伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，人們的理財(cái)習(xí)慣、偏好、觀念都發(fā)生了較大變化，從傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄方式開始，向多元化、投資視野國(guó)際化、定制化等投資形式轉(zhuǎn)變。在這樣的背景下，為更好地給客戶量身定制全方位的財(cái)富管理解決方案，泓湖百世全球家族辦公室應(yīng)運(yùn)而生。

2022年國(guó)內(nèi)外宏觀形勢(shì)越發(fā)復(fù)雜多變，在百年未有之大變局的特殊環(huán)境之下，人們對(duì)于財(cái)富管理感到困惑。在這樣的背景下如何做好家庭及家族財(cái)富規(guī)劃和管理？泓湖百世全球家族辦公室董事長(zhǎng)康朝鋒從財(cái)富管理行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)、金融產(chǎn)品資產(chǎn)配置原則及可行方案、慈善信托及ESG實(shí)踐等方面進(jìn)行分析，指出家族辦公室作為財(cái)富管理專業(yè)的集大成者，真正從家族的需求和整體利益出發(fā)，隨著近年來(lái)人們財(cái)富積累的加速，受到越來(lái)越多富裕人群的青睞。

財(cái)富管理需求巨大，泓湖百世全球家辦四大獨(dú)到優(yōu)勢(shì)樹行業(yè)旗幟

隨著國(guó)內(nèi)人民生活水平提高，盡管家庭財(cái)富獲得方式發(fā)生了不小的變化，但和發(fā)達(dá)國(guó)家人民相比仍有較大差距。資料顯示，發(fā)達(dá)國(guó)家人民財(cái)富獲得依靠投資收入占比60％，依靠勞動(dòng)收入占比40％；發(fā)展中國(guó)家人民依靠勞動(dòng)收入占比92％，依靠投資收入占比僅8％。

泓湖百世全球家族辦公室董事長(zhǎng)康朝鋒表示，中國(guó)自改革開放以來(lái)，受益于全球化紅利和人口紅利，經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，居民逐漸開始積累財(cái)富。相較于西方發(fā)達(dá)國(guó)家成熟的金融市場(chǎng)以及財(cái)富管理行業(yè)，雖然中國(guó)的金融和財(cái)富管理相關(guān)領(lǐng)域還處于探索建設(shè)期，但表現(xiàn)出需求驅(qū)動(dòng)下的快速增長(zhǎng)勢(shì)頭。

一組數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)居民財(cái)富總量達(dá)687萬(wàn)億元，2005-2021年均復(fù)合增速高達(dá)14.7％，財(cái)富增速遠(yuǎn)超美日。但金融資產(chǎn)占比只有30.7％，遠(yuǎn)低于全球48％的平均水平。

作為最早一批服務(wù)中國(guó)家族客戶以及參與設(shè)立和管理國(guó)內(nèi)第一單在岸家族信托及慈善信托的家族傳承領(lǐng)域領(lǐng)軍人物，康朝鋒認(rèn)為目前中國(guó)居民財(cái)富有三大明顯信號(hào)：一是居民財(cái)富總量龐大且增長(zhǎng)迅速；二是隨著投資者教育的加強(qiáng)，財(cái)富管理需求的挖掘潛力巨大；三是家辦潛在客戶數(shù)量迅速增加，這為家辦行業(yè)的發(fā)展提供了肥沃的土壤。

結(jié)合當(dāng)前國(guó)內(nèi)宏觀背景，康朝鋒特別提及，在“共同富?！焙?“房住不炒”的背景下，居民將逐漸加強(qiáng)金融理財(cái)意識(shí)，更加關(guān)注資產(chǎn)配置，未來(lái)有更多的財(cái)富增長(zhǎng)來(lái)源于金融投資。另一方面，近些年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)、新能源、大健康、數(shù)字科技等科技含量高的下一代新經(jīng)濟(jì)行業(yè)也正在成為創(chuàng)富的重要領(lǐng)域，創(chuàng)富體量大、速度快，新富人群呈現(xiàn)更加年輕化的趨勢(shì)。

財(cái)富管理需求巨大，更多富裕群體需要高質(zhì)量的金融服務(wù)，家族辦公室業(yè)務(wù)在眾多高端財(cái)富管理方式中脫穎而出。新湖財(cái)富于2019年設(shè)立泓湖百世全球家族辦公室。作為家辦業(yè)務(wù)中的頭部代表，泓湖百世全球家辦董事長(zhǎng)康朝鋒向金融界介紹了公司的發(fā)展歷程：“2022年是新湖財(cái)富成立的第11個(gè)年頭。在11年的穩(wěn)健成長(zhǎng)中，累計(jì)為8.4萬(wàn)個(gè)家庭、數(shù)十萬(wàn)名客戶提供了資產(chǎn)配置綜合財(cái)富管理服務(wù)，不僅成功樹立了一流的企業(yè)口碑，也積累了一大批忠實(shí)的家族客戶群體?！?/p>康朝鋒表示，泓湖百世全球家辦在行業(yè)內(nèi)有四個(gè)獨(dú)到優(yōu)勢(shì)。“我們實(shí)際上比很多機(jī)構(gòu)走得更前、更深入，也會(huì)更扎實(shí)。我認(rèn)為這是公司發(fā)展家辦業(yè)務(wù)的第一個(gè)獨(dú)到優(yōu)勢(shì)?！?/p>從國(guó)內(nèi)財(cái)富發(fā)展來(lái)看，以企業(yè)家為主體的富裕群體對(duì)金融及其他領(lǐng)域服務(wù)的異質(zhì)性需求讓家族辦公室正在成為財(cái)富管理行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要領(lǐng)域。泓湖百世全球家族辦公室一直秉持著高度的國(guó)際化戰(zhàn)略眼光以及對(duì)全球財(cái)富管理行業(yè)前沿發(fā)展的精準(zhǔn)把握，能敏銳捕捉到市場(chǎng)需求的變化并迅速作出反應(yīng)，這是公司發(fā)展家辦業(yè)務(wù)的獨(dú)到優(yōu)勢(shì)之二。

泓湖百世全球家辦的第三個(gè)獨(dú)到優(yōu)勢(shì)是人才。目前泓湖百世全球家辦團(tuán)隊(duì)成員近50人，主要成員均擁有碩士及以上學(xué)歷且從業(yè)超過(guò)10年，從業(yè)經(jīng)驗(yàn)包括公募基金、信托、銀行、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所。截至目前，團(tuán)隊(duì)實(shí)戰(zhàn)案例超3600單，服務(wù)了多位福布斯客戶及知名明星。

最后，在談到品牌戰(zhàn)略時(shí)，康朝鋒向金融界描述：新湖財(cái)富正在形成“一體兩翼三大生態(tài)”的全新品牌戰(zhàn)略。泓湖百世全球家辦作為新湖財(cái)富的“兩翼”之一，不僅能充分發(fā)揮專業(yè)力量，也能借力新湖財(cái)富的財(cái)富管理、健康管理、公益慈善生態(tài)圈資源。以專業(yè)研究能力為始，以資產(chǎn)配置服務(wù)為終，為客戶提供全方位的解決方案，是新湖財(cái)富始終能夠?qū)蛻舯３治Φ年P(guān)鍵所在，也是其扎根于財(cái)富行業(yè)大變革時(shí)代的立身之本。這是公司發(fā)展家辦業(yè)務(wù)的獨(dú)到優(yōu)勢(shì)之四。

泓湖百世全球家辦以四大獨(dú)到優(yōu)勢(shì)樹立行業(yè)旗幟，公司的專業(yè)影響力也在不斷擴(kuò)大。一方面，泓湖百世全球家辦發(fā)揮國(guó)內(nèi)信托領(lǐng)域先行者與領(lǐng)軍者的影響力，積極推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新。同時(shí)，公司也和國(guó)內(nèi)外眾多知名高校、律所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、慈善基金會(huì)等機(jī)構(gòu)建立了良好的戰(zhàn)略合作關(guān)系，積極整合優(yōu)質(zhì)資源，打造獨(dú)特的行業(yè)生態(tài)圈。

應(yīng)對(duì)大變局：戰(zhàn)略資產(chǎn)配置先行，為滿足客戶全球化投資需求

如何更高效配置資產(chǎn)是人們內(nèi)心渴望的訴求，但眾所周知，近幾年國(guó)內(nèi)外的宏觀政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變，很多人迷茫不知所措。這時(shí)候，更需要專業(yè)的人去做專業(yè)的事。

泓湖百世全球家辦在富裕家庭財(cái)富管理方面有著行業(yè)領(lǐng)先的深刻洞察力、理解力和執(zhí)行力。康朝鋒認(rèn)為，就資產(chǎn)配置而言，應(yīng)當(dāng)遵循這樣的邏輯：首先，要戰(zhàn)略資產(chǎn)配置先行，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置輔助，自上而下地對(duì)家族資產(chǎn)配置進(jìn)行布局。根據(jù)先鋒領(lǐng)航的數(shù)據(jù)顯示，投資期限越長(zhǎng)，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置基金的平均回報(bào)高于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置基金的比例越高。

其次，康朝鋒表示，一定要把握長(zhǎng)期可執(zhí)行、穩(wěn)健且有效的核心資產(chǎn)配置理念。一是不依賴于任何明星基金經(jīng)理或管理人；二是策略穩(wěn)健，能有效控制風(fēng)險(xiǎn)；三是提供長(zhǎng)期合理回報(bào)，滿足代際傳承。

實(shí)操層面上，長(zhǎng)期資產(chǎn)配置制勝之道便是指數(shù)化、分散化、全球化。首先，指數(shù)化分散投資全球超過(guò)1000家優(yōu)質(zhì)上市公司。低成本、自動(dòng)化地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，確保投資的安全性，讓全世界最有競(jìng)爭(zhēng)力的公司和最優(yōu)秀的基金經(jīng)理一起為家族財(cái)富的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)力量，分享全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)紅利。

其次，采用50％的國(guó)債+30％的權(quán)益+15％的商品+5％的現(xiàn)金的模式，像社保一樣做家族資產(chǎn)配置。康朝鋒表明在給客戶進(jìn)行資產(chǎn)配置的時(shí)候，一般會(huì)建議客戶配置50％的國(guó)債作為壓艙石，因?yàn)閲?guó)債的安全性是最高的。

最后，分散投資于黃金、石油，降低相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)。黃金和石油長(zhǎng)期可以抵抗一定的通脹，它和股票、債券的相關(guān)性較低，用這種方式來(lái)投資，會(huì)獲得“1+1>2”的意外效果。

另外，隨著泓湖百世全球家辦客戶認(rèn)可度的提升與規(guī)模的擴(kuò)大，公司全球化配置品種也在不斷增加，給富裕人群更多投資選擇，更好地達(dá)到資產(chǎn)配置全球化的目標(biāo)。目前，公司得到香港證監(jiān)會(huì)的1、4、9牌照，基于這一發(fā)展，康朝鋒向金融界介紹，泓湖百世全球家辦能夠?yàn)榭蛻籼峁┤惣肄k服務(wù)。

第一類是家事顧問(wèn)服務(wù)，主要為客戶實(shí)現(xiàn)家族信托搭建、全球資產(chǎn)配置、家族憲章設(shè)計(jì)一站式家族戰(zhàn)略規(guī)劃。

第二類是IAM獨(dú)立資產(chǎn)管理服務(wù)，泓湖百世全球家辦運(yùn)用這個(gè)業(yè)務(wù)線來(lái)為客戶實(shí)現(xiàn)像社保一樣做家族資產(chǎn)配置的核心策略，通過(guò)和私人銀行（如BJSS、BOS等）以及盈透證券開展合作，客戶既可以在知名交易平臺(tái)選擇海量的投資標(biāo)的，又可以獲取獨(dú)立投資經(jīng)理的資產(chǎn)配置服務(wù)。

第三類是優(yōu)先把一些知名的、有特色的基金引入提供給客戶進(jìn)行配置。為滿足客戶全球化投資需求，泓湖百世全球家辦與全球知名的優(yōu)質(zhì)公募基金、頂尖對(duì)沖基金等管理人建立鏈接。

總結(jié)而言，面對(duì)不確定的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，泓湖百世全球家辦堅(jiān)持戰(zhàn)略配置策略高于戰(zhàn)術(shù)配置策略的規(guī)劃，做好指數(shù)化、分散化和全球化的配置方案，不斷豐富公司金融產(chǎn)品種類，并按照金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，給每個(gè)家庭配置合理權(quán)重的品種，并同時(shí)兼顧收益性和流動(dòng)性，達(dá)到預(yù)期效果。在富裕人群財(cái)富管理方面，以不變應(yīng)萬(wàn)變又順勢(shì)而為，是泓湖百世全球家辦一直在探索和追求的理想狀態(tài)。

積極履行社會(huì)責(zé)任：將慈善信托與ESG牢牢結(jié)合

近些年來(lái)，ESG的發(fā)展對(duì)于企業(yè)、社會(huì)和國(guó)家具有十分重要的戰(zhàn)略意義。在財(cái)富管理行業(yè)，ESG行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)價(jià)體系的建立不僅能促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型，服務(wù)于更廣泛的利益相關(guān)方以及企業(yè)更加長(zhǎng)期的戰(zhàn)略價(jià)值建設(shè)，更能促進(jìn)國(guó)家“雙碳”目標(biāo)的達(dá)成，進(jìn)而參與到國(guó)際ESG話語(yǔ)權(quán)、解釋權(quán)、標(biāo)準(zhǔn)權(quán)之中。這便是2022中國(guó)企業(yè)家井岡山論壇上，新湖財(cái)富在行業(yè)率先提出建立ESG標(biāo)準(zhǔn)的初衷。

康朝鋒表示，新湖財(cái)富將持續(xù)努力，打造一套可執(zhí)行、可追溯的行業(yè)ESG征信標(biāo)準(zhǔn)，不斷提升行業(yè)獨(dú)立、客觀、公正的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

作為業(yè)內(nèi)佼佼者，泓湖百世全球家族辦公室的團(tuán)隊(duì)成員是國(guó)內(nèi)第一批公益基金專戶管理人?？党h講述了一段自身經(jīng)歷：“2009年，我參與接管了國(guó)內(nèi)第一支公益性質(zhì)的信托計(jì)劃‘新疆助學(xué)公益信托’。之后，團(tuán)隊(duì)還陸續(xù)與宋慶齡基金會(huì)、北大基金會(huì)、壹基金、上海幫困互助基金、以及湖北慈善總會(huì)合作，運(yùn)用先進(jìn)的資產(chǎn)配置理念，為慈善組織的資金進(jìn)行專戶管理?！?/p>泓湖百世全球家辦一直在以切身行動(dòng)踐行公益，通過(guò)慈善信托、舉辦公益慈善論壇等活動(dòng)投身于公益慈善事業(yè)。2021年8月，設(shè)立“海納百川慈善信托”，旨在幫助公益慈善客戶快速參與公益慈善，促進(jìn)優(yōu)秀家風(fēng)家規(guī)家訓(xùn)傳播及傳承，打造可持續(xù)的公益慈善模式。泓湖百世全球家辦在慈善信托領(lǐng)域的持續(xù)努力，使得我們連續(xù)三年（2020-2022）獲得亞洲銀行家頒發(fā)的“財(cái)富與社會(huì)企業(yè)承諾認(rèn)證”。

在與金融界的對(duì)話過(guò)程中，康朝鋒認(rèn)為慈善信托與泓湖百世全球家辦ESG的理念非常符合，主要體現(xiàn)在兩點(diǎn)：其一，慈善信托作為一個(gè)公益慈善平臺(tái)載體，可以幫助各類企業(yè)多途徑實(shí)現(xiàn)企業(yè)ESG社會(huì)責(zé)任；其二，慈善作為與社會(huì)互動(dòng)的手段，在奉獻(xiàn)社會(huì)的同時(shí)建立起廣泛的社會(huì)資本。通過(guò)慈善信托，擴(kuò)大社會(huì)影響力，融合跨行業(yè)的企業(yè)家群體，實(shí)現(xiàn)影響力投資。

展望未來(lái)發(fā)展，康朝鋒表示泓湖百世全球家辦將搭建一個(gè)兼顧家族慈善與家族傳承的公益慈善平臺(tái)，構(gòu)建起鏈接慈善組織、富裕家族以及金融人士的公益生態(tài)系統(tǒng)，為社會(huì)各方提供了一個(gè)系統(tǒng)的、可持續(xù)發(fā)展的支持平臺(tái)。通過(guò)這個(gè)平臺(tái)，泓湖百世全球家辦可以提供專業(yè)的家族慈善、家族傳承及資產(chǎn)配置服務(wù)，幫助公益組織及富裕家族，建立起更具有社會(huì)影響力的金融慈善項(xiàng)目，并通過(guò)自身的影響力，不斷帶動(dòng)更多的人加入到公益慈善中。

“我們相信，星星之火，可以燎原?！笨党h對(duì)慈善信托未來(lái)發(fā)展充滿期待。

本文源自金融界上市公司研究院