93902/24
我們常說的信托有兩種含義。一種是信托理財產(chǎn)品，類似銀行理財，通過投資來賺錢。另一種是家族信托，也就是專門設(shè)立一個信托計劃，我們把資產(chǎn)放到里邊，可以用來投資增值、風(fēng)險隔離、財富傳承。其中，第二種家族信托可以算是一種神奇的理財方式，很多企業(yè)家、明星、富豪都在用。
什么是家族信托？
來源 | 公眾號：私人財富管理師PWM打個比方。比如古代的岳飛大將軍，常年在外打仗，皇帝獎賞他很多錢。這筆錢肯定不能隨身帶在軍營里。而他家里又只有弱妻幼子，不善理財。于是岳將軍就需要找一個值得信賴的管家，把錢留給他管理，買房置地，每年收租，養(yǎng)活妻兒老小。這是一個簡單的信托關(guān)系，岳飛將軍是委托人，管家是受托人，妻兒老小就是受益人。在西方，信托制度最早被叫做“尤斯制”，也就是英文use，使用的意思。比如對岳飛將軍的信托來說，這筆錢雖然拿在管家手里，但是他只用來投資，沒有收益權(quán)，不能拿來享受。所謂“信托”，最初的含義就是找一個“信”任的人，把財產(chǎn)“托”付給他。如今經(jīng)過幾百年的改進，信托的作用已經(jīng)被大大擴展，成為一種防離婚、防敗家、防要債的理財神器。01
家族信托的作用一：防離婚對富豪來說，離婚肯定不是好事。很多有錢人都不愿離婚，比如股神巴菲特。據(jù)說他跟妻子從中年就開始分居，各有新歡。但是倆人一直沒離婚，主要原因就是巴菲特不想被分走財產(chǎn)。當然也有少數(shù)富豪會比較任性，想離就離。比如美國的傳媒大亨默多克，現(xiàn)在90多歲，娶過四個老婆，離過四次婚。默多克如此任性，有個重要原因是他早就留下后手，不怕分家。20多年前，當默多克跟第二任妻子離婚的時候，被分走17億美元，有點心疼。他也知道自己是個喜新厭舊的性格，以后肯定還會離婚。為了防止悲劇再次發(fā)生，他就設(shè)立了自己的家族信托。把財產(chǎn)都放到信托里邊，受益人是他的孩子，自己沒錢一身輕。第三任妻子鄧文迪和他結(jié)婚13年后離婚，最后只拿到一些象征性的補償金。就連他們的兩個孩子，也只能享受一些財務(wù)的收益。類似的故事還有咱們國內(nèi)的劉強東。他結(jié)婚之后，連續(xù)十年，每年只領(lǐng)一塊錢工資。而且把婚前全部財產(chǎn)都放進家族信托。劉強東的家族信托名叫Max Smart Limited，設(shè)立于英屬維爾京群島，是一種VISTA信托。根據(jù)這種信托的設(shè)計，信托的委托人和受托人可以是一個人。也就是說，劉強東委托劉強東自己，管理他在京東的股權(quán)。經(jīng)過這樣操作后，這些股權(quán)并不在劉強東名下，就算他離婚也不會被分割。據(jù)說這種信托在互聯(lián)網(wǎng)圈子里特別流行，阿里巴巴的馬云、拼多多的黃崢、美團的王興，都在維爾京群島有一個VISTA信托。02
家族信托的作用二：防敗家家族信托在香港明星中也很常見，主要作用是防止子孫后代敗家。比如向華強和陳嵐夫婦。他們的兒子向佐娶了女明星郭碧婷。陳嵐在一次采訪里邊說，她已經(jīng)把錢都放進信托基金，既不屬于向佐，也不屬于郭碧婷。就算離婚，郭碧婷也分不走這筆錢。對于家族信托，陳嵐有個準確的評價叫“餓不死，也敗不了”。兒子和兒媳賺的錢完全可以養(yǎng)活自己，再加上家族信托會定期給他們一筆錢，可以算是綽綽有余。在孩子應(yīng)該自己努力的年紀，直接把大筆資產(chǎn)交給他并不一定是好事。已經(jīng)去世的明星梅艷芳也是如此。她在查出自己患有癌癥之后，就要把自己大部分的財產(chǎn)都留給母親。但是考慮到母親是個愛賭博的人，如果直接給她1個億，可能沒幾天就賭光了。于是梅艷芳把財產(chǎn)放到家族信托，每個月向她母親支付7萬港幣的生活費。梅艷芳去世之后，她母親覺得每個月7萬太少，一直都在打官司想把遺產(chǎn)要回來。但是因為信托合同受到法律保護，她一直都沒能成功。03
家族信托的作用三：防要債對于做生意的商人來說，家族信托還有個重要的作用就是防要債。這方面比較經(jīng)典的故事是樂視的賈躍亭。幾年前樂視網(wǎng)崩盤，賈躍亭欠債20億美金，躲去了美國。后來到2019年底的時候，賈躍亭對自己的債權(quán)人提出一個債務(wù)重組方案。因為他名下有一部分法拉第未來的股票。這些股票并不值錢，但是有前景。于是他就提議成立一個債權(quán)人信托，把自己的法拉第未來股份裝在里邊，受益人是他的債權(quán)人。如果未來他能造車成功，股票估值上漲，就可以用來清償債務(wù)。對于那些債主，可能也沒有更好的選擇，最后就只能同意。靠著這個債權(quán)人信托，賈躍亭成功擺脫20億美元的債務(wù)。這件事中間還有個插曲。網(wǎng)上曾經(jīng)有個自媒體爆料說，賈躍亭在美國設(shè)立了一個家族信托，其中有大概5億人民幣，受益人是他的女兒。后來賈躍亭的妻子和樂視公司都對此辟謠，也就沒有了下文。但是通過這件事我們知道，如果賈躍亭真的這么干過，確實有可能讓他的一部分資產(chǎn)避免被追債。
總結(jié)
總結(jié)一下，家族信托的重要作用就是把家族和個人、企業(yè)的風(fēng)險隔離。既能避免某個人沖動敗家，影響家族財富傳承；也能避免因為企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，影響到家族成員的生活質(zhì)量。
什么是家族信托？
來源 | 公眾號：私人財富管理師PWM打個比方。比如古代的岳飛大將軍，常年在外打仗，皇帝獎賞他很多錢。這筆錢肯定不能隨身帶在軍營里。而他家里又只有弱妻幼子，不善理財。于是岳將軍就需要找一個值得信賴的管家，把錢留給他管理，買房置地，每年收租，養(yǎng)活妻兒老小。這是一個簡單的信托關(guān)系，岳飛將軍是委托人，管家是受托人，妻兒老小就是受益人。在西方，信托制度最早被叫做“尤斯制”，也就是英文use，使用的意思。比如對岳飛將軍的信托來說，這筆錢雖然拿在管家手里，但是他只用來投資，沒有收益權(quán)，不能拿來享受。所謂“信托”，最初的含義就是找一個“信”任的人，把財產(chǎn)“托”付給他。如今經(jīng)過幾百年的改進，信托的作用已經(jīng)被大大擴展，成為一種防離婚、防敗家、防要債的理財神器。01家族信托的作用一：防離婚對富豪來說，離婚肯定不是好事。很多有錢人都不愿離婚，比如股神巴菲特。據(jù)說他跟妻子從中年就開始分居，各有新歡。但是倆人一直沒離婚，主要原因就是巴菲特不想被分走財產(chǎn)。當然也有少數(shù)富豪會比較任性，想離就離。比如美國的傳媒大亨默多克，現(xiàn)在90多歲，娶過四個老婆，離過四次婚。默多克如此任性，有個重要原因是他早就留下后手，不怕分家。20多年前，當默多克跟第二任妻子離婚的時候，被分走17億美元，有點心疼。他也知道自己是個喜新厭舊的性格，以后肯定還會離婚。為了防止悲劇再次發(fā)生，他就設(shè)立了自己的家族信托。把財產(chǎn)都放到信托里邊，受益人是他的孩子，自己沒錢一身輕。第三任妻子鄧文迪和他結(jié)婚13年后離婚，最后只拿到一些象征性的補償金。就連他們的兩個孩子，也只能享受一些財務(wù)的收益。類似的故事還有咱們國內(nèi)的劉強東。他結(jié)婚之后，連續(xù)十年，每年只領(lǐng)一塊錢工資。而且把婚前全部財產(chǎn)都放進家族信托。劉強東的家族信托名叫Max Smart Limited，設(shè)立于英屬維爾京群島，是一種VISTA信托。根據(jù)這種信托的設(shè)計，信托的委托人和受托人可以是一個人。也就是說，劉強東委托劉強東自己，管理他在京東的股權(quán)。經(jīng)過這樣操作后，這些股權(quán)并不在劉強東名下，就算他離婚也不會被分割。據(jù)說這種信托在互聯(lián)網(wǎng)圈子里特別流行，阿里巴巴的馬云、拼多多的黃崢、美團的王興，都在維爾京群島有一個VISTA信托。02
家族信托的作用二：防敗家家族信托在香港明星中也很常見，主要作用是防止子孫后代敗家。比如向華強和陳嵐夫婦。他們的兒子向佐娶了女明星郭碧婷。陳嵐在一次采訪里邊說，她已經(jīng)把錢都放進信托基金，既不屬于向佐，也不屬于郭碧婷。就算離婚，郭碧婷也分不走這筆錢。對于家族信托，陳嵐有個準確的評價叫“餓不死，也敗不了”。兒子和兒媳賺的錢完全可以養(yǎng)活自己，再加上家族信托會定期給他們一筆錢，可以算是綽綽有余。在孩子應(yīng)該自己努力的年紀，直接把大筆資產(chǎn)交給他并不一定是好事。已經(jīng)去世的明星梅艷芳也是如此。她在查出自己患有癌癥之后，就要把自己大部分的財產(chǎn)都留給母親。但是考慮到母親是個愛賭博的人，如果直接給她1個億，可能沒幾天就賭光了。于是梅艷芳把財產(chǎn)放到家族信托，每個月向她母親支付7萬港幣的生活費。梅艷芳去世之后，她母親覺得每個月7萬太少，一直都在打官司想把遺產(chǎn)要回來。但是因為信托合同受到法律保護，她一直都沒能成功。03
家族信托的作用三：防要債對于做生意的商人來說，家族信托還有個重要的作用就是防要債。這方面比較經(jīng)典的故事是樂視的賈躍亭。幾年前樂視網(wǎng)崩盤，賈躍亭欠債20億美金，躲去了美國。后來到2019年底的時候，賈躍亭對自己的債權(quán)人提出一個債務(wù)重組方案。因為他名下有一部分法拉第未來的股票。這些股票并不值錢，但是有前景。于是他就提議成立一個債權(quán)人信托，把自己的法拉第未來股份裝在里邊，受益人是他的債權(quán)人。如果未來他能造車成功，股票估值上漲，就可以用來清償債務(wù)。對于那些債主，可能也沒有更好的選擇，最后就只能同意。靠著這個債權(quán)人信托，賈躍亭成功擺脫20億美元的債務(wù)。這件事中間還有個插曲。網(wǎng)上曾經(jīng)有個自媒體爆料說，賈躍亭在美國設(shè)立了一個家族信托，其中有大概5億人民幣，受益人是他的女兒。后來賈躍亭的妻子和樂視公司都對此辟謠，也就沒有了下文。但是通過這件事我們知道，如果賈躍亭真的這么干過，確實有可能讓他的一部分資產(chǎn)避免被追債。
總結(jié)
總結(jié)一下，家族信托的重要作用就是把家族和個人、企業(yè)的風(fēng)險隔離。既能避免某個人沖動敗家，影響家族財富傳承；也能避免因為企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，影響到家族成員的生活質(zhì)量。
