這是國(guó)內(nèi)母基金罕見(jiàn)的一次大手筆。

投資界——解碼LP獲悉，昨日（4月1日），廣州市科學(xué)技術(shù)局發(fā)布《廣州科技創(chuàng)新母基金第四批擬合作機(jī)構(gòu)（子基金管理人）名單公示》，擬定明勢(shì)資本、武岳峰資本、大米創(chuàng)投、亦聯(lián)資本、元璟資本、越秀產(chǎn)業(yè)基金、冪方資本、中科創(chuàng)星、丹麓資本、海匯投資10家機(jī)構(gòu)為廣州科技創(chuàng)新母基金第四批擬合作機(jī)構(gòu)（子基金管理人）。

當(dāng)前一級(jí)市場(chǎng)彌漫著各種低落情緒，這一則消息令人振奮。

據(jù)悉，自2020年3月首只子基金落地以來(lái)，廣州科技創(chuàng)新母基金已累計(jì)認(rèn)繳出資21只子基金、總額近20億元，撬動(dòng)社會(huì)資本超60億元。本次選定的10家VC/PE，投資領(lǐng)域涵蓋智能制造、新能源、AI、生物醫(yī)藥、新材料等諸多前沿科技方向，將進(jìn)一步推動(dòng)廣州市科技成果轉(zhuǎn)化。同時(shí)，該基金還計(jì)劃開(kāi)展直接股權(quán)投資，支持廣州市內(nèi)早期科技企業(yè)發(fā)展動(dòng)作十分活躍。

一口氣擬投10家

VC/PE圈一則難得的好消息

我們先從一則公示看起。

4月1日，廣州市科學(xué)技術(shù)局發(fā)布《廣州科技創(chuàng)新母基金第四批擬合作機(jī)構(gòu)（子基金管理人）名單公示》，根據(jù)《廣州科技創(chuàng)新母基金管理辦法》（穗科規(guī)字〔2021〕3號(hào)）有關(guān)規(guī)定，擬定北京明勢(shì)投資基金管理有限公司等10家機(jī)構(gòu)為廣州科技創(chuàng)新母基金第四批擬合作機(jī)構(gòu)（子基金管理人）。

具體來(lái)看，本次入選的10家機(jī)構(gòu)按申請(qǐng)類別分為創(chuàng)業(yè)投資、天使投資兩類，其中創(chuàng)業(yè)投資類7家，分別為：

1、北京明勢(shì)投資基金管理有限公司，投資領(lǐng)域包括智能制造及新技術(shù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、企業(yè)服務(wù)、新供應(yīng)鏈、醫(yī)療健康、新消費(fèi)新零售行業(yè)；

2、嘉興武岳峰投資管理有限公司，投資領(lǐng)域以氣候技術(shù)為主，包括新能源、氫能、儲(chǔ)能等領(lǐng)域；

3、深圳市前海大米成長(zhǎng)資產(chǎn)管理有限公司，投資領(lǐng)域包括智能制造、人工智能、工業(yè)4.0、新能源等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域；

4、上海亦聯(lián)股權(quán)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙），投資領(lǐng)域包括信息科技、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)、AI、跨境出海等科技創(chuàng)新領(lǐng)域；

5、杭州元璟睿恒投資管理有限公司，投資領(lǐng)域包括產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療科技、高科技、新能源、新材料等前沿科技領(lǐng)域；

6、廣州越秀產(chǎn)業(yè)投資基金管理股份有限公司，投資領(lǐng)域包括高端智造、智能與新能源汽車和新一代信息技術(shù)等；

7、上海冪方資產(chǎn)管理有限公司，投資領(lǐng)域包括生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械、生物技術(shù)、數(shù)字醫(yī)療及醫(yī)療服務(wù)在內(nèi)的醫(yī)藥健康與生命科學(xué)領(lǐng)域。

天使投資類機(jī)構(gòu)共3家，分別為：

1、北京中科創(chuàng)星創(chuàng)業(yè)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙），投資領(lǐng)域包括新一代信息技術(shù)、先進(jìn)制造、碳中和等；

2、廣州丹麓股權(quán)投資管理有限公司，投資領(lǐng)域包括創(chuàng)新醫(yī)療技術(shù)、創(chuàng)新藥和醫(yī)療服務(wù)行業(yè)；

3、廣州海匯投資管理有限公司，投資領(lǐng)域包括高端裝備制造、新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、新能源汽車、新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)及其他戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

以上為廣州科技創(chuàng)新母基金第四批擬合作機(jī)構(gòu)（子基金管理人）。而在此之前，該基金已吸引深創(chuàng)投、松禾資本、達(dá)泰資本、廣發(fā)信德等大批創(chuàng)投機(jī)構(gòu)參與申報(bào)。

50億元

這支母基金怎么投

資料顯示，廣州科技創(chuàng)新母基金由廣州市科技局牽頭設(shè)立，總規(guī)模50億元，其中廣州金控集團(tuán)認(rèn)購(gòu)35億元份額，通過(guò)旗下廣州金控基金受托管理。

作為按照市場(chǎng)化方式運(yùn)作、不以盈利為目的的政策性母基金，廣州科技創(chuàng)新母基金重點(diǎn)投向以原創(chuàng)性技術(shù)、關(guān)鍵核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)化為主要投資方向的子基金，旨在通過(guò)引導(dǎo)社會(huì)資本投向科技創(chuàng)新項(xiàng)目，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化，培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，助力廣州科技創(chuàng)新強(qiáng)市建設(shè)。

從出資比例及投資標(biāo)的上看，該基金投資天使類子基金和創(chuàng)投類子基金，對(duì)天使類子基金的出資比例不超過(guò)子基金規(guī)模的50%，對(duì)創(chuàng)投類子基金的出資比例不超過(guò)子基金規(guī)模的20%。天使類子基金須100%投資于天使類項(xiàng)目，創(chuàng)投類子基金主要投資中后期項(xiàng)目。

在受托管理機(jī)構(gòu)選擇上，廣州科技創(chuàng)新母基金將按公開(kāi)征集、盡職調(diào)查、專家評(píng)審、確定機(jī)構(gòu)的程序公開(kāi)遴選確定，原則上應(yīng)為股權(quán)投資機(jī)構(gòu)或創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，須滿足以下條件：

（一）具有獨(dú)立法人資格的公司；（二）注冊(cè)資本不低于1億元人民幣；（三）至少5名從事3年以上投資基金相關(guān)經(jīng)歷并具備基金從業(yè)資格的從業(yè)人員；（四）有完善的投資基金管理制度；（五）有作為出資人參與設(shè)立并管理投資基金的成功經(jīng)驗(yàn)；（六）最近三年以上保持良好的財(cái)務(wù)狀況，沒(méi)有受過(guò)行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)重大處罰的不良記錄，嚴(yán)格按照委托管理協(xié)議管理政府出資資金；（七）其他國(guó)家省市法律法規(guī)的規(guī)定。

經(jīng)過(guò)不斷的探索實(shí)踐，廣州科技創(chuàng)新母基金招投引聚已取得一定成效——截至2021年12月，該基金篩選出擬合作機(jī)構(gòu)54家，擬合作子基金規(guī)模合計(jì)258.68億元，申請(qǐng)科創(chuàng)母基金出資55.67億元，預(yù)計(jì)撬動(dòng)社會(huì)資本203.01億元，母基金規(guī)模放大近4倍。

從實(shí)際落地來(lái)看，自2020年3月首只子基金落地以來(lái)，廣州科技創(chuàng)新母基金已累計(jì)認(rèn)繳出資21只子基金、總額近20億元，撬動(dòng)社會(huì)資本超60億元，重點(diǎn)培育出包括“國(guó)內(nèi)AI四小龍”之一的云從科技、創(chuàng)新醫(yī)藥研發(fā)企業(yè)因明生物等在內(nèi)的一大批廣州未來(lái)獨(dú)角獸創(chuàng)新企業(yè)和專精特新企業(yè)。

除了出資GP，廣州科技創(chuàng)新母基金還將開(kāi)展直接股權(quán)投資——2022年3月，廣州市科技局制定并公布《廣州科技創(chuàng)新母基金直接股權(quán)投資管理實(shí)施細(xì)則（征求意見(jiàn)稿）》，其中提到：通過(guò)在廣州科技創(chuàng)新母基金框架內(nèi)開(kāi)展直接股權(quán)投資，支持廣州市內(nèi)早期科技企業(yè)發(fā)展壯大，進(jìn)一步促進(jìn)科技、金融與產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。且母基金直投同樣不以盈利為目的，按照“政府引導(dǎo)、科學(xué)決策、市場(chǎng)運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)容忍”的原則進(jìn)行管理和運(yùn)作。

這是廣州科技創(chuàng)新母基金開(kāi)展的一次新嘗試。據(jù)了解，該母基金直投將主要投資于中國(guó)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽等“雙創(chuàng)”賽事企業(yè)、國(guó)家（省、市）級(jí)“專精特新”中小企業(yè)，以及在穗高校、科研機(jī)構(gòu)、新型研發(fā)機(jī)構(gòu)等的科技成果在穗轉(zhuǎn)化設(shè)立的企業(yè)。母基金直投資金通過(guò)有限合伙企業(yè)進(jìn)行直接股權(quán)投資。

可以看出，廣州正充分挖掘母基金引導(dǎo)作用，吸引更多VC/PE及優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)在穗集結(jié)。