66103/05
“雙碳”背景下，碳排放權(quán)交易獲券商爭相布局。2月6日，中金公司發(fā)布公告表示，中國證監(jiān)會(huì)對(duì)中金公司在境內(nèi)合法交易場所自營參與碳排放權(quán)交易無異議。包括中金公司在內(nèi)，2月以來5家券商相繼發(fā)布公告表示，公司自營參與碳排放權(quán)交易已獲準(zhǔn)。有業(yè)內(nèi)人士表示，碳排放權(quán)自營交易業(yè)務(wù)是券商參與碳排放權(quán)市場建設(shè)的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)的成功獲取也將進(jìn)一步強(qiáng)化券商綜合金融服務(wù)能力。同時(shí)，在實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的過程中，碳金融市場將起到不容忽視的重要作用，未來發(fā)展空間可觀。
券商扎堆布局碳排放權(quán)交易2月6日，中金公司發(fā)布公告表示，已收到中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于中國國際金融股份有限公司自營參與碳排放權(quán)交易的無異議函》。根據(jù)該無異議函，中國證監(jiān)會(huì)對(duì)中金公司在境內(nèi)合法交易場所自營參與碳排放權(quán)交易無異議。除中金公司外，東方證券、中信建投、申萬宏源、華泰證券也于2月3日-6日相繼發(fā)布相關(guān)公告。至此，截至2月7日，2月以來公告收到證監(jiān)會(huì)相關(guān)函件的券商已達(dá)5家。在公告中，上述券商均表示，將根據(jù)相關(guān)規(guī)定和無異議函的要求，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、降低全社會(huì)減排成本、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)向綠色低碳轉(zhuǎn)型升級(jí)為目標(biāo)，合規(guī)、審慎開展碳排放權(quán)交易業(yè)務(wù)，并將相關(guān)業(yè)務(wù)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，做好相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，健全內(nèi)部管理制度。國泰君安證券旗下官方公眾號(hào)“國泰君安發(fā)布”顯示，2015年國泰君安收到中國證監(jiān)會(huì)開展碳排放權(quán)自營交易的無異議函，成為首批獲牌券商。2016年，國泰君安正式開始涉及碳配額交易。另據(jù)2022年12月國泰君安發(fā)布的官方公眾號(hào)顯示，國泰君安已落地證券業(yè)首單掛鉤上海市碳排放配額的場外期權(quán)交易。同期，作為交易機(jī)構(gòu)，成功參與香港國際碳市場Core Climate交易平臺(tái)的首批交易。另據(jù)中信證券官網(wǎng)，2021年11月，中信證券已加入碳排放權(quán)交易標(biāo)準(zhǔn)文本工作組和碳衍生品工作組，與交易商協(xié)會(huì)共同探討建立標(biāo)準(zhǔn)化碳排放權(quán)衍生品交易市場。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ秸J(rèn)為，從“雙碳”目標(biāo)出發(fā)進(jìn)行推算，中國碳排放權(quán)交易市場的增長潛力是巨大的，蘊(yùn)含的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)、業(yè)務(wù)空間也是巨大的，這也正是券商積極謀劃布局碳交易市場的原因。獲得無異議函是券商參與碳市場的前提條件，能否獲準(zhǔn)參與，還需要看碳市場主管部門的態(tài)度。作為獲準(zhǔn)可參與碳排放權(quán)交易券商之一的申萬宏源也表示，碳排放權(quán)自營交易業(yè)務(wù)是券商參與碳排放權(quán)市場建設(shè)的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)。目前，申萬宏源已多次組織召開“碳達(dá)峰、碳中和”專題業(yè)務(wù)研究會(huì)，通過碳排放權(quán)自營交易業(yè)務(wù)，發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、推動(dòng)全社會(huì)實(shí)現(xiàn)綠色低碳等方面的重要作用。碳金融市場發(fā)展空間可觀就證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)許券商自營參與碳排放權(quán)交易的意義，川財(cái)證券研究所所長陳靂認(rèn)為，此舉一方面意味著證監(jiān)會(huì)對(duì)券商碳排放權(quán)交易參與范圍的態(tài)度放寬。另一方面，券商自營參與碳排放權(quán)交易，無疑將提升碳交易市場活躍度，有助于促進(jìn)碳市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，從而助力碳減排。陳靂直言，目前我國碳金融市場尚處于起步階段，全國碳排放權(quán)交易市場自2021年7月16日正式啟動(dòng)，一年多時(shí)間里，碳市場存在著交易活躍度不足等問題，仍需提高投資者參與碳排放權(quán)交易的興趣。在“碳達(dá)峰”“碳中和”背景下，碳排放權(quán)等相關(guān)內(nèi)容備受資本市場關(guān)注，實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的過程中，碳金融市場將起到不容忽視的重要作用，未來發(fā)展空間可觀。目前來看，在“雙碳”持續(xù)推進(jìn)的背景下，碳交易行情也逐步向好。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月7日收盤，碳交易板塊中，華盛昌單個(gè)交易日觸及漲停，此外，新動(dòng)力、乾景園林、寶馨科技分別漲9.71%、7.43%、5.11%。若從年初至今的表現(xiàn)看，上述個(gè)股則分別漲3.5%、11.01%、8.67%、18.96%。從碳主題的相關(guān)指數(shù)表現(xiàn)來看，公開數(shù)據(jù)顯示，截至2月7日，滬深300碳中和指數(shù)年初至今漲5.97%，上證180碳效率指數(shù)（以下簡稱“180碳效指數(shù)”）2月7日報(bào)收1582.97點(diǎn)，年內(nèi)漲2.9%。中證公司披露信息顯示，180碳效指數(shù)基于上市公司的碳足跡數(shù)據(jù)，在剔除碳足跡較高的證券之后，剩余證券按照碳足跡倒數(shù)進(jìn)行加權(quán)，以反映滬市低碳排放上市公司證券的整體表現(xiàn)。另據(jù)上海環(huán)境交易所數(shù)據(jù)，2022年全國碳市場碳排放配額總成交額為28.14億元。截至2023年2月7日，全國碳市場碳排放配額累計(jì)成交量2.3億噸，累計(jì)成交額104.9億元。楊海平坦言，“考慮到中國‘雙碳’目標(biāo)的落實(shí)及碳市場的發(fā)展?jié)摿?，個(gè)人堅(jiān)定看好券商參與碳市場的前景。券商自營參與碳交易代表了一種趨勢，不僅能夠使其分享中國碳市場的增長紅利，形成新的盈利增長點(diǎn)，后續(xù)也將為碳市場、碳金融升級(jí)做出貢獻(xiàn)”。
券商扎堆布局碳排放權(quán)交易2月6日，中金公司發(fā)布公告表示，已收到中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于中國國際金融股份有限公司自營參與碳排放權(quán)交易的無異議函》。根據(jù)該無異議函，中國證監(jiān)會(huì)對(duì)中金公司在境內(nèi)合法交易場所自營參與碳排放權(quán)交易無異議。除中金公司外，東方證券、中信建投、申萬宏源、華泰證券也于2月3日-6日相繼發(fā)布相關(guān)公告。至此，截至2月7日，2月以來公告收到證監(jiān)會(huì)相關(guān)函件的券商已達(dá)5家。在公告中，上述券商均表示，將根據(jù)相關(guān)規(guī)定和無異議函的要求，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、降低全社會(huì)減排成本、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)向綠色低碳轉(zhuǎn)型升級(jí)為目標(biāo)，合規(guī)、審慎開展碳排放權(quán)交易業(yè)務(wù)，并將相關(guān)業(yè)務(wù)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，做好相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，健全內(nèi)部管理制度。國泰君安證券旗下官方公眾號(hào)“國泰君安發(fā)布”顯示，2015年國泰君安收到中國證監(jiān)會(huì)開展碳排放權(quán)自營交易的無異議函，成為首批獲牌券商。2016年，國泰君安正式開始涉及碳配額交易。另據(jù)2022年12月國泰君安發(fā)布的官方公眾號(hào)顯示，國泰君安已落地證券業(yè)首單掛鉤上海市碳排放配額的場外期權(quán)交易。同期，作為交易機(jī)構(gòu)，成功參與香港國際碳市場Core Climate交易平臺(tái)的首批交易。另據(jù)中信證券官網(wǎng)，2021年11月，中信證券已加入碳排放權(quán)交易標(biāo)準(zhǔn)文本工作組和碳衍生品工作組，與交易商協(xié)會(huì)共同探討建立標(biāo)準(zhǔn)化碳排放權(quán)衍生品交易市場。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ秸J(rèn)為，從“雙碳”目標(biāo)出發(fā)進(jìn)行推算，中國碳排放權(quán)交易市場的增長潛力是巨大的，蘊(yùn)含的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)、業(yè)務(wù)空間也是巨大的，這也正是券商積極謀劃布局碳交易市場的原因。獲得無異議函是券商參與碳市場的前提條件，能否獲準(zhǔn)參與，還需要看碳市場主管部門的態(tài)度。作為獲準(zhǔn)可參與碳排放權(quán)交易券商之一的申萬宏源也表示，碳排放權(quán)自營交易業(yè)務(wù)是券商參與碳排放權(quán)市場建設(shè)的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)。目前，申萬宏源已多次組織召開“碳達(dá)峰、碳中和”專題業(yè)務(wù)研究會(huì)，通過碳排放權(quán)自營交易業(yè)務(wù)，發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、推動(dòng)全社會(huì)實(shí)現(xiàn)綠色低碳等方面的重要作用。碳金融市場發(fā)展空間可觀就證監(jiān)會(huì)準(zhǔn)許券商自營參與碳排放權(quán)交易的意義，川財(cái)證券研究所所長陳靂認(rèn)為，此舉一方面意味著證監(jiān)會(huì)對(duì)券商碳排放權(quán)交易參與范圍的態(tài)度放寬。另一方面，券商自營參與碳排放權(quán)交易，無疑將提升碳交易市場活躍度，有助于促進(jìn)碳市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，從而助力碳減排。陳靂直言，目前我國碳金融市場尚處于起步階段，全國碳排放權(quán)交易市場自2021年7月16日正式啟動(dòng)，一年多時(shí)間里，碳市場存在著交易活躍度不足等問題，仍需提高投資者參與碳排放權(quán)交易的興趣。在“碳達(dá)峰”“碳中和”背景下，碳排放權(quán)等相關(guān)內(nèi)容備受資本市場關(guān)注，實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的過程中，碳金融市場將起到不容忽視的重要作用，未來發(fā)展空間可觀。目前來看，在“雙碳”持續(xù)推進(jìn)的背景下，碳交易行情也逐步向好。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月7日收盤，碳交易板塊中，華盛昌單個(gè)交易日觸及漲停，此外，新動(dòng)力、乾景園林、寶馨科技分別漲9.71%、7.43%、5.11%。若從年初至今的表現(xiàn)看，上述個(gè)股則分別漲3.5%、11.01%、8.67%、18.96%。從碳主題的相關(guān)指數(shù)表現(xiàn)來看，公開數(shù)據(jù)顯示，截至2月7日，滬深300碳中和指數(shù)年初至今漲5.97%，上證180碳效率指數(shù)（以下簡稱“180碳效指數(shù)”）2月7日報(bào)收1582.97點(diǎn)，年內(nèi)漲2.9%。中證公司披露信息顯示，180碳效指數(shù)基于上市公司的碳足跡數(shù)據(jù)，在剔除碳足跡較高的證券之后，剩余證券按照碳足跡倒數(shù)進(jìn)行加權(quán)，以反映滬市低碳排放上市公司證券的整體表現(xiàn)。另據(jù)上海環(huán)境交易所數(shù)據(jù)，2022年全國碳市場碳排放配額總成交額為28.14億元。截至2023年2月7日，全國碳市場碳排放配額累計(jì)成交量2.3億噸，累計(jì)成交額104.9億元。楊海平坦言，“考慮到中國‘雙碳’目標(biāo)的落實(shí)及碳市場的發(fā)展?jié)摿?，個(gè)人堅(jiān)定看好券商參與碳市場的前景。券商自營參與碳交易代表了一種趨勢，不僅能夠使其分享中國碳市場的增長紅利，形成新的盈利增長點(diǎn)，后續(xù)也將為碳市場、碳金融升級(jí)做出貢獻(xiàn)”。
