財(cái)聯(lián)社2月13日訊（記者 高萍）如何把握財(cái)富機(jī)遇，跑贏長(zhǎng)壽時(shí)代？

2月11日，在泰康保險(xiǎn)集團(tuán)和財(cái)聯(lián)社聯(lián)合主辦的第二屆長(zhǎng)壽時(shí)代財(cái)富高峰論壇暨泰康家族辦公室發(fā)布會(huì)成功舉辦。在圓桌討論環(huán)節(jié)，來(lái)自泰康保險(xiǎn)集團(tuán)、浙江大學(xué)、中信信托以及中信建投的財(cái)富管理從業(yè)者、觀察者，從個(gè)人、家庭、家族多層次維度，為我們探討財(cái)富解決方案，拆解財(cái)富管理“密碼”。

與會(huì)業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，財(cái)富管理時(shí)代、資產(chǎn)配置的時(shí)代已經(jīng)開(kāi)啟，個(gè)人和家庭要早規(guī)劃、早準(zhǔn)備。所謂的風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配不僅僅是數(shù)字上看到的所謂波動(dòng)的匹配，更要站在個(gè)人角度考慮整個(gè)財(cái)富規(guī)劃，企業(yè)面臨的財(cái)富配置也是如此。要理解各種資產(chǎn)波動(dòng)背后的本質(zhì)，挖掘轉(zhuǎn)變背后深度的投資機(jī)會(huì)。需求端和供給端共同成長(zhǎng)，打造一個(gè)健康成長(zhǎng)、幸福的財(cái)富管理新生態(tài)。

著眼長(zhǎng)期投資角度 追求復(fù)利之花

2023年有哪些財(cái)富新機(jī)遇，有哪些變化值得我們提前瞭望和理解?“一多一少”引起泰康保險(xiǎn)集團(tuán)副總裁、泰康人壽常務(wù)副總裁兼首席運(yùn)營(yíng)官黃新平的關(guān)注。所謂“一少”，就是2022年全國(guó)總?cè)丝跀?shù)出現(xiàn)60多年來(lái)的首次凈負(fù)增長(zhǎng);“一多”是去年以來(lái)居民儲(chǔ)蓄存款持續(xù)增加，大量的現(xiàn)金類金融資產(chǎn)涌向銀行。面對(duì)這樣的情形，對(duì)于怎樣合理地做好金融資產(chǎn)的配置，黃新平認(rèn)為，借助專業(yè)的力量、依靠專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)而非個(gè)人做好資產(chǎn)配置將成為趨勢(shì)。

怎樣更好創(chuàng)造財(cái)富，中信信托家族信托部總經(jīng)理王楠從市場(chǎng)趨勢(shì)角度認(rèn)為，可以結(jié)合二十大報(bào)告中關(guān)于國(guó)家對(duì)于未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的布局，來(lái)優(yōu)化、提升或調(diào)整資產(chǎn)配置的領(lǐng)域。后疫情時(shí)代，市場(chǎng)對(duì)大健康、大消費(fèi)領(lǐng)域的關(guān)注也具有顯而易見(jiàn)的機(jī)會(huì)。根據(jù)中信信托服務(wù)過(guò)的幾千名客戶的經(jīng)驗(yàn)，建議重視和審視個(gè)人和家庭資產(chǎn)配置的合理性，逐步嘗試接受專業(yè)機(jī)構(gòu)的建議，從簡(jiǎn)單存款到固收類產(chǎn)品，再根據(jù)市場(chǎng)的變化及時(shí)增加權(quán)益類投資比例，有條件的進(jìn)一步豐富如外匯、貴金屬、期貨等品類，包括海外資產(chǎn)的配置等?？偨Y(jié)來(lái)說(shuō)，就是建議關(guān)注大類資產(chǎn)配置帶來(lái)的超額收益，并且從長(zhǎng)期主義角度來(lái)看待投資，追求復(fù)利之花。

另外，王楠表示，信托本源業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)已逐步顯現(xiàn)出來(lái)，除了獨(dú)特的信托法律制度安排和資產(chǎn)隔離優(yōu)勢(shì)外，信托所涵蓋的資產(chǎn)管理類別從最早的資金，已擴(kuò)展到家庭保單、不動(dòng)產(chǎn)，以及股權(quán)管理等方面；同時(shí)，信托在傳承上也有非常強(qiáng)大的功能，可以實(shí)現(xiàn)定向傳承、永續(xù)傳承和按條件傳承，甚至還可以通過(guò)信托進(jìn)行公益慈善安排等，所以信托將會(huì)在財(cái)富管理領(lǐng)域繼續(xù)為高凈值客戶帶來(lái)更大的助力。王楠表示，信托從來(lái)不止于金融，金融是有溫度的。就如信托公司和保險(xiǎn)公司合作的保險(xiǎn)金信托服務(wù)，通過(guò)信托和保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)可以為廣大高凈值客戶及其家庭創(chuàng)造一種新型的綜合性服務(wù)。

中信建投非銀金融與金融科技首席分析師趙然看到一個(gè)變化和一個(gè)機(jī)會(huì)，其認(rèn)為伴隨著非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)、理財(cái)凈值化等背景，基金產(chǎn)品供給數(shù)量越來(lái)越多，投資者如何挑選適合自己的金融產(chǎn)品成為剛需。需要弄明白資產(chǎn)波動(dòng)背后原因是產(chǎn)業(yè)面臨拐點(diǎn)還是短期情緒擾動(dòng)，這是最大的變化，也是對(duì)投資最大的挑戰(zhàn)。

趙然認(rèn)為，所謂的風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配不僅僅是數(shù)字上看到的所謂波動(dòng)的匹配，真正的以客戶為中心需要首先建立與投資者同頻率的溝通，需要站在每個(gè)個(gè)人角度考慮整個(gè)財(cái)富規(guī)劃?！皥?jiān)持難而正確的事，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值。最終投資勝利者都屬于樂(lè)觀的，如果不能看到長(zhǎng)期的趨勢(shì)，中間的波動(dòng)或讓我們提前離場(chǎng)。”趙然如是說(shuō)。

在趙然看來(lái)，如果身在市場(chǎng)波動(dòng)中，易被情緒擾動(dòng)，短期持有和高頻交易不利于基金投資者盈利，投資者需要拉長(zhǎng)投資周期，方能獲得時(shí)間的復(fù)利，并實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的保值增值。

資產(chǎn)配置在中高凈值客群已開(kāi)始

黃新平認(rèn)為，隨著人口進(jìn)入持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)的階段，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致社保養(yǎng)老金替代率的持 續(xù)下滑，中高凈值人群要想維持品質(zhì)生活，其個(gè)人、家庭必須要“早準(zhǔn)備、早行動(dòng)”，要相信專業(yè)的力量，選擇頭部企業(yè)，來(lái)做好資產(chǎn)尤其是康養(yǎng)資產(chǎn)的配置。

黃新平透露，資產(chǎn)配置在中高凈值客群已經(jīng)開(kāi)始。從公司內(nèi)部數(shù)據(jù)來(lái)看，養(yǎng)老金類保險(xiǎn)資產(chǎn)的配置加快;從銀行銷售端來(lái)看，保險(xiǎn)銷售的中間收入也在快速增加?？傮w來(lái)說(shuō)，中高凈值客戶已經(jīng)做出選擇，注重養(yǎng)老、保險(xiǎn)資產(chǎn)的配置，注重高品質(zhì)養(yǎng)老社區(qū)資源的選擇，并開(kāi)始注重未來(lái)家庭和家族成員的康養(yǎng)規(guī)劃與安排。

浙江大學(xué)管理學(xué)院企業(yè)家學(xué)院院長(zhǎng)陳凌認(rèn)為，所謂財(cái)富包括事業(yè)財(cái)富、金融財(cái)富、人力財(cái)富以及社會(huì)財(cái)富。其中一些是物質(zhì)的財(cái)富，另一些則是人與人之間的關(guān)系，這是重要的精神財(cái)富。

后疫情時(shí)代，經(jīng)歷過(guò)艱難之后，陳凌發(fā)現(xiàn)很多家族在幾代人間的溝通上，有了更多的溫度和話題。因此，他建議大家對(duì)傳承、對(duì)未來(lái)財(cái)富配置、對(duì)未來(lái)家族成員事業(yè)及其發(fā)展，進(jìn)行細(xì)致梳理?！贝送?，陳凌還強(qiáng)調(diào)了需求側(cè)與供給側(cè)共造生態(tài)的重要性，“客戶和機(jī)構(gòu)應(yīng)共同成長(zhǎng)，打造一個(gè)健康、成長(zhǎng)、幸福的財(cái)富管理新生態(tài)。”

本文源自財(cái)聯(lián)社記者 高萍