為了更好研究穩(wěn)健型私募產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)，私募排排網(wǎng)統(tǒng)計了最近一年、三年和五年，按夏普比率排名的分策略最穩(wěn)私募基金產(chǎn)品排行榜，致力于為投資者提供最有價值的參考。除了考察區(qū)間回撤和業(yè)績排名，其中納入一年期最穩(wěn)產(chǎn)品排名還需滿足近一月凈值創(chuàng)新高，納入三年期和五年期最穩(wěn)產(chǎn)品排名需滿足近三月凈值創(chuàng)新高。

夏普比率是由1990年諾貝爾經(jīng)濟學獎得主WilliamSharp提出，它衡量的是單位總風險上的超額收益，是可以同時對收益與風險加以綜合考慮的三大經(jīng)典指標之一。簡單來說，它就是幫助投資者選擇這樣一種投資組合，即在同等的收益率水平上最小化風險。

以下為榜單詳情：

五年期最穩(wěn)健股票策略產(chǎn)品排行榜

1 粵財信托-航長紅棉1號 航長投資 1-10億 廣州 1.64

2 外貿(mào)信托-同犇2期 同犇投資 20-50億 上海 1.32

3 外貿(mào)信托-同犇1期 同犇投資 20-50億 上海 1.31

4 陜國投-新思哲1期 新思哲投資 10-20億 深圳 1.20

5 中信信托-誠盛1期 誠盛投資 20-50億 北京 1.17

6 華潤信托-林園 林園投資 50億以上 深圳 1.17

7 黑森九號 黑森投資 1-10億 北京 1.16

8 漢和資本1期 漢和資本 20-50億 北京 1.09

9 華潤信托-萬利富達 萬利富達投資 1-10億 深圳 1.08

10 華潤信托-銀帆5期 銀帆投資 10-20億 拉薩 1.08

數(shù)據(jù)來源：私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心，取距離9月底最近一天公布的凈值參與排名

私募排排網(wǎng)點評：

近五年A股市場既經(jīng)歷了2014年轟轟烈烈的大牛市，也經(jīng)歷2015年行情急劇下跌引發(fā)的股災，更經(jīng)歷了2018年以來的熊市調(diào)整。在私募排排網(wǎng)納入統(tǒng)計的69只產(chǎn)品中，夏普比率最高1.64 ，最低0.47。

航長投資劉國杭管理的“粵財信托-航長紅棉1號”近五年夏普比率1.64。航長投資成立于2013年7月，同年成立旗下首只基金“粵財信托-航長紅棉1號”。航長投資通過高頻擇時交易策略，把握市場低谷的投資機遇，挖掘具備高成長潛力的個股，嚴苛的風控體系保障了組合具有很好的機動性以及穩(wěn)健的特性。

同犇投資的“外貿(mào)信托-同犇2期”和“外貿(mào)信托-同犇1期”最近五年夏普比率分別是1.32 、1.31 ，是最穩(wěn)健股票策略私募基金產(chǎn)品排行榜的第二和第三名。據(jù)私募排排網(wǎng)了解，公司創(chuàng)始人童馴給同犇投資的定位是偏好大消費、深耕大消費、擅長大消費的陽光私募。在投資偏好方面，主要聚焦大消費領域，比如食品飲料、醫(yī)藥、教育、社會服務、家電、汽車、輕工家居、農(nóng)業(yè)、零售、紡織服裝、傳媒等；以及估值可接受的高成長企業(yè)。

除此以外，還有新思哲投資、誠盛投資、林園投資、黑森投資、漢和資本、萬利富達投資、銀帆投資等私募產(chǎn)品入圍近五年最穩(wěn)健股票策略私募基金產(chǎn)品排行榜前十。

三年期最穩(wěn)健股票策略產(chǎn)品排行榜

1 財掌柜持股寶一號 同亨投資 1-10億 廈門 4.04

2 進化論穩(wěn)進一號 進化論資產(chǎn) 20-50億 深圳 2.16

3 保銀-中國價值 上海保銀投資 50億以上 上海 1.97

4 望正精英鵬輝2號 望正資產(chǎn) 20-50億 深圳 1.78

5 財掌柜種子基金一號 同亨投資 1-10億 廈門 1.70

6 高毅利偉精選唯實 高毅資產(chǎn) 50億以上 上海 1.68

7 漢和資本-私募學院菁英7號 漢和資本 20-50億 北京 1.65

8 恒天泰旸一期 泰旸資產(chǎn) 1-10億 上海 1.65

9 馬拉松全球 東方港灣 50億以上 深圳 1.63

10 肥尾價值一號 務圣投資 1-10億 上海 1.61

在近三年最穩(wěn)健股票策略私募基金產(chǎn)品排行榜中，排名第一的是來自同亨投資的“財掌柜持股寶一號”，近三年夏普比率4.04。該產(chǎn)品成立于2016年6月，由莊成鍇擔任基金經(jīng)理，最大回撤僅1.72 ％。同亨投資產(chǎn)品包含多個系列，包括持股寶、種子基金、新價投等。

進化論資產(chǎn)的“進化論穩(wěn)進一號”近三年夏普比率2.16，位于榜單第二名。進化論核心骨干團隊交易策略儲備豐富，在價值選股、成長股投資、擇時對沖、事件驅(qū)動、事件套利、統(tǒng)計套利等策略上擁有豐富的交易經(jīng)驗，公司業(yè)務涉足A股、港股、美股等市場，具有獨特的全球視野。

榜單第三名是來自百億私募保銀投資的“保銀-中國價值”，最近三年夏普比率1.97。據(jù)私募排排網(wǎng)了解，保銀投資創(chuàng)立于1999年，是一家為全球機構(gòu)投資者、私人銀行、FOF、家族企業(yè)以及高資產(chǎn)凈值人士提供專業(yè)投資管理和咨詢服務的優(yōu)秀資產(chǎn)管理機構(gòu)；運用自下而上的基本面研究方法尋找長期具有價值的投資機會；通過有效的資源、和嚴格的風險控制程序，進行專業(yè)研究、謹慎評估，最大程度保護投資者利益。

望正資產(chǎn)、高毅資產(chǎn)、漢和資本、泰旸資產(chǎn)、東方港灣、務圣投資旗下亦有產(chǎn)品入圍。

三年期最穩(wěn)健復合策略產(chǎn)品排行榜

1 天使2號 泛融金資產(chǎn) 1-10億 北京 6.09

2 幻方恒光01號 幻方量化 50億以上 杭州 3.49

3 幻方中證500指數(shù)增強1號 幻方量化 50億以上 杭州 2.67

4 幻方永途01號 寧波幻方量化 20-50億 寧波 2.60

5 幻方志遠01號 幻方量化 50億以上 杭州 2.51

6 寬客2號 福建寬客投資 1-10億 福州 2.14

7 輝毅5號 申毅投資 10-20億 上海 2.12

8 幻方鼎立01號 幻方量化 50億以上 杭州 2.09

9 輝毅2號 申毅投資 10-20億 上海 2.08

10 幻方慧鑫01號 幻方量化 50億以上 杭州 2.02

泛融金資產(chǎn)的“天使2號”首次上榜，近三年夏普比率高達6.09，是榜單冠軍。泛融金資產(chǎn)成立于2013年，是國內(nèi)知名的投資管理人、基金經(jīng)理人成立的基于中國本土的資產(chǎn)管理公司，主要業(yè)務包括金融產(chǎn)品設計與研發(fā)、資產(chǎn)管理、基金管理、投資管理、投資銀行、財富管理及其他金融服務業(yè)務。公司在投資管理過程中秉持安全、穩(wěn)健的投資風格，追求絕對收益。

在近三年最穩(wěn)健復合策略私募基金產(chǎn)品排行榜中，幻方量化和寧波幻方量化共有包括“幻方恒光01號”、“幻方永途01號”在內(nèi)的6只產(chǎn)品入圍。雖然幻方量化立足于量化投資，但是公司也在拓展基本面研究，幻方量化首席執(zhí)行官徐進也表示，公司近些年一直在嘗試基本面與量化的結(jié)合，過去幾年陸續(xù)引入和培養(yǎng)了一些基本面研究員，在獲得了初步效果之后，今年進一步加大投入進行拓展。目前幻方量化的產(chǎn)品中都已經(jīng)加入了多種基本面信號。

福建寬客投資、申毅投資也有產(chǎn)品入圍三年期最穩(wěn)健復合策略產(chǎn)品排行榜。

三年期最穩(wěn)健管理期貨產(chǎn)品排行榜

1 弘源量化1號 弘源泰平資管公司 1-10億 深圳 3.07

2 格量穩(wěn)健1號 格量資產(chǎn) 1-10億 上海 3.03

3 信樸6號 信樸量思 1-10億 北京 2.72

4 藍色天際-寬宏1號 藍色天際投資 1-10億 北京 1.93

5 遠瀾雪松 遠瀾信息 1-10億 上海 1.79

6 固禾翡翠基金 固禾資產(chǎn) 1-10億 深圳 1.77

7 遠瀾紅松 遠瀾信息 1-10億 上海 1.72

8 淘利多策略12號 淘利資產(chǎn) 10-20億 上海 1.65

9 盛世基金 雷根資產(chǎn) 10-20億 上海 1.50

10 騏駿商品期貨跨市套利8號 騏駿投資 1-10億 上海 1.46

弘源泰平資管的“弘源量化1號”近三年夏普比率3.07，是榜單冠軍。據(jù)私募排排網(wǎng)了解，弘源泰平資管是由海內(nèi)外量化投資領域?qū)I(yè)人士和具有多年私募行業(yè)投研和管理經(jīng)驗人士共同發(fā)起。弘源泰平致力于通過引進海外業(yè)界領先實踐、前沿投資模型及大數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，為客戶提供穩(wěn)健、優(yōu)異的風險調(diào)整后收益。

來自上海的“格量穩(wěn)健1號”是近三年最穩(wěn)健管理期貨策略排行榜的亞軍，近三年夏普比率3.03。該產(chǎn)品由格量資產(chǎn)王乃生擔任基金經(jīng)理，除去產(chǎn)品成立初期凈值有所波動外，其余時間均走勢平穩(wěn)且向上突破。

“信樸6號”近三年夏普比率2.72，是三年期最穩(wěn)健管理期貨產(chǎn)品排行榜第三名。信樸量思成立于2012年，團隊成員擁有多年的金融交易和IT技術的經(jīng)驗，通過將兩者相結(jié)合，以更科學高效的方法進行投資領域的研究和交易，公司總部位于北京清華大學科技園。

藍色天際投資、遠瀾信息、固禾資產(chǎn)、遠瀾信息、淘利資產(chǎn)、雷根資產(chǎn)、騏駿投資旗下亦有產(chǎn)品上榜。

三年期最穩(wěn)健相對價值產(chǎn)品排行榜

1 豐衍財富與日聚金 豐衍財富 1-10億 深圳 4.36

2 嘉誠海獅1號 海獅投資 1-10億 上海 3.33

3 宏量鼎盛 宏量資本 1-10億 北京 3.02

4 金锝15號 金锝資產(chǎn) 50億以上 上海 3.00

5 盛泉恒元量化3號 盛泉恒元 20-50億 南京 2.68

6 盛泉恒元量化1號 盛泉恒元 20-50億 南京 2.67

7 盛泉恒元量化2號 盛泉恒元 20-50億 南京 2.67

8 九坤量化混合私募2號 九坤投資 50億以上 北京 2.56

9 明汯多策略對沖1號 明汯投資 50億以上 上海 2.53

10 正則基金 凡二投資 1-10億 深圳 2.43

“豐衍財富與日聚金”近三年夏普比率4.36，位于榜單第一名。豐衍財富的套利策略，利用量化模型對投資標的定價，尋找價格偏差，制定嚴格完善的風控體系，用高效算法自動執(zhí)行交易策略。投資組合時時保持風險對沖，風險敞口最小化。公司創(chuàng)始人團隊成員均畢業(yè)于清華大學，并擁有海外碩士學歷。核心成員曾就職于海外頂尖交易公司、投資銀行以及國內(nèi)一流券商，擁有多年衍生品行業(yè)投資交易經(jīng)驗。

“嘉誠海獅1號”近三年夏普比率3.33，是榜單第二名。海獅投資核心成員曾多年任職于華爾街著名證券交易公司，以及加拿大的國際性金融機構(gòu)，并曾在國內(nèi)管理指數(shù)基金和年金專戶資產(chǎn)規(guī)模超過人民幣200億元，還曾管理過資產(chǎn)規(guī)模高達33億美元的FoHF。

盛泉恒元的“盛泉恒元量化3號”、“盛泉恒元量化1號”、“盛泉恒元量化2號”三只產(chǎn)上榜。盛泉恒元成立于2014年，公司核心投研團隊均為投資管理、策略研究、量化交易和平臺構(gòu)建等領域的專業(yè)人士。公司高管團隊大多具備金融行業(yè)二十年以上從業(yè)經(jīng)歷和成功的投資業(yè)績。

宏量資本、金锝資產(chǎn)、九坤投資、明汯投資、凡二投資也均各有一只產(chǎn)品入圍榜單前十。

三年期最穩(wěn)健組合基金產(chǎn)品排行榜

1 泛融金-太極3號 泛融金資產(chǎn) 1-10億 北京 4.73

2 天使1號 泛融金資產(chǎn) 1-10億 北京 2.38

3 高毅精選FOF 高毅資產(chǎn) 50億以上 上海 2.32

4 細水FOF 好投投資 10-20億 廣州 2.23

5 資舟觀復 深圳資舟資產(chǎn) 1-10億 深圳 2.13

6 同亨愛弗FOF一期 同亨投資 1-10億 廈門 2.11

7 珠池量化穩(wěn)健投資母基金1號 珠池資產(chǎn) 20-50億 上海 2.04

8 鼎實FOF母基金 好投投資 10-20億 廣州 1.67

9 商品套利鼎實10號 好投投資 10-20億 廣州 1.57

10 資舟磐石 上海資舟資產(chǎn) 1-10億 上海 1.50

三年期最穩(wěn)健組合基金產(chǎn)品排行榜包括泛融金資產(chǎn)、高毅資產(chǎn)、好投投資、深圳資舟資產(chǎn)、同亨投資、珠池資產(chǎn)、上海資舟資產(chǎn)等私募旗下產(chǎn)品。榜單私募中高毅資產(chǎn)為百億私募，上榜產(chǎn)品“高毅精選FOF”由韓海峰擔任基金經(jīng)理。韓海峰是清華大學理學學士，北京大學經(jīng)濟學碩士，香港大學金融學碩士，在加入高毅資產(chǎn)前曾任職于南方基金管理有限公司，歷任高級策略研究員、投資經(jīng)理助理。

三年期最穩(wěn)健固定收益產(chǎn)品排行榜

1 寧聚大額寶 寧波寧聚 20-50億 寧波 4.61

2 泛融金東方紅3號 泛融金資產(chǎn) 1-10億 北京 4.55

3 合晟同暉固定收益3號 合晟資產(chǎn) 50億以上 上海 4.50

4 合晟同暉固定收益一號 合晟資產(chǎn) 50億以上 上海 4.13

5 浦信恒壽資產(chǎn)管理1號 恒基浦業(yè) 20-50億 上海 3.47

6 泛融金東方紅4號 泛融金資產(chǎn) 1-10億 北京 2.84

7 正前方掘金1號 正前方金服 1-10億 深圳 2.66

8 千為前軒強債壹號 千為投資 50億以上 北京 2.57

9 謙頤優(yōu)選純債1號 謙頤資產(chǎn) 1-10億 杭州 2.56

10 泛融金-東方紅1號 泛融金資產(chǎn) 1-10億 北京 2.42

寧波寧聚管理的“寧聚大額寶”近三年夏普比率4.61，是近三年最穩(wěn)健固定收益策略私募基金產(chǎn)品排行榜冠軍。據(jù)私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)，“寧聚大額寶”成立于2014年，成立以來年化收益7.90％，最大回撤0.88 ％，具備較強的風險控制能力。

獲得近三年最穩(wěn)健固定收益策略私募基金產(chǎn)品排行榜亞軍的是泛融金資產(chǎn)的“泛融金東方紅3號”，近三年夏普比率達到4.55。公司董事長兼總經(jīng)理崔樹霖先生是高級經(jīng)濟師，中國人民大學經(jīng)濟學博士，曾負責管理過的資產(chǎn)規(guī)模累計超過400億元人民幣，投資覆蓋金融場內(nèi)交易和場外交易、實業(yè)融資與投資。在產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新、交易與投資、金融解決方案等方面有豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗和突出的成功業(yè)績，創(chuàng)新推廣了若干金融產(chǎn)品。

合晟資產(chǎn)旗下的“合晟同暉固定收益3號”近三年夏普比率4.54，位于榜單第三名。據(jù)悉，合晟資產(chǎn)投資理念是借助其投研優(yōu)勢，主動承擔一定的信用風險以增厚收益，分散持券以嚴控風險敞口，平衡資產(chǎn)和負債期限以確保產(chǎn)品的流動性。

恒基浦業(yè)、正前方金服、千為投資、謙頤資產(chǎn)也均有產(chǎn)品上榜。

本文源自私募排排網(wǎng)

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