【環(huán)球網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者譚雅文】銀行怎樣增強(qiáng)財(cái)富管理服務(wù)能力？個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有何進(jìn)展？公司分紅、對(duì)股東回報(bào)表現(xiàn)如何？近期，中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行等兩家國(guó)有大行通過投資者交流活動(dòng)，對(duì)上述熱門問題進(jìn)行了解讀。

值得注意的是，對(duì)于財(cái)富管理業(yè)務(wù)表現(xiàn)以及發(fā)展前景，兩家銀行高層均進(jìn)行了詳細(xì)的介紹。其中，中國(guó)銀行副行長(zhǎng)林景臻指出，居民總資產(chǎn)中，以房地產(chǎn)為主的非金融資產(chǎn)占比呈下降趨勢(shì)，金融資產(chǎn)提升潛力巨大。隨著資本市場(chǎng)改革深化、金融監(jiān)管日趨規(guī)范、金融科技更新迭代，零售業(yè)務(wù)增長(zhǎng)拐點(diǎn)已經(jīng)到來，尤其是財(cái)富金融業(yè)務(wù)大有可為。

零售轉(zhuǎn)型與財(cái)富管理

談到零售轉(zhuǎn)型，郵儲(chǔ)銀行副行長(zhǎng)、董事會(huì)秘書杜春野在介紹時(shí)指出，作為最年輕、最具成長(zhǎng)性的國(guó)有大型商業(yè)銀行，郵儲(chǔ)銀行不僅擁有“自營(yíng)+代理”的模式，更是把“差異化、特色化和高成長(zhǎng)”作為郵儲(chǔ)銀行始終堅(jiān)持的方向，目標(biāo)是把郵儲(chǔ)銀行打造成一家特色鮮明的國(guó)有大型零售商業(yè)銀行。

“郵儲(chǔ)銀行天生自帶零售基因，擁有近4萬個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，服務(wù)超6.5億的個(gè)人客戶，遍布城鄉(xiāng)的網(wǎng)絡(luò)和廣泛的個(gè)人客戶基礎(chǔ)，為零售銀行的發(fā)展提供了重要支撐。”杜春野表示，截至去年三季度末，郵儲(chǔ)銀行個(gè)人存款占總存款比重達(dá)88%，是最重要的負(fù)債來源；個(gè)人貸款占總貸款比重超56%，為資產(chǎn)端提供了重要支撐；從總體收入貢獻(xiàn)來看，個(gè)人銀行收入占總營(yíng)收比重在七成左右。

據(jù)杜春野介紹，2019至2021年這三年，郵儲(chǔ)銀行的資產(chǎn)復(fù)合增長(zhǎng)率是11%，增速高于可比同業(yè)；存貸比從2016年H股上市時(shí)不到40%提升到去年三季度末的超過58%，但仍低于行業(yè)平均水平將近20個(gè)百分點(diǎn)。中間業(yè)務(wù)對(duì)銀行的發(fā)展非常重要，郵儲(chǔ)銀行的中收占比較低，這也是后續(xù)發(fā)展的空間和潛力，所以全行上下提出“中收跨越”戰(zhàn)略，自上市以來，郵儲(chǔ)銀行的中收業(yè)務(wù)保持了良好的增長(zhǎng)。

投資者交流會(huì)上，郵儲(chǔ)銀行個(gè)人金融部總經(jīng)理劉鑫補(bǔ)充表示，近年來，郵儲(chǔ)銀行向財(cái)富管理銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)，依托6.5億客戶和4萬個(gè)網(wǎng)點(diǎn)資源，從推動(dòng)全行經(jīng)營(yíng)理念轉(zhuǎn)變，完善專業(yè)產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)，構(gòu)建前中后臺(tái)體系，搭建投教平臺(tái)，加大金融科技等五個(gè)方面發(fā)力。

實(shí)際上，銀行進(jìn)行零售轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略目標(biāo)下，財(cái)富管理業(yè)務(wù)被視為關(guān)鍵。林景臻就重點(diǎn)圍繞中國(guó)銀行財(cái)富金融發(fā)展情況進(jìn)行了介紹。比如，客戶方面，中行全量個(gè)人客戶市場(chǎng)份額提升，中高端客戶增速領(lǐng)先基礎(chǔ)客戶，投資理財(cái)客戶保持快速增長(zhǎng)。金融資產(chǎn)方面，管理客戶金融資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，人民幣個(gè)人存款、投資類金融資產(chǎn)余額的市場(chǎng)份額升幅均排名可比同業(yè)第一，私人銀行客戶金融資產(chǎn)增速排名可比同業(yè)第二。財(cái)富中收方面，個(gè)金條線成為中國(guó)銀行收入價(jià)值貢獻(xiàn)的第一大板塊。

進(jìn)一步來看，在財(cái)富金融廣度方面，中國(guó)銀行推出普惠型保險(xiǎn)、個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄等低門檻產(chǎn)品。開展“固收+”，個(gè)人養(yǎng)老基金費(fèi)率1折等活動(dòng)。在財(cái)富金融深度方面，中國(guó)銀行合作理財(cái)公司數(shù)量已達(dá)10家。財(cái)富金融的高度方面，推進(jìn)全球化和綜合化發(fā)展。

林景臻表示，下階段，中行將打造以財(cái)富金融為主體、跨境金融和消費(fèi)金融為特色的全站式個(gè)人金融服務(wù)銀行。

銀行成長(zhǎng)性與凈息差壓力

在投資者交流會(huì)上，談到銀行成長(zhǎng)性與行業(yè)面臨的凈息差壓力，兩家銀行高管分別從不同角度進(jìn)行解讀。

杜春野談到，對(duì)股東的回報(bào)方面，ROE（凈資產(chǎn)收益率）是體現(xiàn)股東回報(bào)的重要指標(biāo)之一。他表示：“董事會(huì)、管理層高度重視ROE水平表現(xiàn)，近年來，我們一直保持在行業(yè)較高水平，持續(xù)為股東創(chuàng)造良好回報(bào)。此外，該行持續(xù)為股東提供可觀的現(xiàn)金分紅，2018年以來，分紅比例一直保持在30%的水平，H股上市以來累計(jì)分紅已經(jīng)超940億元。”

對(duì)于去年LPR多次下調(diào)帶來的影響，郵儲(chǔ)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部副總經(jīng)理張祖華指出，去年LPR多次下調(diào)，尤其是5年期LPR累計(jì)下調(diào)35個(gè)BP，整個(gè)銀行業(yè)凈息差都在收窄。面對(duì)這一形勢(shì)，郵儲(chǔ)銀行在做好對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)讓利的前提下，大力優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

張祖華介紹，今年來看，積極的因素在增加，郵儲(chǔ)銀行將繼續(xù)通過結(jié)構(gòu)調(diào)整，做好主動(dòng)管理。具體來說，在資產(chǎn)端，去年四季度以來市場(chǎng)利率企穩(wěn)回升，非信貸投資收益率走出低谷，同時(shí)，零售貸款今年需求也將有所恢復(fù)，零售貸款占比將有所回升。此外，今年開年以來，郵儲(chǔ)銀行對(duì)公貸款也有超預(yù)期的表現(xiàn)。

“在負(fù)債端，去年出現(xiàn)的防御性儲(chǔ)蓄快速增加，導(dǎo)致定期占比上升，活比下降。今年這一情況將有變化，壓力有所降低。疊加郵儲(chǔ)銀行近年推動(dòng)的理財(cái)管理轉(zhuǎn)型，活比的改善，有利于緩解息差壓力。”張祖華表示，此外郵儲(chǔ)銀行將持續(xù)做好長(zhǎng)期存款的轉(zhuǎn)化，更多通過理財(cái)產(chǎn)品為客戶創(chuàng)造價(jià)值，同時(shí)節(jié)約表內(nèi)的付息成本，不斷優(yōu)化利率授權(quán)管理，推動(dòng)差異化、精細(xì)化定價(jià)。

中國(guó)銀行財(cái)務(wù)管理部資深財(cái)務(wù)經(jīng)理陳天宏指出，2022年在大力支持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，中國(guó)銀行凈息差保持基本穩(wěn)定。今年，銀行業(yè)普遍面臨息差下行壓力，一方面在于，去年LPR下調(diào)，特別是5年期LPR下調(diào)35個(gè)BP，2023年大量中長(zhǎng)期貸款將重新定價(jià)，去年貸款基礎(chǔ)利率下調(diào)將在今年集中體現(xiàn)。

面對(duì)息差下行壓力，陳天宏表示，中行一方面將繼續(xù)堅(jiān)持存款的量?jī)r(jià)雙優(yōu)，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)；另一方面，積極調(diào)整該行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，努力提升貸款特別是中長(zhǎng)期貸款的占比。

對(duì)于投資者關(guān)心的未來分紅比例是否提升的問題，中國(guó)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部副總經(jīng)理趙青巖回應(yīng)稱，從2022年來看，中國(guó)銀行向投資者派發(fā)的2021年度現(xiàn)金股息達(dá)到稅前每10股2.21元。從中國(guó)銀行A股和H股的平均成交價(jià)來看，股息收益率分別達(dá)到了7.0%和8.9%。從分紅比例來看，2022年中國(guó)銀行分紅派息總額約650.6億元，派息率達(dá)30%。目前來看，暫無調(diào)整派息率的計(jì)劃。

關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)

業(yè)內(nèi)將2022年視為個(gè)人養(yǎng)老金元年。談到個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的推進(jìn)情況，中行個(gè)人數(shù)字金融部總經(jīng)理王澤宇表示，中行已于2022年推出個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，支持通過手機(jī)銀行、柜面等渠道為客戶提供賬戶開立、繳費(fèi)、產(chǎn)品購(gòu)買等服務(wù)。

據(jù)介紹，儲(chǔ)蓄產(chǎn)品方面，中國(guó)銀行已上線個(gè)人養(yǎng)老金專屬整存整取、定活兩便、零存整取、特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄整存整取產(chǎn)品。投資類產(chǎn)品方面，中行已上架銷售103只個(gè)人養(yǎng)老金公募基金、4只個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品。此外，定價(jià)更優(yōu)惠，儲(chǔ)蓄產(chǎn)品方面，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品設(shè)定了優(yōu)惠利率及較低起存金額，同時(shí)賬戶內(nèi)活期存款利率為0.4%，是普通活期存款掛牌利率的1.6倍。投資類產(chǎn)品方面，對(duì)上架的全部個(gè)人養(yǎng)老金公募基金產(chǎn)品實(shí)施申購(gòu)手續(xù)費(fèi)1折的優(yōu)惠政策。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，目前商業(yè)銀行已開立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶超過2400萬戶，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)正在有序推出儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等多種可供參加人投資購(gòu)買的金融產(chǎn)品。商業(yè)養(yǎng)老金融方面，截至今年1月末，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)余額263.2億元；養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)51只，47萬投資者累計(jì)購(gòu)買金額1004億元。

另?yè)?jù)人力資源和社會(huì)保障部部數(shù)據(jù)，去年年底，個(gè)人養(yǎng)老金制度在36個(gè)先行城市和地區(qū)啟動(dòng)實(shí)施。實(shí)施3個(gè)月以來，參加人數(shù)已經(jīng)達(dá)到2817萬人。