財(cái)聯(lián)社10月28日訊（記者 劉超鳳）又一家20年老牌券商即將易主，這也是青海省唯一一家證券公司。

九州證券原控股股東九鼎集團(tuán)與武漢開(kāi)投簽訂了控制權(quán)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)協(xié)議，擬正式出售九州證券，武漢開(kāi)投隸屬于武漢市國(guó)資委。證監(jiān)會(huì)于10月28日公布反饋意見(jiàn)，并提到三點(diǎn)主要問(wèn)題：

一是，武漢開(kāi)投若成為控股股東，如何確保“年終分配后凈資產(chǎn)達(dá)到全部資產(chǎn)的40%”等監(jiān)管要求。據(jù)悉，證券業(yè)要求控股股東滿(mǎn)足核心主業(yè)突出、資本實(shí)力雄厚等條件。

二是，擬參股股東中天昱誠(chéng)及其母公司武漢金融街集團(tuán)以房地產(chǎn)為主業(yè)，證監(jiān)會(huì)要求中天昱誠(chéng)回答入股券商目的，以及與其主營(yíng)業(yè)務(wù)的協(xié)同性。

三是，九鼎集團(tuán)與武漢開(kāi)投協(xié)議中提到，控制權(quán)變更后，九州證券“擬通過(guò)自營(yíng)、固收等業(yè)務(wù)做大總資產(chǎn)”，證監(jiān)會(huì)要求雙方解釋論證此法的可行性。

值得注意的是，九鼎集團(tuán)業(yè)績(jī)大虧，前三季度虧損22.03億元，同比下滑320%。

證監(jiān)會(huì)質(zhì)疑九州證券擬控股股東的資本實(shí)力

10月28日，九州證券收到證監(jiān)會(huì)對(duì)其變更主要股東、控股股東、實(shí)控人的反饋意見(jiàn)。根據(jù)反饋意見(jiàn)，證監(jiān)會(huì)提到三個(gè)問(wèn)題，涉及擬控股股東的資本實(shí)力、擬參股股東的房地產(chǎn)主業(yè)與證券業(yè)的相關(guān)性，以及通過(guò)自營(yíng)、固收做大九州證券總資產(chǎn)的可行性。

具體來(lái)看，證監(jiān)會(huì)反饋的第一個(gè)問(wèn)題是，要求武漢開(kāi)發(fā)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“武漢開(kāi)投”）說(shuō)明擬如何確保公司持續(xù)符合《關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《指導(dǎo)意見(jiàn)》”）“年終分配后凈資產(chǎn)達(dá)到全部資產(chǎn)的40%”要求。

根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》，企業(yè)成為金融機(jī)構(gòu)控股股東時(shí)，應(yīng)當(dāng)符合核心主業(yè)突出、資本實(shí)力雄厚、公司治理規(guī)范等條件，其中就提到，“（控股股東）原則上需符合最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利、年終分配后凈資產(chǎn)達(dá)到全部資產(chǎn)的40%、權(quán)益性投資余額不超過(guò)本企業(yè)凈資產(chǎn)的40%等相關(guān)行業(yè)監(jiān)管要求”。

根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，武漢開(kāi)投是武漢金融控股集團(tuán)的全資子公司，隸屬于武漢市國(guó)資委。

其二是，擬參股股東中天昱誠(chéng)及其母公司武漢金融街集團(tuán)以房地產(chǎn)為主業(yè)，是否與證券業(yè)務(wù)存在相關(guān)性。

證監(jiān)會(huì)表示，根據(jù)申請(qǐng)材料，中天昱誠(chéng)入股九州證券的資金來(lái)源于母公司武漢金融街集團(tuán)的增資資金，中天昱誠(chéng)、武漢金融街集團(tuán)兩家公司業(yè)務(wù)以房地產(chǎn)業(yè)務(wù)為主，要求中天昱誠(chéng)進(jìn)一步說(shuō)明入股證券公司的目的以及與其主營(yíng)業(yè)務(wù)的協(xié)同性。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》有過(guò)規(guī)定，“企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)，緊密?chē)@企業(yè)自身主業(yè)發(fā)展需要，科學(xué)布局對(duì)金融機(jī)構(gòu)投資，避免脫實(shí)向虛”、“限制企業(yè)投資與主業(yè)關(guān)聯(lián)性不強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)，防止企業(yè)過(guò)度向金融業(yè)擴(kuò)張”。

其三是控制權(quán)變更后九州證券做大總資產(chǎn)的可行性問(wèn)題。根據(jù)九州證券實(shí)控人九鼎集團(tuán)與武漢開(kāi)投簽訂的有關(guān)協(xié)議，此次證券公司控制權(quán)變更后，九州證券“擬通過(guò)自營(yíng)、固收等業(yè)務(wù)做大總資產(chǎn)”。

證監(jiān)會(huì)要求九鼎集團(tuán)與武漢開(kāi)投解釋相關(guān)考慮及通過(guò)該方式做大證券公司總資產(chǎn)的可行性，并就以自營(yíng)、固收業(yè)務(wù)作為下一步重點(diǎn)發(fā)展業(yè)務(wù)是否符合證券公司主責(zé)定位、是否有利于證券公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)作進(jìn)一步論證。

值得注意的是，九鼎集團(tuán)剛發(fā)布三季報(bào)，今年前三季度凈虧損22.03億元，同比大跌320%，母公司資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)43.64%。

20年老牌券商去年凈賺1億

九州證券成立于2002年，其前身為三江源證券經(jīng)紀(jì)有限公司，由8家股東單位發(fā)起設(shè)立。其后多次變更，最終于2015年更名為九州證券。

九州證券是國(guó)內(nèi)唯一一家注冊(cè)地位于青海省的證券公司，擁有證券業(yè)務(wù)全牌照，總部設(shè)有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行、資產(chǎn)管理、固定收益、交易等業(yè)務(wù)模塊和部門(mén)，旗下設(shè)有九州期貨、九證資本兩家全資子公司，參股九泰經(jīng)紀(jì)，注冊(cè)資本33.7億元。

九州證券的控股股東是九鼎集團(tuán)，這是一家綜合性投資與資產(chǎn)管理集團(tuán)，成立于2010年，注冊(cè)地北京，于2014年4月正式登陸全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，注冊(cè)資本達(dá)150億。九鼎集團(tuán)對(duì)九州證券的持股比例達(dá)85.76%，中國(guó)石化持股10.98%，達(dá)孜縣眾合九州投資中心持股3.26%。

作為一家老牌券商，截至2021年末，九州證券正式運(yùn)營(yíng)的分公司共有36家、營(yíng)業(yè)部6家，員工共計(jì)637人，其中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)290人、股權(quán)投行49人、固收投行73人、資管業(yè)務(wù)11等等。

2021年，九州證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.13億元，同比增長(zhǎng)13%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.26億元，較上年減少4.39%。截止2021年末，九州證券資產(chǎn)總額66.04億元，較年初增加0.29%；凈資產(chǎn)37.99億元，同比增長(zhǎng)0.64%，全年實(shí)現(xiàn)平均凈資產(chǎn)收益率3.34%。

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，截至2021年末，九州證券客戶(hù)資金賬戶(hù)數(shù)為12.63萬(wàn)戶(hù)，客戶(hù)資產(chǎn)總額為185億元。去年全年，客戶(hù)證券交易總金額為3009億元。投行業(yè)務(wù)方面，2021年，九州證券IPO及輔導(dǎo)業(yè)務(wù)立項(xiàng)一單，完成一單；主承銷(xiāo)信用證券44只，承銷(xiāo)規(guī)模256.86億元。資管業(yè)務(wù)方面，截至去年末，公司資產(chǎn)管理總規(guī)模為101.41億元，其中單一資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)99.95億元。信用業(yè)務(wù)方面，公司融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模6.8億元，信用資金賬戶(hù)1431戶(hù)；股票質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)模6.39億元。

本文源自財(cái)聯(lián)社記者 劉超鳳