IDC發(fā)布的《2022-2023中國人工智能計算力發(fā)展評估報告》預測，2022年中國人工智能市場相關支出將達到130.3億美元，并有望在2026年達到266.9億美元，2022至2026年年復合增長率達19.6%。

Chatgpt的的火熱讓已經(jīng)不是新概念的AI產(chǎn)業(yè)重回風口浪尖，但在這個節(jié)點對待AI產(chǎn)業(yè)市場更需要的是冷靜。

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AIGC帶飛芯片公司

從AI生成圖像再到AI生成視頻，因為要用到大量數(shù)據(jù)訓練模型，對算力要求呈指數(shù)級的提升，這讓能夠提供GPU算力的芯片制造商嘗到甜頭，國內服務器廠商寧暢副總裁兼CTO趙雷指出，就ChatGPT而言，需要TB級的運算訓練庫，甚至是P-Flops級的算力。從目前的服務器處理能力來看，大概是幾十到幾百臺規(guī)模的GPU服務器體量才能夠實現(xiàn)，而且需要幾日甚至幾十日的訓練。有券商報告稱，ChatGPT帶動超算算力需求3年或將提升超過10倍，未來3年或將拉動千億級ICT硬件投資需求。

總的來說ChatGPT持續(xù)爆火，正在帶動以英偉達為代表的AI算力產(chǎn)業(yè)鏈。

近日英偉達對外公布了2022年四季度及全年業(yè)績報告。2023財年，英偉達營收270億美元；凈利潤43.68億美元，同比下滑55%。盡管營收有所放緩，但數(shù)據(jù)中心（含AI）全年收入達到創(chuàng)紀錄的150.1億美元，占總營收的55.6%。AI數(shù)據(jù)中心GPU出貨保持穩(wěn)定英偉達，受惠迅速爆發(fā)的ChatGPT商機，正在源源不斷的接到客戶對于AI芯片的訂單。

ChatGPT 的創(chuàng)建者OpenAI已采用約2.5萬顆英偉達 GPU來因應其當前的服務器需求，且規(guī)模持續(xù)擴增中，英偉達 A100及H100同時拿下Oracle長期大單；此外，英偉達與微軟展開多年的合作計劃，雙方攜手打造全球最強大的AI超級電腦，Microsoft Azure平臺將陸續(xù)加入上萬個A100/H100 GPU。

有媒體稱雖然先前因遭美鎖中禁令波及，A100/H100禁銷中國，為將中國市場損失降至*，英偉達快速推出可規(guī)避禁令的A800降規(guī)改版芯片，預計第3季全面放量。隨著百度、阿里等國內大廠宣布進入AIGC領域，預計未來英偉達相關訂單會保持穩(wěn)定增長，業(yè)內人士表示如大客戶百度要求英偉達有多少交多少，訂單規(guī)模相當可觀。

國內方面，寒武紀也在近日募資最近獲準向特定目標投資者發(fā)行 16.72 億元人民幣（2.4408.7 億美元）A 股，消息人士稱，扣除發(fā)行成本后，寒武紀將把所得款項凈額用于支持其先進工藝芯片平臺項目，為AIGC等各種新興應用開發(fā)通用智能處理器，并補充公司的流動資金。

除了算力相關芯片，內存芯片也可能因此受益。云數(shù)據(jù)中心運營商正在尋求利用人工智能聊天機器人的繁榮，并將很快恢復相關內存和其他芯片的訂單拉動。谷歌、meta、阿里巴巴和百度，都在準備推出自己的類似 ChatGPT 的服務。消息人士稱，自 2023 年以來，服務器內存需求受到云數(shù)據(jù)中心客戶進行庫存調整的訂單拉動放緩的拖累。消息人士稱，需求可能比預期更早回升。據(jù)韓國媒體報道，三星電子和 SK 海力士最近的 HBM DRAM 訂單激增。英偉達仍在要求 SK 海力士提供最新的 HBM3 內存，而英特爾則積極營銷配備 SK 海力士 HBM3 內存的產(chǎn)品。最近的需求激增也推高了 HBM3 內存的成本。

除了AI芯片，臺積電也成了其中大贏家。英偉達的H100/A800等芯片由臺積電*代工，英偉達訂單不斷自然也幫助臺積電前段時間產(chǎn)能利用率大跌的5/7納米產(chǎn)線。除了英偉達，AMD也受惠ChatGPT熱潮。據(jù)了解，AMD近日接獲不少客戶急單需求，CPU、GPU接單提前回溫，并已向臺積電擴大拉貨力道，也成為臺積電7/5納米產(chǎn)線產(chǎn)能使用率提前回升關鍵之一。AMD雖然先前預估2023年首季數(shù)據(jù)中心平臺營收將下滑，但仍樂觀預期數(shù)據(jù)中心市場將于下半年轉強。

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國內AI芯片行業(yè)的真相

AIGC成為風口上的豬，相對于此前爆火的元宇宙，AI似乎離我們更近。但國內的AI行業(yè)是否真的能收益于這股風潮？冷靜來看國內AI行業(yè)一直都是賠本賺吆喝的行業(yè)，AI四小龍都面臨著收不抵支的問題。一方面AI公司研發(fā)出來的大多數(shù)產(chǎn)品尚不能在市場上廣泛推行；另一方面各個公司都在研發(fā)方面投入了大量資金，但目前所收到的回報甚微。

國內AI芯片的現(xiàn)狀更加慘淡，作為國內AI芯片的代表企業(yè)，寒武紀從2017年到2022年前三季度始終未能實現(xiàn)盈利，于此同時寒武紀仍在不斷投入大量研發(fā)資金。寒武紀2021年研發(fā)費用預估為10.44-12.76億元人民幣，遠高于當年6.70-7.5億元人民幣的收入。即便這樣破釜沉舟的投入，也不能立馬追趕與頭部廠商的差距。寒武紀表示：“目前公司新推出的產(chǎn)品與國外廠商如AMD、英偉達等旗艦產(chǎn)品相比，仍有一定差距，不僅僅是算力這單一維度上的比較，在某些應用場景下或者某些測算模型下，結果也會有差異?！?/p>

寒武紀最新的財務報表顯示，由于云計算和邊緣計算芯片的庫存不斷增加，公司 2022 年的凈虧損預計將同比增長 25.46-53.34%，達到 10.35-12.65 億元人民幣（150.87-18413 萬美元）需求低迷。即使如此，考慮到目前的業(yè)務規(guī)模和研發(fā)能力，寒武紀要想在人工智能芯片領域與英特爾、英偉達、Arm等國際芯片大廠一較高下，就需要大量資金投入研發(fā)人工智能芯片。消息人士補充說，鑒于目前財務狀況不佳，這意味著該公司將在相當長一段時間內繼續(xù)虧損。

看看另一家AI公司思必馳也能一定程度的反應國內AI現(xiàn)狀。根據(jù)思必馳招股書，這家公司連續(xù)三年累計虧損額高達8.22億元，并且沒有收窄的態(tài)勢。在一段時間沒有融資之后，AI語音公司思必馳在2022年沖擊科創(chuàng)板。

擺在AI公司面前的卻并不是一夜暴富，而是盈利。Omdia的分析師預計AI+芯片初創(chuàng)公司將度過艱難的一年。投資人愿意為AI概念投資，但AI芯片行業(yè)是一個長周期，高投入的領域，這樣的行業(yè)難以吸引熱錢。可沒錢就沒辦法投資研發(fā)，這讓國內AI芯片公司以及AI公司們舉步維艱。AI技術核心最終比拼的是落地能力。在AIGC變現(xiàn)之前，AI行業(yè)首先要實現(xiàn)盈利。

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AIGC到底何時可以變現(xiàn)

AIGC如何變現(xiàn)？AIGC在娛樂和影視產(chǎn)業(yè)可以幫助視頻劇本創(chuàng)作、打造虛擬偶像IP等；在電商產(chǎn)業(yè)，可以在數(shù)字人輔助帶貨，XR商品展示等領域應用；對于廣告和傳媒產(chǎn)業(yè)，AIGC可以用于創(chuàng)意和素材生成、虛擬世界互動等；醫(yī)療行業(yè)，AI智能化診療、人機情感交互；游戲行業(yè)，可以用于游戲NPC人物生成、場景和關卡生成。

AI四小龍之一云從科技表示，隨著OpenAI超級對話模型ChatGPT的發(fā)布，業(yè)界已經(jīng)廣泛感受到預訓練大模型給AI行業(yè)帶來的巨大機會。并稱公司一直以來都在人機協(xié)同領域布局，打造了像人一樣思考和工作的人機協(xié)同操作系統(tǒng)（CWOS），致力于整合打通視覺、語音、NLP等多個領域的大模型，不止于像ChatGPT那樣在文本世界實現(xiàn)超級智能，還要徹底打通數(shù)字世界和物理世界，為“像人一樣思考和工作”打下堅實的技術基礎。

需求會給出答案，我們也看到國內各行各業(yè)的企業(yè)都在積極的擁抱AIGC。百度公布其類ChatGPT項目名為“文心一言”后，已經(jīng)有多家上市公司宣布與“文心一言”達成合作，涉及領域包括商業(yè)零售、金融、傳媒等多個行業(yè)。2月17日，北京值得買科技股份有限公司宣布公司受邀成為百度文心一言首批生態(tài)合作伙伴。供銷大集也表示受邀加入百度“文心一言”朋友圈，成為百度類ChatGPT項目“文心一言”的首批生態(tài)合作伙伴，標志著對話式語言模型技術在國內商業(yè)零售領域的首次落地。在金融行業(yè)，宇信科技也宣布成為“文心一言”的首批生態(tài)合作伙伴，將優(yōu)先內測體驗并接入“文心一言”的全面能力。多家媒體包括上海證券報、經(jīng)濟觀察報、新華報業(yè)傳煤集團、每日經(jīng)濟新聞在內的多家媒體也宣布加入“文心一言”朋友圈。相比于已經(jīng)有些冷了的“元宇宙”概念，似乎AIGC的變現(xiàn)離我們更近一點。

從2016年3月“人工智能”寫入國家“十三五”規(guī)劃綱要，到2018年“形成千億級的人工智能市場應用規(guī)?！?，再到此后《新型數(shù)據(jù)中心發(fā)展三年行動計劃（2021—2023年）》、“十四五”數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃等多項政策圍繞“加快高性能、智能計算中心部署”“打造智能算力、通用算法和開發(fā)平臺一體化的新型智能基礎設施”等作出具體部署，可以看出，我國對人工智能的發(fā)展給予了高度關注和充分鼓勵。

滴水穿石，非一日之功。政策+市場的雙重帶飛對于AI芯片公司來說是好事，但千萬別被沖昏了頭。