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2023年2月18日上午，1500億廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金、500億廣州創(chuàng)新投資母基金正式揭牌成立。
廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金總規(guī)模1500億元，公司制運(yùn)作，發(fā)揮國(guó)有資本引領(lǐng)帶動(dòng)作用，通過(guò)與國(guó)際國(guó)內(nèi)頭部投資機(jī)構(gòu)、龍頭企業(yè)、優(yōu)質(zhì)上市公司等合作設(shè)立子基金，進(jìn)一步撬動(dòng)社會(huì)資本，打造可投資金額超6000億元的產(chǎn)投母子基金群。
廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金在半導(dǎo)體與集成電路、新能源、生物醫(yī)藥與健康、先進(jìn)制造、新一代信息技術(shù)、新消費(fèi)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域設(shè)立系列專(zhuān)項(xiàng)母基金和重大項(xiàng)目投資專(zhuān)項(xiàng)基金，通過(guò)子基金、直接投資的方式投資產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)集群+專(zhuān)項(xiàng)基金+重大項(xiàng)目”有機(jī)協(xié)同，撬動(dòng)更多社會(huì)資本參與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動(dòng)一批重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目在廣州市落地生根，助力廣州高質(zhì)量構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。
廣州創(chuàng)新投資母基金總規(guī)模500億元，登記備案為有限合伙企業(yè)，通過(guò)與國(guó)際國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)合作組建一系列子基金，打造超2000億元的母子基金群，按照投早、投小、投科技、投創(chuàng)新原則，重點(diǎn)投資高精尖領(lǐng)域和硬科技前沿領(lǐng)域初創(chuàng)型實(shí)體企業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。其中，設(shè)立天使投資和種子投資專(zhuān)項(xiàng)子基金、人才與成果轉(zhuǎn)化專(zhuān)項(xiàng)子基金，服務(wù)于科技創(chuàng)新人才引進(jìn)和科技成果轉(zhuǎn)化。
廣州創(chuàng)新投資母基金以市場(chǎng)化為原則，采取更加靈活、高效的方式，廣泛吸納合作對(duì)象。項(xiàng)目定價(jià)、估值、退出等原則上按市場(chǎng)化規(guī)則進(jìn)行。對(duì)人才引進(jìn)、成果轉(zhuǎn)化、顛覆性技術(shù)等項(xiàng)目，可采取收益讓渡、股東賦能等多種方式支持創(chuàng)投項(xiàng)目做強(qiáng)做優(yōu)做大。
這兩支重磅母基金的設(shè)立早有端倪，母基金研究中心發(fā)現(xiàn)，去年10月，廣州產(chǎn)投集團(tuán)舉辦多場(chǎng)廣州產(chǎn)業(yè)母基金、廣州創(chuàng)投母基金管理辦法暨產(chǎn)業(yè)招商研討會(huì)，圍繞如何在新形勢(shì)下充分發(fā)揮1500億元廣州產(chǎn)業(yè)母基金和500億元廣州創(chuàng)投母基金作用服務(wù)產(chǎn)業(yè)招商進(jìn)行交流和研討，加緊推動(dòng)母基金落地運(yùn)作。
我們認(rèn)為，共計(jì)2000億規(guī)模的母基金，且產(chǎn)業(yè)母基金和創(chuàng)投母基金各有分工，可見(jiàn)廣州市此次大手筆發(fā)展母基金，“以投促引、以投促產(chǎn)”的魄力和決心。
近一段時(shí)間以來(lái)，各地爭(zhēng)相設(shè)立打造矩陣化的“基金集群”，“基金矩陣”概念正在興起，千億級(jí)基金頻現(xiàn)：深圳市引導(dǎo)基金將統(tǒng)籌設(shè)立圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)集群的“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群，打造新千億基金群；陜西西安宣布建立總規(guī)模不低于1000億元的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈基金集群；浙江將推出迭代產(chǎn)業(yè)基金3.0版，設(shè)立新一代信息技術(shù)、高端裝備、現(xiàn)代消費(fèi)與健康、綠色石化與新材料等4支產(chǎn)業(yè)集群專(zhuān)項(xiàng)基金和1支“專(zhuān)精特新”母基金，每支基金規(guī)模不低于100億元。
而今，廣州新設(shè)的產(chǎn)投母基金與創(chuàng)投母基金規(guī)模多達(dá)2000億，無(wú)疑將吸引國(guó)內(nèi)外頂級(jí)投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)等產(chǎn)業(yè)發(fā)展核心要素匯聚廣州，引入并推動(dòng)重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目和產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵項(xiàng)目快速落地。廣州將迎來(lái)新一輪投資熱潮。
母基金研究中心關(guān)注到，近年來(lái)，廣州市持續(xù)發(fā)力母基金與創(chuàng)投，出臺(tái)利好政策：
2022年3月17日，《廣州市關(guān)于支持社會(huì)力量參與重點(diǎn)領(lǐng)域建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》正式印發(fā)實(shí)施，不僅提出要做大做強(qiáng)廣州科技創(chuàng)新母基金，還強(qiáng)調(diào)研究?jī)?yōu)化各類(lèi)政府投資基金和國(guó)企基金，打造產(chǎn)業(yè)投資母基金，在重點(diǎn)領(lǐng)域設(shè)立直投和并購(gòu)基金，撬動(dòng)社會(huì)資本投資，帶動(dòng)形成廣州產(chǎn)業(yè)投資基金群。根據(jù)產(chǎn)業(yè)投資母基金的布局方向，打造國(guó)內(nèi)專(zhuān)業(yè)水平一流的基金管理團(tuán)隊(duì)。
2021年7月8日，廣州市發(fā)布《關(guān)于新時(shí)期進(jìn)一步促進(jìn)科技金融與產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，其中，第一項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)就是廣州市要加快建設(shè)風(fēng)投創(chuàng)投之都，并提出鼓勵(lì)和支持創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)通過(guò)上市，發(fā)行企業(yè)債、公司債券等固定收益產(chǎn)品，以及募集保險(xiǎn)資金等方式，形成市場(chǎng)化、多元化的資金來(lái)源；對(duì)標(biāo)“深創(chuàng)投”，探索整合市屬?lài)?guó)有風(fēng)投創(chuàng)投資本，打造覆蓋種子、天使、VC（風(fēng)險(xiǎn)投資）、PE（私募股權(quán)投資）等各階段的全資本鏈條的國(guó)有“標(biāo)桿”創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。
作為廣東省的省會(huì)城市，廣州市母基金的發(fā)展也反映出廣東省母基金行業(yè)的繁榮。
在母基金方面，廣東省此前已經(jīng)走在全國(guó)的前列，據(jù)母基金研究中心最新發(fā)布的《2022年上半年中國(guó)母基金全景報(bào)告》，廣東地區(qū)的母基金超50家。
今年，廣東省多支目標(biāo)規(guī)模超1000億元的母基金有望落地。
除前述廣州產(chǎn)投集團(tuán)牽頭組建的2000億元母基金外，廣州金控集團(tuán)也透露了母基金組建計(jì)劃?！敖衲辏?strong>我們將組建目標(biāo)規(guī)模1000億元的廣州金控創(chuàng)業(yè)投資母基金，重點(diǎn)圍繞廣州‘3+5+X’戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)開(kāi)展多維度多層次投資?！睆V州金控集團(tuán)黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)聶林坤表示，集團(tuán)還將加快組建廣州金控集團(tuán)基金群，完善以科技金融為主線的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新支持體系，引導(dǎo)社會(huì)資本投早投小，打通“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。
恒健控股公司正加快打造制造業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金群。恒健控股黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)唐軍介紹，今年，公司將以上市公司高質(zhì)量發(fā)展基金、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)促進(jìn)發(fā)展基金、創(chuàng)新聯(lián)合體基金和專(zhuān)項(xiàng)產(chǎn)業(yè)基金為抓手，打造形成制造業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金群，加快推動(dòng)基金組建和項(xiàng)目投放落地，全方位支持廣東省產(chǎn)業(yè)體系優(yōu)化升級(jí)。
廣東省此前也出臺(tái)了利好政策，給VC/PE行業(yè)發(fā)“大紅包”，吸引投資機(jī)構(gòu)與投資人：據(jù)廣東省人民政府官網(wǎng)2021年9月14日消息，廣東省人民政府發(fā)布《關(guān)于印發(fā)廣東省深入推進(jìn)資本要素市場(chǎng)化配置改革行動(dòng)方案的通知》，提出支持國(guó)有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)依法合規(guī)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)和跟投，建立容錯(cuò)免責(zé)機(jī)制；鼓勵(lì)國(guó)有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)與專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)聯(lián)合設(shè)立投資機(jī)構(gòu)；穩(wěn)妥支持開(kāi)展股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)；支持港澳投資者參與投資粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地私募股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等重要舉措。
母基金研究中心認(rèn)為，“資本招商”、“基金招商”在引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的作用，越來(lái)越得到地方政府的重視。母基金是中小企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展的推動(dòng)力量，其在引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的作用，正在深入人心，各地政府勢(shì)必會(huì)越來(lái)越看好與重視母基金的作用。合肥、蘇州等地的成功經(jīng)驗(yàn)也告訴我們，政府應(yīng)當(dāng)投資于流動(dòng)性，投資于資金的良性循環(huán)，讓政府投入有效周轉(zhuǎn)起來(lái)，同時(shí)要充分發(fā)揮政府投入的帶動(dòng)和引領(lǐng)作用，吸納更多社會(huì)資本參與其中，這樣才可能對(duì)產(chǎn)業(yè)培育提供持續(xù)的支持，并加大支持力度和強(qiáng)度。若想重視發(fā)揮國(guó)資的引領(lǐng)作用和放大功能，就要善于做母基金、甘于做LP，并且聯(lián)合市場(chǎng)上的頭部基金、專(zhuān)業(yè)基金。
廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金總規(guī)模1500億元，公司制運(yùn)作，發(fā)揮國(guó)有資本引領(lǐng)帶動(dòng)作用，通過(guò)與國(guó)際國(guó)內(nèi)頭部投資機(jī)構(gòu)、龍頭企業(yè)、優(yōu)質(zhì)上市公司等合作設(shè)立子基金，進(jìn)一步撬動(dòng)社會(huì)資本，打造可投資金額超6000億元的產(chǎn)投母子基金群。
廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金在半導(dǎo)體與集成電路、新能源、生物醫(yī)藥與健康、先進(jìn)制造、新一代信息技術(shù)、新消費(fèi)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域設(shè)立系列專(zhuān)項(xiàng)母基金和重大項(xiàng)目投資專(zhuān)項(xiàng)基金，通過(guò)子基金、直接投資的方式投資產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)集群+專(zhuān)項(xiàng)基金+重大項(xiàng)目”有機(jī)協(xié)同，撬動(dòng)更多社會(huì)資本參與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動(dòng)一批重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目在廣州市落地生根，助力廣州高質(zhì)量構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。
廣州創(chuàng)新投資母基金總規(guī)模500億元，登記備案為有限合伙企業(yè)，通過(guò)與國(guó)際國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)合作組建一系列子基金，打造超2000億元的母子基金群，按照投早、投小、投科技、投創(chuàng)新原則，重點(diǎn)投資高精尖領(lǐng)域和硬科技前沿領(lǐng)域初創(chuàng)型實(shí)體企業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。其中，設(shè)立天使投資和種子投資專(zhuān)項(xiàng)子基金、人才與成果轉(zhuǎn)化專(zhuān)項(xiàng)子基金，服務(wù)于科技創(chuàng)新人才引進(jìn)和科技成果轉(zhuǎn)化。
廣州創(chuàng)新投資母基金以市場(chǎng)化為原則，采取更加靈活、高效的方式，廣泛吸納合作對(duì)象。項(xiàng)目定價(jià)、估值、退出等原則上按市場(chǎng)化規(guī)則進(jìn)行。對(duì)人才引進(jìn)、成果轉(zhuǎn)化、顛覆性技術(shù)等項(xiàng)目，可采取收益讓渡、股東賦能等多種方式支持創(chuàng)投項(xiàng)目做強(qiáng)做優(yōu)做大。
這兩支重磅母基金的設(shè)立早有端倪，母基金研究中心發(fā)現(xiàn)，去年10月，廣州產(chǎn)投集團(tuán)舉辦多場(chǎng)廣州產(chǎn)業(yè)母基金、廣州創(chuàng)投母基金管理辦法暨產(chǎn)業(yè)招商研討會(huì)，圍繞如何在新形勢(shì)下充分發(fā)揮1500億元廣州產(chǎn)業(yè)母基金和500億元廣州創(chuàng)投母基金作用服務(wù)產(chǎn)業(yè)招商進(jìn)行交流和研討，加緊推動(dòng)母基金落地運(yùn)作。
我們認(rèn)為，共計(jì)2000億規(guī)模的母基金，且產(chǎn)業(yè)母基金和創(chuàng)投母基金各有分工，可見(jiàn)廣州市此次大手筆發(fā)展母基金，“以投促引、以投促產(chǎn)”的魄力和決心。
近一段時(shí)間以來(lái)，各地爭(zhēng)相設(shè)立打造矩陣化的“基金集群”，“基金矩陣”概念正在興起，千億級(jí)基金頻現(xiàn)：深圳市引導(dǎo)基金將統(tǒng)籌設(shè)立圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)集群的“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群，打造新千億基金群；陜西西安宣布建立總規(guī)模不低于1000億元的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈基金集群；浙江將推出迭代產(chǎn)業(yè)基金3.0版，設(shè)立新一代信息技術(shù)、高端裝備、現(xiàn)代消費(fèi)與健康、綠色石化與新材料等4支產(chǎn)業(yè)集群專(zhuān)項(xiàng)基金和1支“專(zhuān)精特新”母基金，每支基金規(guī)模不低于100億元。
而今，廣州新設(shè)的產(chǎn)投母基金與創(chuàng)投母基金規(guī)模多達(dá)2000億，無(wú)疑將吸引國(guó)內(nèi)外頂級(jí)投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)等產(chǎn)業(yè)發(fā)展核心要素匯聚廣州，引入并推動(dòng)重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目和產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵項(xiàng)目快速落地。廣州將迎來(lái)新一輪投資熱潮。
母基金研究中心關(guān)注到，近年來(lái)，廣州市持續(xù)發(fā)力母基金與創(chuàng)投，出臺(tái)利好政策：
2022年3月17日，《廣州市關(guān)于支持社會(huì)力量參與重點(diǎn)領(lǐng)域建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》正式印發(fā)實(shí)施，不僅提出要做大做強(qiáng)廣州科技創(chuàng)新母基金，還強(qiáng)調(diào)研究?jī)?yōu)化各類(lèi)政府投資基金和國(guó)企基金，打造產(chǎn)業(yè)投資母基金，在重點(diǎn)領(lǐng)域設(shè)立直投和并購(gòu)基金，撬動(dòng)社會(huì)資本投資，帶動(dòng)形成廣州產(chǎn)業(yè)投資基金群。根據(jù)產(chǎn)業(yè)投資母基金的布局方向，打造國(guó)內(nèi)專(zhuān)業(yè)水平一流的基金管理團(tuán)隊(duì)。
2021年7月8日，廣州市發(fā)布《關(guān)于新時(shí)期進(jìn)一步促進(jìn)科技金融與產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，其中，第一項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)就是廣州市要加快建設(shè)風(fēng)投創(chuàng)投之都，并提出鼓勵(lì)和支持創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)通過(guò)上市，發(fā)行企業(yè)債、公司債券等固定收益產(chǎn)品，以及募集保險(xiǎn)資金等方式，形成市場(chǎng)化、多元化的資金來(lái)源；對(duì)標(biāo)“深創(chuàng)投”，探索整合市屬?lài)?guó)有風(fēng)投創(chuàng)投資本，打造覆蓋種子、天使、VC（風(fēng)險(xiǎn)投資）、PE（私募股權(quán)投資）等各階段的全資本鏈條的國(guó)有“標(biāo)桿”創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。
作為廣東省的省會(huì)城市，廣州市母基金的發(fā)展也反映出廣東省母基金行業(yè)的繁榮。
在母基金方面，廣東省此前已經(jīng)走在全國(guó)的前列，據(jù)母基金研究中心最新發(fā)布的《2022年上半年中國(guó)母基金全景報(bào)告》，廣東地區(qū)的母基金超50家。
今年，廣東省多支目標(biāo)規(guī)模超1000億元的母基金有望落地。
除前述廣州產(chǎn)投集團(tuán)牽頭組建的2000億元母基金外，廣州金控集團(tuán)也透露了母基金組建計(jì)劃?！敖衲辏?strong>我們將組建目標(biāo)規(guī)模1000億元的廣州金控創(chuàng)業(yè)投資母基金，重點(diǎn)圍繞廣州‘3+5+X’戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)開(kāi)展多維度多層次投資?！睆V州金控集團(tuán)黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)聶林坤表示，集團(tuán)還將加快組建廣州金控集團(tuán)基金群，完善以科技金融為主線的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新支持體系，引導(dǎo)社會(huì)資本投早投小，打通“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。
恒健控股公司正加快打造制造業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金群。恒健控股黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)唐軍介紹，今年，公司將以上市公司高質(zhì)量發(fā)展基金、戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)促進(jìn)發(fā)展基金、創(chuàng)新聯(lián)合體基金和專(zhuān)項(xiàng)產(chǎn)業(yè)基金為抓手，打造形成制造業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金群，加快推動(dòng)基金組建和項(xiàng)目投放落地，全方位支持廣東省產(chǎn)業(yè)體系優(yōu)化升級(jí)。
廣東省此前也出臺(tái)了利好政策，給VC/PE行業(yè)發(fā)“大紅包”，吸引投資機(jī)構(gòu)與投資人：據(jù)廣東省人民政府官網(wǎng)2021年9月14日消息，廣東省人民政府發(fā)布《關(guān)于印發(fā)廣東省深入推進(jìn)資本要素市場(chǎng)化配置改革行動(dòng)方案的通知》，提出支持國(guó)有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)依法合規(guī)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)和跟投，建立容錯(cuò)免責(zé)機(jī)制；鼓勵(lì)國(guó)有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)與專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)聯(lián)合設(shè)立投資機(jī)構(gòu)；穩(wěn)妥支持開(kāi)展股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)；支持港澳投資者參與投資粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地私募股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等重要舉措。
母基金研究中心認(rèn)為，“資本招商”、“基金招商”在引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的作用，越來(lái)越得到地方政府的重視。母基金是中小企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展的推動(dòng)力量，其在引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面的作用，正在深入人心，各地政府勢(shì)必會(huì)越來(lái)越看好與重視母基金的作用。合肥、蘇州等地的成功經(jīng)驗(yàn)也告訴我們，政府應(yīng)當(dāng)投資于流動(dòng)性，投資于資金的良性循環(huán)，讓政府投入有效周轉(zhuǎn)起來(lái)，同時(shí)要充分發(fā)揮政府投入的帶動(dòng)和引領(lǐng)作用，吸納更多社會(huì)資本參與其中，這樣才可能對(duì)產(chǎn)業(yè)培育提供持續(xù)的支持，并加大支持力度和強(qiáng)度。若想重視發(fā)揮國(guó)資的引領(lǐng)作用和放大功能，就要善于做母基金、甘于做LP，并且聯(lián)合市場(chǎng)上的頭部基金、專(zhuān)業(yè)基金。
