2月27日，云南證監(jiān)局公開對(duì)平安證券云南分公司及其原負(fù)責(zé)人施趙東的行政監(jiān)管措施決定書。

其中，平安證券云南分公司被責(zé)令改正并暫停新開證券賬戶6個(gè)月，施趙東被認(rèn)定為不適當(dāng)人選，五年內(nèi)不得擔(dān)任或?qū)嶋H履行證券公司的董監(jiān)高和分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人等職務(wù)。

處罰不可謂不重，平安證券到底又出了什么幺蛾子？

1 驚現(xiàn)“飛單”“蘿卜章”

分公司被暫停開戶6個(gè)月

經(jīng)查，平安證券云南分公司存在以下違規(guī)事實(shí)：

一是未有效執(zhí)行公司代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理等各項(xiàng)內(nèi)控制度，分公司個(gè)別員工私自銷售非平安證券自主發(fā)行或代銷的金融產(chǎn)品。

二是原負(fù)責(zé)人涉嫌刑事犯罪被司法部門采取強(qiáng)制措施。

上述問題反映出平安證券云南分公司內(nèi)部控制存在問題，違反了《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的相關(guān)規(guī)定。因此，云南證監(jiān)局局決定責(zé)令公司對(duì)上述問題限期改正，并在收到?jīng)Q定書后15個(gè)工作日內(nèi)提交書面整改報(bào)告，同時(shí)暫停新開證券賬戶6個(gè)月。

至于施趙東，根據(jù)通報(bào)來看，正是這兩起違規(guī)事實(shí)的罪魁禍?zhǔn)住?/p>云南證監(jiān)局調(diào)查發(fā)現(xiàn)，施趙東在擔(dān)任該分公司負(fù)責(zé)人期間，通過私自銷售非平安證券自主發(fā)行或代銷的理財(cái)產(chǎn)品謀取不正當(dāng)利益。偽造公司印章并涉嫌合同詐騙，目前已被司法部門采取強(qiáng)制措施。違反了《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》的相關(guān)要求。

上述兩項(xiàng)問題，涉及金融行業(yè)常見的“飛單”和“蘿卜章”亂象。

所謂“飛單”，是指營銷人員利用客戶的信任，向客戶推薦并銷售不屬于其就職的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行或代銷的金融產(chǎn)品，往往以高收益為幌子，最終在風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)時(shí)撒手跑路，投資者追回?fù)p失非常艱難。證券從業(yè)人員“飛單”行為也一直是監(jiān)管部門明確劃定的執(zhí)業(yè)禁區(qū)。

堂堂一證券分公司負(fù)責(zé)人，為了牟利不惜鋌而走險(xiǎn)，著實(shí)讓人驚呆。目前監(jiān)管對(duì)施趙東作出5年的不適當(dāng)人選處罰，警方尚未公布調(diào)查結(jié)果，但由于是涉嫌刑事犯罪，想必不會(huì)輕易逃脫法網(wǎng)。

天眼查顯示，平安證券云南分公司成立于2017年10月。2021年12月，該分公司負(fù)責(zé)人由施趙東變更為湯秋明。

值得注意的是，作為中國平安保險(xiǎn)集團(tuán)旗下重要成員，平安證券確立了“中國最領(lǐng)先的資產(chǎn)管理公司之一”的戰(zhàn)略定位，個(gè)人客戶數(shù)超2000萬居行業(yè)第一，APP用戶活躍度位居券商前三。此次“飛單”“蘿卜章”事件也再次為平安證券敲響警鐘，如果龐大的客戶數(shù)被公司及一些員工當(dāng)成“薅羊毛”的工具，那么很容易遭受口碑反噬。

近日，深圳證監(jiān)局發(fā)布的2022年四季度投訴榜顯示，平安證券投訴量有51件，在當(dāng)?shù)厝虣C(jī)構(gòu)中排第三。在黑貓平臺(tái)上，平安證券投訴量有71起，涉及虛假宣傳，假抽獎(jiǎng)，騙人開戶，股票交易延時(shí)導(dǎo)致虧損等問題。

2 罰單不斷

投行業(yè)務(wù)一落千丈

監(jiān)管“零容忍”下，2022年29家券商共接到了79張經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)罰單，其中體量并不大的平安證券收到6張，僅次于中信證券和中金財(cái)富。

一個(gè)更加明顯的事實(shí)是，由于多次踩雷被重罰，平安證券曾經(jīng)如日中天的投行業(yè)務(wù)不斷萎縮。

因在保薦樂視網(wǎng)上市過程中，盡職調(diào)查未勤勉盡責(zé)、內(nèi)控機(jī)制執(zhí)行不到位，出具的發(fā)行保薦書中發(fā)行人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與實(shí)際情況不符，從2022年6月24日起，深圳證監(jiān)局決定對(duì)平安證券采取暫停保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月的監(jiān)管措施。

這并不是平安證券首次被暫停保薦機(jī)構(gòu)資格。早在2013年，平安證券就曾因在萬福生科IPO保薦過程中，未能勤勉盡責(zé)地履行法定職責(zé)，出具的保薦書存在虛假記載，被給予警告和罰款，并暫停保薦業(yè)務(wù)許可3個(gè)月。

去年這次被暫停保薦業(yè)務(wù)后，平安證券投行業(yè)務(wù)遭受巨大沖擊。期間，保薦的創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)華慧能源首當(dāng)其沖，2022年6月23日審核中止，直至9月16日公司更換保薦人才得以恢復(fù)審核。此外，平安證券保薦的偉測科技和青島思普潤也更換了保薦人。

2022年，平安證券僅成功保薦1家企業(yè)上市，承銷與保薦費(fèi)為8942萬元，在54家參與了新增上市企業(yè)的券商中僅排名第40。

早些年間，平安證券以極高的運(yùn)作效率，在中小板、創(chuàng)業(yè)板的急速擴(kuò)容中異軍突起，2011年平安證券保薦了34家公司的IPO，16.7億元的承銷與保薦費(fèi)在國內(nèi)投行排名第一。

即使經(jīng)歷投行業(yè)務(wù)戰(zhàn)略調(diào)整，主攻精品路線，十年后的2021年，平安證券服務(wù)的股權(quán)融資項(xiàng)目也有18個(gè)，承銷與保薦業(yè)務(wù)收入9.56億元，排名第18位。

可見，經(jīng)過一次次沖擊后，平安證券投行業(yè)務(wù)已經(jīng)跌到了谷底。

我們亦注意到，2022年末，平安系正式接手方正證券，一時(shí)間，平安證券與方正證券的同業(yè)競爭問題引發(fā)關(guān)注，市場傳言平安證券與方正證券或合并，目前尚未有可靠消息。

從平安銀行的發(fā)展歷程來看，中國平安擁有非常強(qiáng)大的整合能力，假如兩家券商合并，平安證券的凈資本規(guī)模將位居行業(yè)前列，對(duì)平安證券而言，倒不失為一個(gè)改頭換面的契機(jī)。

本文源自深藍(lán)財(cái)經(jīng)