國(guó)泰君安：市場(chǎng)階段性逆風(fēng)，應(yīng)更加關(guān)注確定性

國(guó)泰君安認(rèn)為，值得注意的是，內(nèi)部變化趨緩，外部風(fēng)險(xiǎn)加大，宏觀不確定性上升，市場(chǎng)將面臨階段性的逆風(fēng)。當(dāng)貼現(xiàn)率變化不那么穩(wěn)定，確定性成為股票策略重點(diǎn)，關(guān)注周期品漲價(jià)和國(guó)產(chǎn)裝備替代。但是年度股票策略觀點(diǎn)依然樂觀，N型走勢(shì)“牛回頭”，下一次系統(tǒng)性買入機(jī)會(huì)的信號(hào)或來自于債券利率對(duì)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和通脹周期的確認(rèn)，以及超額儲(chǔ)蓄真正意義上的釋放。

國(guó)海證券：市場(chǎng)觀望情緒濃厚，適當(dāng)關(guān)注低位布局機(jī)會(huì)

國(guó)海證券指出，總體來看，昨日市場(chǎng)延續(xù)弱勢(shì)整理的走勢(shì)，盤面各熱點(diǎn)分布散亂且呈現(xiàn)快速輪動(dòng)。整體而言當(dāng)前盤面的賺錢效應(yīng)延續(xù)性較差，市場(chǎng)觀望情緒較為濃厚。建議在控制倉位的情況下，適當(dāng)關(guān)注低位布局機(jī)會(huì)。

銀河證券：市場(chǎng)波動(dòng)，主線仍然存在于科技和消費(fèi)板塊中

中國(guó)銀河證券指出，從近期行業(yè)風(fēng)格持續(xù)性上來看，近7個(gè)交易日，各板塊呈現(xiàn)輪漲態(tài)勢(shì)，上漲持續(xù)很難超過3天，前期熱門賽道并未得到基本面的有力支撐，估值與盈利不能形成共振，帶來強(qiáng)有力的持續(xù)上漲，投資者對(duì)主線的形成仍然有些分歧。本輪消費(fèi)和TMT行業(yè)的上行雖然還未得到基本面的數(shù)據(jù)證實(shí)，但經(jīng)濟(jì)的溫和復(fù)蘇和AI浪潮商業(yè)化進(jìn)程的加速是確定的，現(xiàn)實(shí)和預(yù)期之間的差距可能會(huì)影響行業(yè)的上行節(jié)奏，但不會(huì)打破其上行方向，主線仍然存在于科技和消費(fèi)板塊中。

中信證券：《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》將為科技產(chǎn)業(yè)的投資帶來更多的政策支撐

中信證券指出，近日，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)了《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)劃》）?！兑?guī)劃》從數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)要素、平臺(tái)經(jīng)濟(jì)、數(shù)字技術(shù)等方面為我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供遠(yuǎn)期目標(biāo)。從全球科技市場(chǎng)來看，以ChatGPT為代表的人工智能等新技術(shù)在全球范圍內(nèi)持續(xù)超預(yù)期，而國(guó)內(nèi)科技板塊隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)復(fù)蘇，基本面亦有望逐步改善?！兑?guī)劃》的發(fā)布體現(xiàn)了數(shù)字化、智能化對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，將為科技產(chǎn)業(yè)的投資帶來更多的政策支撐。

安信證券：數(shù)字經(jīng)濟(jì)正處于產(chǎn)業(yè)浪潮大爆發(fā)的前夜

安信證券認(rèn)為，目前數(shù)字經(jīng)濟(jì)正所處的投資階段近似于2019年新能源車，正處于產(chǎn)業(yè)浪潮大爆發(fā)的前夜。如果2023年是宏觀經(jīng)濟(jì)是未來3年宏觀增速的高位，那么從2-3年的投資視角來看，對(duì)于數(shù)字經(jīng)濟(jì)投資節(jié)奏的把握非常接近2012-2013年啟動(dòng)的“互聯(lián)網(wǎng)+”科技成長(zhǎng)行情。短期超配行業(yè)：地產(chǎn)（鏈）；以計(jì)算機(jī)（信創(chuàng)、人工智能）、傳媒、半導(dǎo)體為代表的數(shù)字經(jīng)濟(jì)；消費(fèi)（食飲、智能家居、醫(yī)美、消費(fèi)建材）；儲(chǔ)能、汽車零部件、有色（銅、金）。主題投資：關(guān)注中國(guó)特色估值體系下的國(guó)企央企。

來源：讀創(chuàng)財(cái)經(jīng)綜合

審讀：譚錄崗