期持有和高頻交易不利于基金投資者盈利，投資者需要拉長投資周期，方能獲得時間的復(fù)利，并實現(xiàn)長期穩(wěn)健的保值增值。

資產(chǎn)配置在中高凈值客群已開始

黃新平認為，隨著人口進入持續(xù)負增長的階段，勢必會導(dǎo)致社保養(yǎng)老金替代率的持 續(xù)下滑，中高凈值人群要想維持品質(zhì)生活，其個人、家庭必須要“早準備、早行動”，要相信專業(yè)的力量，選擇頭部企業(yè)，來做好資產(chǎn)尤其是康養(yǎng)資產(chǎn)的配置。

黃新平透露，資產(chǎn)配置在中高凈值客群已經(jīng)開始。從公司內(nèi)部數(shù)據(jù)來看，養(yǎng)老金類保險資產(chǎn)的配置加快;從銀行銷售端來看，保險銷售的中間收入也在快速增加?？傮w來說，中高凈值客戶已經(jīng)做出選擇，注重養(yǎng)老、保險資產(chǎn)的配置，注重高品質(zhì)養(yǎng)老社區(qū)資源的選擇，并開始注重未來家庭和家族成員的康養(yǎng)規(guī)劃與安排。

浙江大學(xué)管理學(xué)院企業(yè)家學(xué)院院長陳凌認為，所謂財富包括事業(yè)財富、金融財富、人力財富以及社會財富。其中一些是物質(zhì)的財富，另一些則是人與人之間的關(guān)系，這是重要的精神財富。

后疫情時代，經(jīng)歷過艱難之后，陳凌發(fā)現(xiàn)很多家族在幾代人間的溝通上，有了更多的溫度和話題。因此，他建議大家對傳承、對未來財富配置、對未來家族成員事業(yè)及其發(fā)展，進行細致梳理?！贝送?，陳凌還強調(diào)了需求側(cè)與供給側(cè)共造生態(tài)的重要性，“客戶和機構(gòu)應(yīng)共同成長，打造一個健康、成長、幸福的財富管理新生態(tài)。”

本文源自財聯(lián)社記者 高萍