時(shí)隔五年，金融機(jī)構(gòu)又迎來一次大調(diào)整。

3月7日，在第十四屆全國人民代表大會(huì)*次會(huì)議上，國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案公布。其中，金融機(jī)構(gòu)改革成為本次國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革的重點(diǎn)。在13條改革方案中，有6條是關(guān)于金融改革的：組建國家金融監(jiān)督管理總局；深化地方金融監(jiān)管體制改革；中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)調(diào)整為國務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)；統(tǒng)籌推進(jìn)中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)改革；完善國有金融資本管理體制；加強(qiáng)金融管理部門工作人員統(tǒng)一規(guī)范管理。

當(dāng)取消銀保監(jiān)會(huì)、組建國家金融監(jiān)督管理總局的消息發(fā)出后，更是引發(fā)了市場(chǎng)的極大關(guān)注。

國務(wù)委員兼國務(wù)院秘書長肖捷在說明會(huì)上表示，黨的二十大作出明確部署，要依法將各類金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管。為解決金融領(lǐng)域長期存在的突出矛盾和問題，在中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)基礎(chǔ)上組建國家金融監(jiān)督管理總局，統(tǒng)一負(fù)責(zé)除證券業(yè)之外的金融業(yè)監(jiān)管，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，統(tǒng)籌負(fù)責(zé)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和防范處置，依法查處違法違規(guī)行為，作為國務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)。

為加強(qiáng)金融消費(fèi)者合法權(quán)益保護(hù)，統(tǒng)一規(guī)范金融產(chǎn)品和服務(wù)行為，把中國人民銀行對(duì)金融控股公司等金融集團(tuán)的日常監(jiān)管職責(zé)、有關(guān)金融消費(fèi)者保護(hù)職責(zé)，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)的投資者保護(hù)職責(zé)劃入國家金融監(jiān)督管理總局。不再保留中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。

近年，隨著金融業(yè)經(jīng)營綜合化趨勢(shì)和金融科技創(chuàng)新不斷，風(fēng)險(xiǎn)外溢特征愈發(fā)凸顯，深化金融體制改革迫在眉睫，金融監(jiān)管趨勢(shì)也從分業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)向綜合監(jiān)管。

對(duì)于本次國務(wù)院金融機(jī)構(gòu)改革，金融系統(tǒng)業(yè)內(nèi)人士武忠言告訴《中國企業(yè)家》，防范化解風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)永恒的主題。過往分業(yè)監(jiān)管體制下側(cè)重于機(jī)構(gòu)監(jiān)管的老套路已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不適應(yīng)新形勢(shì)新要求，因此強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、功能監(jiān)管、行為監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、可持續(xù)監(jiān)管勢(shì)在必行。

中泰資本董事王冬偉也告訴《中國企業(yè)家》，此次國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革金融方面的調(diào)整，主要是為了更好地加強(qiáng)對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控。銀保監(jiān)會(huì)取消，組建國家金融監(jiān)督管理總局，也是為了解決監(jiān)管“分散”等問題。

“原來銀保監(jiān)會(huì)既監(jiān)管銀行，也監(jiān)管保險(xiǎn)，這在一定程度上導(dǎo)致監(jiān)管的難度大，同時(shí)也可能導(dǎo)致監(jiān)管分散，難以形成有效監(jiān)管。而新組建的國家金融監(jiān)督管理總局，則是將銀行、保險(xiǎn)、金控等金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管整合在一起，更加便于協(xié)同監(jiān)管?！蓖醵瑐ケ硎?。

01、“一行兩會(huì)”終結(jié)

2018年，銀保監(jiān)會(huì)成立，開啟了金融監(jiān)管“一行兩會(huì)”的新格局。

2018年3月13日，在第十三屆全國人民代表大會(huì)*次會(huì)議上，國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案公布，其中包括：組建中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，不再保留中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。

方案提到，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，必須高度重視防控金融風(fēng)險(xiǎn)、保障國家金融安全。為深化金融監(jiān)管體制改革，解決現(xiàn)行體制存在的監(jiān)管職責(zé)不清晰、交叉監(jiān)管和監(jiān)管空白等問題，強(qiáng)化綜合監(jiān)管，優(yōu)化監(jiān)管資源配置，更好統(tǒng)籌系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，逐步建立符合現(xiàn)代金融特點(diǎn)、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管、有力有效的現(xiàn)代金融監(jiān)管框架，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

將中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的職責(zé)整合，組建中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，作為國務(wù)院直屬事業(yè)單位。主要職責(zé)是，依照法律法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)，維護(hù)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)合法、穩(wěn)健運(yùn)行，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，維護(hù)金融穩(wěn)定。

將中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)擬訂銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責(zé)劃入中國人民銀行。

時(shí)隔五年，國務(wù)院金融機(jī)構(gòu)再次調(diào)整，金融監(jiān)管格局也將從“一行兩會(huì)”變成“一行一局一會(huì)”的新格局，即國家金融監(jiān)督管理總局、中國人民銀行和證監(jiān)會(huì)。

在銀保監(jiān)會(huì)（國務(wù)院直屬事業(yè)單位）基礎(chǔ)上組建的國家金融監(jiān)督管理總局（國務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)）級(jí)別更高。此次金融機(jī)構(gòu)改革，中國人民銀行有關(guān)金融消費(fèi)者保護(hù)的職責(zé)，證監(jiān)會(huì)的投資者保護(hù)職責(zé)也將劃入國家金融監(jiān)督管理總局，在業(yè)內(nèi)人士看來，這將進(jìn)一步促進(jìn)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的統(tǒng)籌和提升。

此外，央行對(duì)金融控股公司等金融集團(tuán)的日常監(jiān)管職責(zé)也將劃入國家金融監(jiān)督管理總局，這也將有利于金融監(jiān)管工作的開展。

而看懂APP聯(lián)合創(chuàng)始人由曦告訴《中國企業(yè)家》，這些舉措都有利于提高金融監(jiān)管效率和效果。

02、近年金融機(jī)構(gòu)改革：從分業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)向綜合監(jiān)管

40年間，我國金融監(jiān)管經(jīng)歷了混業(yè)監(jiān)管，到分業(yè)監(jiān)管，再到綜合監(jiān)管幾個(gè)階段。

混業(yè)監(jiān)管主要是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的金融監(jiān)管形態(tài)。當(dāng)時(shí)主要由中國人民銀行主導(dǎo)——兼具作為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的央行職能和作為經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行職能。

從1992年開始，隨著資本市場(chǎng)逐漸成長，金融監(jiān)管進(jìn)入分業(yè)監(jiān)管時(shí)代。1992年，成立國務(wù)院證券委員會(huì)、證監(jiān)會(huì)，中國人民銀行將證券期貨市場(chǎng)的監(jiān)管權(quán)移交；1998年，保監(jiān)會(huì)成立，開始負(fù)責(zé)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管；2003年，銀監(jiān)會(huì)正式組建，形成以人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)“一行三會(huì)”為主導(dǎo)的分業(yè)監(jiān)管格局。

2017年，第五次全國金融工作會(huì)議提出設(shè)立金融穩(wěn)定和發(fā)展委員會(huì)，作為國務(wù)院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題的議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。同年11月，黨中央、國務(wù)院同意批準(zhǔn)金穩(wěn)委成立。

直到2018年3月，為深化金融體制改革、順應(yīng)綜合經(jīng)營趨勢(shì)、落實(shí)功能監(jiān)管和加強(qiáng)綜合監(jiān)管，《深化黨和國家機(jī)構(gòu)改革方案》將銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)合并，組建中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（即銀保監(jiān)會(huì)）。

至此，“一行三會(huì)”成為歷史，我國金融監(jiān)管進(jìn)入“一行兩會(huì)”時(shí)代。

在由曦看來，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不斷調(diào)整，是為了適應(yīng)新時(shí)代金融發(fā)展變化和需求，推動(dòng)形成更加科學(xué)合理的金融體制和制度。

此前，去年12月，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清曾在《人民日?qǐng)?bào)》撰文稱，現(xiàn)代科技的廣泛應(yīng)用使金融業(yè)態(tài)、風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)、傳導(dǎo)路徑和安全邊界發(fā)生重大變化?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)開辦金融業(yè)務(wù)帶來的特殊挑戰(zhàn)，一些平臺(tái)企業(yè)占有數(shù)據(jù)、知識(shí)、技術(shù)等要素優(yōu)勢(shì)，并與資本緊密結(jié)合。如何保證公平競爭、鼓勵(lì)科技創(chuàng)新，同時(shí)防止無序擴(kuò)張和野蠻生長，是我們面臨的艱巨任務(wù)。數(shù)據(jù)安全、反壟斷和金融基礎(chǔ)設(shè)施穩(wěn)健運(yùn)行成為新的關(guān)注重點(diǎn)。監(jiān)管科技手段與行業(yè)數(shù)字化水平的差距凸顯。

金融機(jī)構(gòu)公司治理與高質(zhì)量發(fā)展要求相比仍有差距。一些銀行、保險(xiǎn)公司的管理團(tuán)隊(duì)遠(yuǎn)不能適應(yīng)金融業(yè)快速發(fā)展、金融體系更加復(fù)雜和不斷開放的趨勢(shì)。近年發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)事件充分表明，相當(dāng)多的金融機(jī)構(gòu)不同程度地存在黨的領(lǐng)導(dǎo)逐級(jí)弱化、股權(quán)關(guān)系不透明、股東行為不審慎、關(guān)聯(lián)交易不合規(guī)、戰(zhàn)略規(guī)劃不清晰、董事高管履職有效性不足和績效考核不科學(xué)等問題。解決這些治理方面的沉疴痼疾仍須付出艱苦努力。

從分業(yè)監(jiān)管走向綜合監(jiān)管，也是應(yīng)對(duì)目前我國金融風(fēng)險(xiǎn)問題更有效的方式。在王冬偉看來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技的發(fā)展，也有一些新的金融業(yè)態(tài)和業(yè)務(wù)模式出現(xiàn)，這些舉措可以解決監(jiān)管領(lǐng)域的矛盾和問題，同時(shí)也是為了適應(yīng)金融業(yè)務(wù)和市場(chǎng)變化的需求。